Pendekatan Australia terhadap Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) telah berubah arah. Alih-alih mengembangkan dan menguji CBDC ritel dalam upaya mempromosikannya kepada publik, negara tersebut telah secara aktif menggunakan CBDC grosir.
Keputusan ini sejalan dengan tujuan penerapan CBDC untuk meningkatkan sistem keuangan yang ada terutama dalam mengeksekusi layanan keuangan bernilai tinggi, lintas batas dan kelembagaan.
CBDC: Dari Ritel ke Grosir
Pergeseran ini mengubah wacana sebelumnya yang mempertimbangkan pertanyaan tentang CBDC ritel untuk penggunaan konsumen. Penting untuk disebutkan bahwa kita berbicara tentang CBDC grosir, yang berencana menjadi produk yang sebagian besar ditujukan kepada lembaga keuangan sementara CBDC ritel akan ditawarkan kepada publik sebagai bentuk uang baru yang mirip dengan uang tunai. Dengan berfokus pada penggunaan grosir, Australia akan membawa kemajuan yang diperlukan ke infrastruktur keuangan dan meningkatkan konteks transaksi antar lembaga.
Model CBDC khusus ini memungkinkan tingkat otomatisasi, transparansi, dan keamanan yang lebih tinggi untuk transaksi massal yang jumlahnya relatif lebih besar antara beberapa pihak sekaligus, sehingga semakin cocok untuk penyelesaian waktu nyata dalam jaringan keuangan yang kompleks.
CBDC Grosir: Potensi Manfaat bagi Lembaga Keuangan
Pengawasan terhadap CBDC dapat memungkinkan pembayaran yang lebih cepat dan mengurangi risiko penyelesaian sekaligus meningkatkan proses kliring. Bank Sentral Australia (RBA) telah menyebut hal ini sebagai salah satu isu penting yang perlu ditingkatkan dalam struktur moneter negara tersebut. Hal ini karena dengan menciptakan CBDC yang lengkap, Australia berpotensi menghilangkan banyak biaya operasional dan meningkatkan kecepatan serta efisiensi transaksi lintas batas yang saat ini masih tidak efisien dan lambat dalam proses yang ada saat ini.
Lebih lanjut, negara berencana untuk memajukan pasar keuangan agar mengandalkan CBDC di segmen grosir karena akan membantu investor institusional dan bank sentral menyediakan penyelesaian yang lebih cepat dan lebih aman.
Perbandingan dengan Pendekatan CBDC Ritel
Penggunaan CBDC ritel akan menguntungkan konsumen untuk memegang langsung uang digital yang diterbitkan oleh bank sentral, tetapi juga mempertimbangkan privasi, kesiapan infrastruktur yang ada, dan gangguan terhadap struktur perbankan yang ada. CBDC ritel juga dapat mengubah arah kebijakan moneter dan bank komersial misalnya, karena warga negara dapat memutuskan untuk memegang dana di CB secara langsung.
Dalam hal ini, meskipun CBDC grosir memiliki kelebihan yang telah dibahas di atas, CBDC juga mengurangi risiko yang telah dibahas di atas karena tidak melibatkan masyarakat secara langsung. Hal ini membuat CBDC lebih sesuai untuk pasar Australia di mana fasilitas perbankan telah berkembang pesat dan nasabah sudah terpapar layanan perbankan yang tinggi.
Meningkatkan Peran Australia dalam Lingkungan CBDC yang Muncul
Dengan fokus pada pengembangan CBDC grosir, Australia siap untuk memimpin mata uang digital institusionalnya. Negara-negara lain seperti Tiongkok, AS, dan Uni Eropa juga mempertimbangkan CBDC grosir untuk mengadopsi struktur keuangan baru. Namun, penekanan Australia pada kasus penggunaan grosir sejalan dengan tujuan negara tersebut untuk mengembangkan pasar keuangannya yang tidak selalu melibatkan mata uang digital yang berorientasi pada konsumen.
Dengan mempertimbangkan posisi konservatif namun progresif, Australia akan menempati posisi strategis dalam pembentukan prospek transisi lingkungan keuangan global untuk mata uang digital. Transisi dari CBDC ritel ke grosir dipandang sebagai tahap berikutnya dari pengembangan aset keuangan digital yang dapat membuka prospek yang menjanjikan dalam peningkatan stabilitas dan kecepatan penyelesaian dalam transaksi bernilai cepat.