🔥
Bagan Perbandingan Dasar Biaya BTC (Harga Realisasi) ini menawarkan banyak informasi tentang bagaimana berbagai kelas pemegang Bitcoin—mulai dari paus baru dan alamat deposit Binance hingga paus penambang dan pemegang jangka panjang—telah membangun dasar biaya mereka dari waktu ke waktu. Memahami dinamika di balik kelompok-kelompok ini dapat memberi kita wawasan unik tentang ke mana harga Bitcoin akan bergerak, apa yang dilakukan kelompok yang berbeda, dan bagaimana sentimen membentuk pasar.
Kami akan menguraikan setiap segmen grafik dan menganalisis apa yang dapat diisyaratkan oleh titik-titik data ini untuk masa depan Bitcoin, terutama sekarang karena harganya berada di $58K pada September 2024.
1. New Whales (<155d): Biaya dasar sebesar $62.158K
Wawasan Utama: Paus baru didefinisikan sebagai entitas atau individu yang telah mengumpulkan kepemilikan Bitcoin dalam jumlah besar dalam 155 hari terakhir. Basis biaya untuk kelompok ini saat ini berada di angka $62.158K, yang sekitar 6% di bawah harga saat ini sebesar $58K.
Apa Artinya? Ini menunjukkan bahwa pendatang baru dalam kategori paus memiliki basis biaya yang sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan harga saat ini. Paus-paus ini berpotensi mengalami kerugian ringan, tetapi posisi bawah air mereka yang relatif dangkal menunjukkan bahwa mereka mungkin belum merasakan tekanan kuat untuk menjual.
Prediksi: Jika harga Bitcoin terus diperdagangkan di sekitar atau di bawah angka $62K ini, kita bisa mulai melihat aksi ambil untung dari kelompok ini jika mereka takut tekanan penurunan lebih lanjut. Di sisi lain, jika harga menembus level ini, para paus ini mungkin merasa lebih yakin untuk menahan atau bahkan mengakumulasi lebih lanjut.
2. Alamat Deposit Pengguna Binance: Biaya dasar $55.388K
Wawasan Utama: Alamat yang dikaitkan dengan simpanan pengguna Binance memiliki basis biaya sekitar $55.388K, yang 3% lebih tinggi dari harga saat ini. Pedagang Binance dan pemegang jangka pendek cenderung lebih aktif dan spekulatif dibandingkan dengan pemegang jangka panjang, sering kali memindahkan koin mereka ke dan dari bursa berdasarkan pergerakan pasar jangka pendek.
Apa Artinya? Karena basis biaya mereka mendekati harga saat ini, para pedagang Binance berada dalam zona keuntungan yang kecil. Margin yang kecil di sini menunjukkan bahwa pengguna Binance mungkin mulai menjual jika harga stagnan atau turun. Namun, jika harga terus naik, mereka dapat terdorong untuk menahan dan mengakumulasi posisi lebih lanjut.
Prediksi: Pedagang Binance dapat memainkan peran penting dalam fluktuasi pasar jangka pendek. Jika harga BTC mulai turun di bawah $55K, para pedagang ini dapat berkontribusi pada aksi jual jangka pendek, terutama mengingat kecenderungan mereka untuk melakukan perdagangan frekuensi tinggi. Sebaliknya, kenaikan di atas $62K dapat memicu aksi beli besar-besaran dari kelompok ini.
3. Miner Whales: Biaya dasar sebesar $43.125K
Wawasan Utama: Kategori ini merujuk pada penambang yang memiliki lebih dari 1.000 BTC, dan basis biaya mereka saat ini berada di angka $43.125.000—yang 32% di bawah harga saat ini sebesar $58.000. Kelompok ini biasanya memiliki basis biaya yang jauh lebih rendah karena kemampuan mereka untuk mengakumulasikan BTC melalui aktivitas penambangan.
Apa Artinya? Para penambang besar-besaran memiliki laba yang belum terealisasi dalam jumlah besar (lebih dari 32%), dan ini menempatkan mereka pada posisi yang menguntungkan. Secara historis, para penambang cenderung menyimpan cadangan Bitcoin dalam jumlah besar, dan menjualnya hanya ketika mereka perlu menutupi biaya operasional atau ketika mereka memperkirakan pasar akan mengalami penurunan.
Prediksi: Buffer 32% berarti penambang tidak mungkin mulai menjual secara agresif kecuali harga Bitcoin turun drastis. Namun, jika harga bergerak jauh di atas $58K, kita mungkin melihat penambang menjual sebagian kecil dari kepemilikan mereka untuk mengunci keuntungan dan mempertahankan operasi mereka. Mereka adalah penganut Bitcoin jangka panjang dan dapat terus memegangnya, tetapi jika biaya operasional meningkat, beberapa dapat melepasnya pada titik harga yang lebih tinggi untuk menutupi biaya.
4. Paus Pemegang Jangka Panjang (>155d): Basis biaya pada $27,824K
Wawasan Utama: Kelompok ini mewakili paus tertua dan paling mapan, dengan basis biaya $27.824K, lebih dari 106% lebih rendah dari harga saat ini sebesar $58K. Paus-paus ini telah memegang Bitcoin selama lebih dari 155 hari, yang berarti mereka telah bertahan dari berbagai siklus dan koreksi pasar.
