Jessy, Keuangan Emas
Ripple berencana meluncurkan sidechain XRPL EVM pada tahun 2025. Pada saat yang sama, stablecoin dolar AS yang diluncurkannya juga sedang dalam tahap pengujian internal.
Rantai samping diluncurkan untuk membangun ekosistem Ripple. Proyek ini, yang didirikan pada tahun 2012 dan berspesialisasi dalam pembayaran, juga akan berakhir sebagai sebuah ekosistem. Namun, dalam hal ekologi on-chain, tidak seperti rantai publik mata uang tradisional, Ripple umumnya akan memfokuskan bisnisnya pada ATMR.
XRPL adalah rantai publik yang dibuat oleh Ripple. Proyek ini diluncurkan pada tahun 2012. Saat ini, total nilai TVL hampir US$15 juta, peringkat ke-78 di antara semua rantai publik. Selama bertahun-tahun, meskipun Ripple secara konsisten berada di peringkat sepuluh besar dalam hal kapitalisasi pasar, pengaruhnya tidak lagi besar dalam industri ini. Dalam beberapa tahun terakhir, peristiwa besar yang menarik perhatian industri adalah penuntutannya oleh SEC. Pada bulan Juli 2023, kasus ini berakhir, dan token XRP-nya tidak diakui sebagai keamanan.
Menurut rencana resminya, Ripple saat ini memiliki tiga sektor bisnis utama: pembayaran, mata uang stabil, dan penyimpanan. Hal ini sebenarnya sangat konsisten dengan positioning bisnis keuangan tradisional, dan juga merupakan jalur utama pengembangan kepatuhan dalam industri enkripsi dalam beberapa tahun terakhir.
Bagaimana kinerja bisnis Ripple? Bagaimana Ripple sendiri menghasilkan uang? Apakah sebenarnya hanya menjual koin untuk mencari nafkah seperti yang dikatakan dunia luar?
Anda tidak menghasilkan uang dengan membayar, Anda hanya dapat menghasilkan uang dengan menjual koin
Ketika Ripple didirikan pada tahun 2012, visinya adalah menjadi "mata uang perantara" yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk menyelesaikan pembayaran lintas batas global, guna membangun jaringan pembayaran global dengan transfer yang lebih nyaman dan biaya yang lebih rendah lembaga keuangan tradisional di berbagai negara.
Pada puncaknya, pada tahun 2018, nilai pasar XRP pernah mendekati sekitar $150 miliar, sekali lagi melampaui Ethereum dan menempati peringkat kedua setelah Bitcoin dalam nilai pasar.
Pendahulu Ripple adalah RipplePay, sebuah perusahaan pembayaran yang didirikan pada tahun 2004. Tujuannya adalah untuk membangun jaringan pembayaran peer-to-peer yang dapat menggantikan sistem keuangan bank. Dalam sistem produk awal Ripple, terdapat tiga produk utama, xCurrent dan ODL cross- platform pembayaran perbatasan danxVia. xCurrent adalah produk andalan Ripple yang terutama menyediakan transaksi lintas batas antar bank. Namun, layanan ini tidak menggunakan XRP. Satu-satunya produk yang dapat menggunakan XRP adalah OLD. Modusnya adalah pembayar terlebih dahulu mengubah pembayaran ke XRP dan mengirimkannya ke bank penerima pembayaran, bank mengubah XRP yang diterima menjadi mata uang terkait dan kemudian membayarnya ke penerima pembayaran terkait. Dalam skenario ini, XRP telah menjadi media konversi dana, namun bank tidak menyukai produk ini. Jika harga XRP sangat berfluktuasi maka akan menyebabkan kerugian nilai tukar. xVia adalah antarmuka API standar yang menggunakan layanan jaringan Ripple. Pengguna dapat langsung menggunakan dua fungsi di atas melalui antarmuka ini, yang disebut tahap terakhir dari ekosistem produk Ripple.
Wakil Presiden Senior Ripple Marcus Treacher pernah mengatakan dalam sebuah wawancara bahwa separuh dari basis pelanggan Ripple adalah bank dan separuh lainnya adalah penyedia pembayaran fintech. 25% bank lainnya adalah bank yang sangat besar, seperti Bank of Tokyo, Bank of Mitsubishi, Santander dan Standard Chartered. Hal yang paling mudah diterima oleh bank dan perusahaan pembayaran adalah pengiriman uang.
Namun faktanya, banyak kemitraan penting Ripple yang gagal. Misalnya, Santander, salah satu bank terbesar di Uni Eropa, membekukan Ripple setelah menyadari bahwa mereka tidak dapat memenuhi kebutuhan pelanggannya yang menggunakan XRP. Karena meningkatnya biaya yang terkait dengan pembayaran XRP lintas batas, MoneyGram dan Ripple juga mengakhiri kerja sama mereka.
