$175 Juta Ditambahkan ke Penawaran MicroStrategy: Apakah Target Bitcoin?

MicroStrategy telah membuat perubahan besar pada strategi pembiayaannya, dengan perusahaan mengumumkan peningkatan jumlah yang dihimpunnya melalui obligasi senior yang dapat dikonversi dari $700 juta menjadi $875 juta. Ada juga opsi tambahan sebesar $135 juta untuk pembeli awal.

Seperti yang mungkin diketahui banyak orang, MicroStrategy sudah menjadi salah satu pemegang Bitcoin terbesar, dan peningkatan ini menunjukkan bahwa mereka akan terus memperluas kepemilikan mata uang kripto mereka. Perusahaan dan pimpinannya Michael Saylor sering menyatakan bahwa Bitcoin adalah aset utama dalam strategi jangka panjangnya.

Obligasi ini akan dijual secara pribadi kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat dengan suku bunga 0,625% per tahun, dengan mengandalkan Peraturan 144A dari Undang-Undang Sekuritas. Penawaran ini akan ditutup besok, 19 September 2024, dengan obligasi senior tanpa jaminan ini jatuh tempo pada 15 September 2028.

Berdasarkan ketentuan dalam persyaratan penawaran, penebusan awal dapat dimulai pada Desember 2027. Namun, kinerja saham MicroStrategy harus melebihi 130% dari harga konversi selama periode tertentu agar penebusan dapat dilakukan.

Perlu disebutkan bahwa perusahaan berencana untuk menggunakan uang dari penawaran, yang diperkirakan sekitar $864,1 juta, untuk menebus $500 juta dalam bentuk Senior Secured Notes 6,125% pada tahun 2028.

Setelah pembelian kembali ini selesai, agunan yang mengamankan Senior Secured Notes, termasuk sekitar 69.080 BTC, akan dilepaskan. Hasil yang tersisa juga dapat digunakan untuk membeli lebih banyak Bitcoin, yang menunjukkan seberapa yakin perusahaan terhadap mata uang kripto.