Penulis: Jaringan Kami

Disusun oleh: Deep Wave TechFlow

 

DEX (Deteksi Detektor Panas)

Uniswap | PancakeSwap | Raydium | Ayo Bercinta dengan Joe (Trader Joe)

El Barto | Dasbor

Volume perdagangan DEX meningkat 100% dari tahun ke tahun; volume perdagangan mingguan mencapai $17 miliar

  • Meskipun volume perdagangan bursa terdesentralisasi (DEX) telah menurun sejak puncaknya pada tahun 2024, volume perdagangannya masih berkisar antara $20 miliar dan $25 miliar per minggu, meningkat 100% dibandingkan tahun lalu. Solana dan Base berkontribusi signifikan terhadap volume transaksi, dengan volume transaksi Solana tumbuh lebih dari 20x, dari $170 juta menjadi $4 miliar. Satu-satunya blockchain yang mengalami penurunan adalah Ethereum, dengan volume transaksi mingguan turun sekitar 20%.

Artemis

  • Perdagangan DEX lebih intens dibandingkan tahun lalu, ketika Ethereum menyumbang hampir 60% volume pasar. Saat ini terdapat lima blockchain dengan pangsa transaksi pasar melebihi 10%. Ethereum tetap menjadi blockchain terbesar dengan 29%. Base mencapai pertumbuhan pangsa pasar yang signifikan selama tahun 2024 dan sekarang menyumbang lebih dari 12% volume perdagangan DEX di semua rantai.

Artemis

  • Tempat perdagangan juga mengalami perubahan signifikan. Pangsa transaksi Uniswap turun menjadi 33%, dibandingkan sebelumnya 53%. Sementara itu, DEX yang sudah mapan seperti Orca yang berbasis di Solana telah meningkatkan pangsa pasarnya, sementara bursa baru Aerodrome juga semakin populer.

DeFiLlama

Tidak bertukar tempat

Uniswap menghasilkan biaya $26.4 miliar selama setahun terakhir

  • Salah satu fitur paling menarik dari Uniswap adalah memungkinkan penyedia likuiditas – pengguna yang memberikan aset kepada pedagang – untuk memperoleh penghasilan. Bagan di bawah ini menunjukkan biaya yang dikeluarkan oleh kumpulan V3 selama 12 bulan terakhir. USDC-WETH adalah yang berkinerja terbaik, menghasilkan pendapatan lebih dari $4 miliar untuk penyedia likuiditas (LP). Uniswap V3 menawarkan berbagai tarif untuk membebankan biaya kepada pedagang – 0,01%, 0,05%, 0,3%, dan 1% – memberikan fleksibilitas bagi LP dan pedagang – aset serupa, seperti stablecoin, sering kali mengenakan biaya lebih rendah. Biaya berjenjang ini memungkinkan LP untuk mengoptimalkan pengembalian berdasarkan volatilitas aset dan aktivitas perdagangan.

Metrik Koin

  • Di antara kumpulan likuiditas Uniswap V2, kumpulan WETH-USDT memiliki kinerja terbaik dalam hal pengumpulan biaya, melebihi $1 miliar, diikuti oleh pasangan perdagangan USDC-WETH dan PEPE-WETH. Meskipun V2 sederhana, kemampuan likuiditas terpusat V3 menarik volume perdagangan yang lebih besar karena efisiensi modal yang lebih besar dan biaya yang lebih rendah.

Metrik Koin

  • Meskipun Uniswap menghasilkan pendapatan yang signifikan bagi penyedia likuiditas (LP), $UNI hanyalah token tata kelola dan tidak memiliki mekanisme seperti pembakaran token yang dapat meningkatkan nilainya. 60% UNI dialokasikan untuk komunitas pada tahun 2021. Grafik Gelombang $UNI HOLD ini menunjukkan beberapa tren menarik.

Metrik Koin

  • Ikhtisar Transaksi: Transaksi ini menunjukkan transfer 500,000 $UNI (sekitar $3.5 juta) dari kontrak timelock Uniswap sebagai bagian dari mekanisme distribusinya. Sistem ini memastikan token didistribusikan secara bertahap, selaras dengan kepentingan jangka panjang, dan memberikan transparansi. Menganalisis transfer ini dapat memberikan wawasan mengenai kemajuan alokasi, potensi dampak pasar, perilaku internal, kemungkinan perubahan dalam otoritas tata kelola, dan kesehatan protokol.

Tukar Pancake

Seb |  Situs Web |  Dasbor

Pasokan $CAKE PancakeSwap turun 7.8 juta setelah satu tahun

  • PancakeSwap adalah pertukaran terdesentralisasi yang berasal dari BSC dan sekarang beroperasi di beberapa blockchain – DEX mengeluarkan token $CAKE sebagai hadiah kepada penyedia likuiditas (LP). Pada tahun 2023, PancakeSwap mengadopsi model deflasi untuk mengoptimalkan keekonomian tokennya. Hal ini dicapai melalui mekanisme pengurangan penerbitan dan daur ulang $CAKE dari pasar. Upaya mereka segera membuahkan hasil, karena pasokan CAKE mencapai puncaknya pada 391,3 juta pada Agustus 2023. Sejak itu, pasokannya terus menurun, kehilangan 7,8 juta token selama setahun terakhir.