Beberapa mitra terdaftar di situs resmi Ripple
Ripple sendiri pada dasarnya menghadapi pelanggan institusional. Ripple telah mengklaim di masa lalu bahwa mereka memiliki lebih dari 200 pelanggan dari bank sentral dan lembaga keuangan di lebih dari 40 negara. Namun biasanya, selain dari pengumuman awal bahwa perusahaan akan menggunakan XRP untuk layanan lintas batas, hanya terdapat sedikit indikasi seberapa sering Ripple sebenarnya digunakan untuk layanan keuangan. Seberapa menguntungkan bisnis Ripple itu sendiri? Itu belum diungkapkan kepada publik.
Apalagi bisnis pembayaran itu sendiri sebenarnya tidak menghasilkan banyak uang. Bisnis penghasil uang nyata adalah menjual token XRP. XRP sendiri tidak memiliki nilai, dan mengandalkan Ripple untuk mendukungnya, XRP tidak akan banyak membantu bisnis Ripple, bahkan mungkin tidak dapat digunakan sama sekali.
XRP diterbitkan pada bulan Maret 2013 dan mulai diperdagangkan pada bulan April 2014. Total jumlah penerbitan awal adalah 100 miliar.
Pada distribusi token awal, 20% token dialokasikan ke tim pendiri. Pada Januari 2018, harga XRP melonjak 50.000% dan berada pada puncaknya. Saat ini, pendiri Ripple, Chris Larsen, yang memegang 5,2 miliar XRP, Dengan kekayaan bersih US$8 miliar, ia menjadi taipan cryptocurrency pertama yang muncul di Daftar Orang Terkaya Hurun. Forbes menganggapnya sebagai orang terkaya di industri blockchain.
Dan lebih banyak token ada di tangan Ripple. Menyisir melalui laporan rekor yang diungkapkan oleh Ripple pada tahun lalu, kita juga akan menemukan bahwa Ripple menjual XRP setiap kuartal.
XRP yang dipegang oleh Ripple dibagi menjadi dua bagian, satu bagian ada di dompetnya, dan bagian lainnya disimpan dalam buku besar. Pada akhir Maret 2024, jumlah total kedua bagian ini adalah 45 miliar, yang merupakan 45% dari total penerbitan XRP.
Jumlah total XRP yang langsung disimpan di dompet RIPPLE pada tanggal 31 Maret 2023 adalah: 5.506.585.918, sedangkan pada tanggal 31 Maret 2024
Total XRP yang disimpan langsung di dompet Ripple: 4,836,166,156.
Jenis XRP lainnya ditempatkan di buku besar XRP. XRP yang terkunci ini akan dirilis bulan demi bulan di masa mendatang, dan XRP akan menjual bagian rilis ini ke perusahaan.
Pada tanggal 31 Maret 2023, jumlah total XRP dalam penyimpanan buku besar: 42,800,000,013
, pada tanggal 31 Maret 2024, jumlah total XRP dalam penyimpanan buku besar: 40.100.000.005.
Saat ini, dalam setahun, Ripple telah menjual hampir 3,4 miliar XRP, terhitung 3,4% dari total penerbitan XRP. Berdasarkan perkiraan harga sebesar US$0,5, Ripple telah menguangkan US$1,7 miliar dengan menjual XRP setahun.
Pembayarannya gagal, tetapi penjualan koin memungkinkan Ripple menghasilkan banyak uang.
Ripple selalu memiliki cita rasa keuangan tradisional yang kuat
Meski XRP pada dasarnya tidak ada gunanya di ekosistem Ripple, namun Ripple memang aktif menjajaki perkembangan ekosistem XRPL dalam dua tahun terakhir.
Pada tahun 2024, Ripple memulai pengujian beta Ripple USD (RLUSD) pada XRP Ledger (XRPL) dan mainnet Ethereum. Dilaporkan bahwa Ripple USD akan 100% didukung oleh simpanan dolar AS, utang pemerintah AS jangka pendek, dan setara kas lainnya. Aset cadangan ini akan diaudit oleh kantor akuntan pihak ketiga. Chief Technology Officer Ripple David Schwartz mengatakan bahwa stablecoin RLUSD yang akan datang pada awalnya akan terbuka hanya untuk institusi.
Tidak hanya itu, Ripple juga memperluas kemampuan program buku besar XRP, memperkenalkan fungsi kontrak pintar asli pada mainnet buku besar XRP (saat ini dalam tahap penelitian), dan rantai samping XRPL EVM juga akan segera diluncurkan setelah jaringan selesai dibangun , Ripple akan menghadirkan DeFi dan ATMR memperkenalkan ekosistem Ripple.
