Apa yang perlu Anda pertimbangkan saat menimbang pilihan antara berinvestasi di ETF kripto versus pasar ETF emas yang matang?
Daftar isi
ETF Kripto melakukan perlawanan
Apa itu ETF kripto?
Pro dan kontra ETF kripto
Cara memilih ETF kripto
Jalan di depan
ETF Kripto melakukan perlawanan
Tahun 2024 menandai tonggak penting dalam dunia kripto dengan peluncuran ETF spot Bitcoin (BTC) pertama pada 10 Januari, diikuti dengan peluncuran ETF spot Ethereum (ETH) pada 23 Juli.
Peluncuran ini, yang dilakukan setelah bertahun-tahun perjuangan dan banyaknya penolakan aplikasi, akhirnya membawa produk keuangan utama ke pasar kripto.
Untuk menghargai pentingnya peristiwa ini, pertimbangkan ETF emas pertama yang diperkenalkan pada tahun 2003. ETF ini menghasilkan sensasi dan minat yang substansial dengan memudahkan investor untuk mendapatkan eksposur terhadap emas tanpa memegangnya secara fisik, sehingga mendemokratisasi praktik investasi emas.
Menurut World Gold Council per Agustus 2024, arus masuk baru telah mendorong total aset yang dikelola (AUM) untuk ETF emas menjadi $257 miliar, meskipun kepemilikan kolektif tetap mendekati level terendah sejak 2020.
Kini, gelombang antusiasme serupa juga terjadi pada ETF kripto. Hingga 13 September, ETF Bitcoin spot telah mencapai lebih dari $61 miliar, sekitar 25% dari AUM ETF emas hanya dalam enam bulan sejak diluncurkan.
Sementara itu, ETF Ethereum spot telah mengalami arus masuk yang substansial, kecuali Ethereum Trust (ETHE) milik Grayscale, yang mengalami arus keluar yang besar karena rasio biayanya yang tinggi.
Mengingat perkembangan ini, Anda mungkin bertanya-tanya apakah Anda harus berinvestasi dalam ETF kripto spot untuk Bitcoin dan Ethereum. Apa saja kelebihan dan kekurangannya? Faktor apa yang harus Anda pertimbangkan sebelum melakukan investasi?
Mari selami lebih dalam untuk mengeksplorasi pertanyaan-pertanyaan ini dan membantu Anda membuat keputusan yang tepat.
Apa itu ETF kripto?
ETF Kripto, atau dana yang diperdagangkan di bursa mata uang kripto, adalah produk keuangan yang memungkinkan Anda memperoleh eksposur terhadap mata uang kripto tanpa membelinya secara langsung.
Sama seperti ETF saham, yang menggabungkan sekelompok saham menjadi satu, ETF kripto menggabungkan mata uang kripto sehingga memudahkan Anda berpartisipasi di pasar kripto tanpa harus berhadapan dengan kerumitan dalam membeli, menyimpan, dan mengamankan aset digital.
ETF Kripto beroperasi dengan memegang portofolio aset kripto, yang sering kali mencerminkan kinerja aset kripto tertentu atau sekelompok aset.
Saat Anda berinvestasi dalam ETF kripto, pada dasarnya Anda membeli saham dari dana yang memiliki kripto tersebut. Nilai saham Anda akan naik dan turun seiring dengan nilai aset yang mendasarinya.
Misalnya, ETF Bitcoin spot secara langsung menyimpan Bitcoin. Ketika harga Bitcoin naik, nilai saham ETF meningkat. Jika harga Bitcoin turun, nilai saham ETF juga akan turun.
Beberapa pemain utama telah muncul di pasar ETF kripto. Di antaranya adalah lembaga keuangan dan perusahaan kripto ternama seperti Grayscale, BlackRock, Fidelity, dan lain-lain.
Anda mungkin juga menyukai: ETF ditetapkan untuk mencetak rekor pada tahun 2024 — tetapi bagaimana kinerja dana Bitcoin?
Pro dan kontra ETF kripto
Berinvestasi dalam ETF kripto dapat menjadi cara yang bagus untuk memasuki dunia kripto, tetapi penting untuk mempertimbangkan pro dan kontra sebelum membuat keputusan. Berikut adalah beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan:
Kelebihan ETF kripto
Kesederhanaan: ETF kripto memudahkan investasi dalam mata uang kripto. Anda tidak perlu khawatir tentang menyiapkan dompet digital, mengamankan kunci pribadi, atau bertransaksi dengan bursa kripto. Anda dapat membeli dan menjual saham ETF seperti saham lainnya.
Regulasi: ETF kripto biasanya diregulasi oleh otoritas keuangan, seperti SEC, yang memberikan lapisan keamanan dan kepercayaan tambahan bagi investor. Hal ini dapat menjadi hal yang sangat meyakinkan bagi mereka yang khawatir dengan sifat pasar kripto yang sering kali tidak teregulasi.
Likuiditas: ETF dapat dibeli dan dijual di bursa saham selama jam pasar, menawarkan likuiditas tinggi. Ini berarti Anda dapat dengan cepat mengonversi investasi Anda menjadi uang tunai jika diperlukan, tidak seperti investasi langsung dalam aset kripto tertentu yang mungkin memiliki likuiditas lebih rendah.