X - Sebabesse

  • Untuk mencapai tujuan deflasi ini, PancakeSwap melakukan pembakaran token setiap minggu dengan mengirimkan CAKE ke dompet pembakaran di rantai BNB. Menurut model ekonomi token mereka, rata-rata 9 juta CAKE dibakar per minggu. Volume pencetakan yang lebih rendah dan daur ulang pasar mengimbangi volume pencetakan.

X - @Sebabesse

  • Deflasi dipengaruhi oleh faktor pasar seperti volume perdagangan dan harga CAKE. Seiring waktu, tingkat deflasi berkisar antara 1,4 CAKE hingga 0,2 CAKE antar setiap blok. Berdasarkan ekonomi token saat ini, pengurangan pasokan mingguan ini memerlukan 275 ribu CAKE untuk ditarik dari pasar. Tujuan ini tercapai hampir setiap minggu.

X - @Sebabesse

  • Sorotan Perdagangan: Dompet tim akan melakukan pembakaran token setiap hari Senin. Memantau transaksi ini adalah semua informasi yang Anda perlukan untuk melacak persediaan CAKE Anda.

sinar ray

0xINFRA |  Situs Web |  Dasbor

Total pembelian kembali Raydium lebih dari $35 juta sejak 1 Januari

  • Raydium adalah bursa terdesentralisasi (DEX) terkemuka di Solana berdasarkan pangsa pasar dan volume pembuatan kumpulan likuiditas. Sejak 1 Januari 2024, lebih dari $35 juta biaya protokol telah dialokasikan untuk pembelian kembali token $RAY secara otomatis. Raydium menyumbang rata-rata 30% hingga 50% dari volume pasar spot kumulatif di Solana sepanjang tahun. Sejak awal, Raydium telah mencapai hampir $270 miliar dalam volume perdagangan, dengan penyedia likuiditas (LP) menghasilkan lebih dari $630 juta dalam biaya perdagangan.

Buku Besar Teratas

  • Tidak termasuk bot perdagangan, program perutean pertukaran Raydium berkinerja sangat baik ketika memperhitungkan volume perdagangan nyata, saat ini mencakup lebih dari 30% dari seluruh aliran perdagangan nyata, nomor dua setelah Jupiter.

bukit pasir - @ilemi

  • Meskipun menjadi salah satu penerima manfaat utama dari booming volume perdagangan token meme di Solana, hanya 11,4% dari total volume perdagangan Raydium saat ini berasal dari token meme.

Buku Besar Teratas

  • Sorotan Perdagangan: Raydium mendapat manfaat dari ekosistem aplikasi dan protokol pihak ketiga yang kaya yang menggunakan kumpulan likuiditas inti dan infrastruktur perdagangannya. Yang paling bermanfaat adalah Pump.Fun, yang memigrasikan sel aliran ke Raydium setelah menyelesaikan kurva pengikatan awal. Tim lain yang memanfaatkan infrastruktur Raydium termasuk, namun tidak terbatas pada, MoonShot, Trojan, BananaGun, FluxBot, BonkBot, Photon, dan BullX dari Dexscreen.

LFJ

Biru | Situs Web

LFJ mencapai $130 miliar dalam volume perdagangan kumulatif dan melampaui $5 juta pada pendapatan tahun 2024

  • LFJ (sebelumnya Trader Joe) adalah pasar perdagangan token blockchain yang diluncurkan pada Juli 2021 dan telah memfasilitasi lebih dari $130 miliar volume perdagangan kumulatif sejak saat itu. Pada tahun 2024, LFJ menambahkan volume perdagangan lebih dari $30 miliar, dua kali lipat volume tahun lalu. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan aktivitas perdagangan di jaringan Avalanche, dimana LFJ memegang posisi dominan.

DeFiLlama

  • LFJ mendistribusikan 5%-25% biaya transaksi kepada pemegang token $JOE dan akan menerbitkan stablecoin rata-rata $550,000 per bulan pada tahun 2024, yang merupakan peningkatan 109% dari tahun lalu. Karena 80% pendapatan berasal dari Avalanche, peningkatan aktivitas on-chain memberikan nilai yang signifikan bagi para pemangku kepentingan JOE.

Terminal Token

  • Token $JOE telah mencapai batas penerbitannya sebesar 500 juta, dan pasokan yang beredar saat ini sekitar 380 juta. Karena tidak ada rencana imbalan tetap, JOE jarang digunakan sebagai imbalan likuiditas. Hingga saat ini, kurang dari $100.000 telah didistribusikan kepada petani hasil panen sambil mempertahankan hasil positif lebih dari $5 juta.

Terminal Token