Archax, bursa aset digital, broker dan kustodian yang diatur oleh Otoritas Perilaku Keuangan Inggris, mengumumkan bahwa mereka mengharapkan untuk memperkenalkan ratusan juta dolar dalam ATMR yang diberi token ke XRPL pada tahun depan.
DeFi dan ATMR adalah dua titik awal utama untuk tata letak keuangan tradisional Web3. Keduanya sangat diperlukan setelah aset nyata dimasukkan ke dalam rantai, berbagai jaminan, pinjaman, dll. dapat dilakukan di blockchain.
Stablecoin memang merupakan bisnis yang sangat stabil dan menguntungkan di industri ini. Pendapatan TEDA pada tahun 2023 melebihi BlackRock. Saat ini, semakin banyak institusi yang terlibat dalam bisnis stablecoin. Ripple mengikuti tren ini dengan merilis stablecoinnya sendiri di rantai XRPL.
Ripple bukanlah institusi yang inovatif dan terdepan dalam industri blockchain. Ripple dapat memperoleh penghasilan yang baik dengan menjual XRP. Saat ini, kami sedang mengerjakan sidechain dan stablecoin EVM. Faktanya, dibandingkan dengan institusi di lingkaran mata uang, kami masih jauh tertinggal. Sebaliknya, sejalan dengan ritme lembaga keuangan tradisional, Ripple memang terus mengembangkan proyek, namun sangat lambat dan sangat terlambat. Berdasarkan keterbukaan publiknya, pihaknya baru menambahkan fungsi AMM ke DEX tahun ini.
Jelas juga dari arah dan kecepatan tata letak ini bahwa Ripple tidak bermaksud melakukan apa yang dilakukan oleh rantai publik lingkaran mata uang asli. Sumber dayanya ada di bidang keuangan tradisional, dan layanannya sebagian besar ditujukan kepada pelanggan korporat. Selain stablecoin dan pembayaran, ia juga memiliki bisnis kustodian, yang juga penting untuk pengembangannya di masa depan. Bisnis ini terutama menyediakan layanan penyimpanan kripto untuk bank tradisional.
Platform Metaco yang diakuisisi oleh Ripple pada tahun 2023 berspesialisasi dalam bisnis penitipan. Tahun ini, BCB memigrasikan bisnis penitipannya ke platform Metaco. Saat ini, salah satu bank terbesar di Jerman, DZ Bank, juga menggunakan layanan Ripple untuk bisnis penyimpanan kripto-nya. Bagi Ripple, akuisisi Metaco didasarkan pada fakta bahwa banyak bank tradisional akan meluncurkan layanan enkripsi. Ripple optimis terhadap potensi pengembangan industri penyimpanan mata uang kripto institusional di masa depan.
Tahun ini, Ripple juga mengakuisisi perusahaan perwalian mata uang kripto Standard Custody & Trust. Sebagai perusahaan perwalian mata uang kripto AS, Standard Custody & Trust akan memberi Ripple lebih banyak layanan penyimpanan dan penyelesaian aset.
Signifikansi penting lainnya dari insiden ini adalah meskipun Ripple telah terlibat dalam litigasi dengan SEC AS, Ripple telah lama menganggap perluasan pasar luar negeri sebagai prioritas utamanya, misalnya, selain mendirikan kantor pusat Asia-Pasifik di Singapura dan mengadakan a lisensi pembayaran lokal, juga pernah mempertimbangkan IPO di pasar di luar Amerika Serikat. Saat ini, lebih dari 90% bisnis Ripple berada di luar Amerika Serikat. Namun setelah tuntutan hukum dengan SEC akhirnya berakhir tahun lalu dan XRP tidak diakui sebagai sekuritas, Ripple sekali lagi mengarahkan perhatiannya kembali ke pasar AS. Akuisisi ini mungkin menunjukkan bahwa Ripple akan terus melakukan upaya besar di pasar AS.
Lisensi yang dipegang oleh Standard Custody & Trust Co. di New York akan memungkinkan Ripple menyediakan layanan yang lebih terdiversifikasi kepada perusahaan keuangan seperti tokenisasi aset, penyimpanan dan penyelesaian mata uang kripto, sehingga cakupan bisnis yang dicakup oleh Ripple tidak lagi terbatas pada jaringan pembayaran. Dilaporkan bahwa Ripple saat ini sedang mencari izin pengiriman uang di Amerika Serikat.
Dari tata letak utama Ripple tahun ini, kita semua dapat melihat bahwa Ripple masih mencoba mengubah keuangan tradisional menjadi bisnis Web3, yang lebih stabil dan patuh dibandingkan dengan lingkaran mata uang tradisional. Sepuluh tahun yang lalu, Ripple tidak pantas melakukan hal ini. Namun sekarang, hal ini telah menjadi tren umum di industri. Mungkin Ripple kali ini bijaksana, namun token XRP sendiri hampir tidak memiliki peran dalam arah pengembangan Ripple.