Aksesibilitas: ETF kripto dapat dibeli melalui akun pialang tradisional, membuatnya dapat diakses oleh lebih banyak investor yang mungkin tidak nyaman bertransaksi dengan bursa kripto.
Kontra ETF kripto
Biaya: ETF kripto memiliki biaya pengelolaan, yang dapat mengurangi keuntungan Anda seiring berjalannya waktu. Dalam beberapa kasus, biaya ini lebih tinggi daripada sekadar menyimpan aset kripto secara langsung.
Kepemilikan Tidak Langsung: Saat Anda berinvestasi dalam ETF kripto, Anda sebenarnya tidak memiliki aset kripto yang mendasarinya. Ini berarti Anda tidak memiliki manfaat yang sama, seperti menggunakan aset Anda dalam aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) atau berpartisipasi dalam tata kelola jaringan.
Pilihan Terbatas: Meskipun jumlah ETF kripto terus bertambah, pilihannya masih relatif terbatas dibandingkan dengan berbagai macam mata uang kripto yang tersedia di pasar. Hal ini dapat membatasi pilihan investasi Anda.
Implikasi Pajak: Perlakuan pajak atas ETF kripto bisa rumit dan dapat berbeda-beda di setiap negara. Anda mungkin menghadapi konsekuensi pajak yang berbeda dibandingkan dengan memegang mata uang kripto secara langsung, yang berpotensi mempersulit situasi pajak Anda.
Cara memilih ETF kripto
Memilih ETF kripto yang tepat dapat menjadi tantangan, tetapi berikut adalah beberapa kiat untuk membantu Anda membuat keputusan yang tepat.
Teliti Penyedia ETF: Cari perusahaan mapan dengan rekam jejak yang kuat. Misalnya, penyedia seperti BlackRock, Fidelity, dan VanEck memiliki rekam jejak pengelolaan ETF yang sukses di masa lalu, sehingga meningkatkan kredibilitas mereka.
Pahami Strategi Dana: Beberapa ETF mungkin hanya melacak harga Bitcoin atau Ethereum, sementara yang lain mungkin menggunakan strategi yang lebih kompleks seperti futures atau derivatif. Pastikan Anda memahami cara kerja ETF dan pendekatan investasinya.
Rasio biaya: Perhatikan biayanya. Biaya yang lebih tinggi dapat menggerogoti keuntungan Anda seiring berjalannya waktu. Bandingkan rasio biaya dari berbagai ETF untuk menemukan opsi yang hemat biaya.
Riwayat kinerja: Lihat kinerja ETF di masa lalu. Meskipun kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa mendatang, hal itu dapat memberi Anda gambaran tentang bagaimana ETF mengelola fluktuasi pasar.
Likuiditas: Pastikan ETF memiliki volume perdagangan yang cukup. Likuiditas yang lebih tinggi berarti Anda dapat membeli dan menjual saham dengan lebih mudah tanpa terlalu memengaruhi harga.
Haruskah Anda berinvestasi dalam ETF kripto spot dan berapa banyak yang harus dialokasikan?
Memutuskan apakah akan berinvestasi di ETF kripto spot dan menentukan berapa banyak yang akan dialokasikan memerlukan pertimbangan yang cermat. Berikut adalah beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan:
Nilai toleransi risiko Anda: ETF kripto bisa jadi tidak stabil. Alokasikan hanya apa yang Anda sanggup kehilangannya. Aturan praktis yang umum adalah untuk menjaga investasi berisiko tinggi seperti ETF kripto pada sebagian kecil portofolio Anda, seperti 5-10%.
Diversifikasi: Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Diversifikasikan investasi Anda di berbagai kelas aset untuk menyebarkan risiko. ETF kripto seharusnya hanya menjadi satu bagian dari strategi investasi yang lebih luas.
Pertimbangkan Cakrawala Investasi Anda: Jika Anda memiliki cakrawala investasi jangka panjang, Anda mungkin dapat menahan lebih banyak volatilitas. Investor jangka pendek mungkin ingin mengalokasikan lebih sedikit dana untuk ETF kripto karena fluktuasi harganya.
Tetap Terinformasi: Pasar kripto terus berkembang. Ikuti terus berita dan tren untuk membuat keputusan yang tepat tentang penyesuaian alokasi sesuai kebutuhan.
Jalan di depan
Seiring dengan perkembangan pasar, kita akan melihat beberapa produk keuangan baru yang menarik, seperti ETF untuk berbagai mata uang kripto. Arah perkembangan ini sebagian besar bergantung pada iklim regulasi—apakah aturan akan diperketat atau dilonggarkan?
Sementara itu, mengamati kinerja ETF spot BTC dan ETH akan menjadi kunci, karena hal itu dapat mengarahkan inovasi masa depan dan integrasi kripto yang lebih luas ke dalam ruang keuangan.
Pengungkapan: Artikel ini tidak mewakili saran investasi. Konten dan materi yang ditampilkan di halaman ini hanya untuk tujuan edukasi.
