Perusahaan teknologi MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) telah mengumumkan penawaran utang ketiganya pada tahun 2024, yang bertujuan untuk mengumpulkan $700 juta dengan menerbitkan obligasi senior konvertibel yang jatuh tempo pada tahun 2028.
MicroStrategy tengah mengumpulkan dana untuk melunasi sebagian utangnya yang ada. Menurut pengumuman, hasil tersebut akan digunakan untuk melunasi obligasi senior beragunan senilai $500 juta dan membeli lebih banyak Bitcoin, dengan dana yang tersisa akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan. Pembiayaan ulang merupakan praktik umum di antara perusahaan. Pembiayaan ulang melibatkan penggantian utang yang ada dengan utang baru, sering kali untuk memanfaatkan persyaratan yang lebih menguntungkan.
Obligasi tersebut tidak dijamin dan akan membayar bunga mulai Maret 2025, kata perusahaan tersebut. Penawaran ini hanya tersedia bagi pembeli institusional yang memenuhi syarat.
Ini adalah penawaran utang ketiga MicroStrategy tahun 2024. Pada bulan Maret, perusahaan mengumpulkan sekitar $700 juta dalam penawaran utang, diikuti oleh penerbitan serupa pada bulan Juni sebesar $500 juta dalam obligasi senior konvertibel yang jatuh tempo pada tahun 2032.
Menurut MicroStrategy, penawaran tersebut merupakan bagian dari strategi berkelanjutan untuk memanfaatkan peningkatan utang guna memperoleh Bitcoin (BTC). Perusahaan tersebut merupakan salah satu pemegang mata uang kripto publik terbesar di dunia, dengan 244.800 BTC senilai sekitar $14 miliar pada neracanya per 13 September.
Kinerja MSTR 12 bulan. Sumber: Google Finance
Sebagian besar BTC telah memengaruhi keuangan perusahaan. MicroStrategy membukukan kerugian bersih sebesar $102,6 juta atau $5,74 per saham pada kuartal kedua tahun 2024, penurunan tajam dibandingkan dengan laba bersih sebesar $22,2 juta pada kuartal yang sama tahun lalu. Kerugian tersebut sebagian besar disebabkan oleh penurunan nilai aset digital sebesar $180,1 juta, akibat volatilitas kepemilikan BTC-nya yang besar.
Meskipun analis khawatir tentang eksposur perusahaan terhadap Bitcoin, kinerja sahamnya sejauh ini telah melunasi risiko tersebut. Harga sahamnya telah melonjak hampir 295% dalam 12 bulan terakhir, mencapai $134 pada 16 September. Hingga saat ini, saham MicroStrategy telah naik 96% sejauh ini pada tahun 2024.
Majalah: Bagaimana bot kripto merusak kripto — termasuk penarikan koin meme otomatis