Apa Artinya? Para paus jangka panjang sedang menikmati keuntungan besar, dan ambang psikologis mereka untuk menjual jauh lebih tinggi. Kelompok ini kurang reaktif terhadap fluktuasi harga jangka pendek dan cenderung menjual hanya selama reli pasar besar atau ketika mereka memperkirakan perubahan ekonomi makro yang dapat berdampak buruk pada harga.
Prediksi: Pemegang jangka panjang tidak mungkin menjual posisi mereka dalam waktu dekat, mengingat margin keuntungan mereka yang besar. Namun, jika harga naik ke titik tertinggi baru sepanjang masa, kita bisa mulai melihat beberapa paus ini mengunci keuntungan. Pemegang ini bertindak sebagai kekuatan penstabil di pasar, dan kepercayaan mereka yang berkelanjutan terhadap Bitcoin dapat memberikan dasar yang kuat untuk dukungan harga sekitar $30K-40K.
5. Harga Saat Ini di $58K: Titik Temu yang Krusial
Apa Artinya? Dengan harga saat ini berkisar sekitar $58K, kita berada di titik krusial. Kategori paus baru, yang memasuki pasar selama 5 bulan terakhir, sedang merugi, sementara pedagang Binance hampir mencapai titik impas. Sementara itu, perusahaan pertambangan dan paus jangka panjang sedang menikmati keuntungan.
Skenario Aksi Harga:
Kasus Bullish: Jika Bitcoin menembus di atas $62K (dasar biaya paus baru), ini dapat memicu reli FOMO jangka pendek karena pendatang baru ini berubah dari posisi yang tidak menguntungkan menjadi menguntungkan. Pedagang Binance, yang merasakan momentum positif, juga dapat ikut serta untuk memanfaatkan reli tersebut, mendorong harga mendekati $70K atau lebih tinggi.
Kasus Bearish: Jika Bitcoin gagal menembus resistance $62K, kita bisa melihat aksi ambil untung dari para investor baru dan pedagang Binance, yang berpotensi menyeret harga kembali turun ke wilayah $55K. Namun, para penambang dan pemegang jangka panjang memberikan dukungan kuat di bawah $45K, yang berarti penurunan di bawah level ini tampaknya tidak mungkin terjadi kecuali ada pergeseran ekonomi makro yang besar.
6. Rincian Garis Waktu Pertempuran Basis Biaya Bitcoin
2017 - 2020: Siklus Bull Awal & Fase Akumulasi
New Whales (<155d): Selama fase ini, kita melihat munculnya paus baru dan pemegang jangka panjang yang mengakumulasi BTC di wilayah sub-$10K. Entitas-entitas ini kemungkinan memperoleh Bitcoin sejak awal ketika pasar masih dalam tahap awal. Basis biaya mereka jauh lebih rendah daripada level saat ini.
Perusahaan Penambangan & Pemegang Jangka Panjang: Operasi penambangan awal dan pemegang jangka panjang, yang banyak di antaranya memperoleh BTC melalui imbalan penambangan, memiliki basis biaya di bawah $10.000. Investor ini sangat penting dalam menciptakan dasar dukungan yang kuat untuk Bitcoin, bahkan di saat terjadi gejolak pasar.
2021: Bull Run menuju $60K
Alamat Deposit Binance: Kenaikan harga yang bersejarah pada tahun 2021 mendatangkan banyak pedagang ritel, banyak di antaranya yang memindahkan aset mereka ke bursa seperti Binance. Selama waktu ini, pedagang Binance membeli pada kisaran $40.000-$50.000, dengan basis biaya mereka sekitar $55.000.
Lonjakan Paus Baru: Saat harga mencapai puncaknya mendekati $60.000, paus baru memasuki pasar, membeli Bitcoin pada level yang lebih tinggi. Paus-paus ini adalah paus yang basis biayanya saat ini berada di $62.000, sedikit di atas harga saat ini.
2022: Koreksi Pasar Beruang
Perusahaan Penambangan Stabil: Keruntuhan pasar pada tahun 2022 memaksa harga Bitcoin turun, tetapi para penambang sebagian besar tidak terpengaruh karena basis biaya mereka yang rendah. Karena laba mereka tetap solid, mereka terus bertahan, dan basis biaya mereka stabil di sekitar $43K.
Paus Jangka Panjang Menguat: Pada periode yang sama, pemegang jangka panjang (yang memegang lebih dari 155 hari) terus mengakumulasi atau bertahan stabil. Basis biaya mereka, sekarang sekitar $27.000, menggarisbawahi ketahanan mereka. Banyak dari kelompok ini tidak terpengaruh oleh jatuhnya harga.
2023 - 2024: Pemulihan dan Aktivitas Paus Baru
Paus Baru Berkumpul Lagi: Saat pasar mulai pulih pada tahun 2023, paus baru kembali berkumpul, sekarang dengan basis biaya sebesar $62K. Kelompok ini mengalami kerugian ringan tetapi dapat memicu reli besar jika harga menembus titik masuk mereka.
Perusahaan Pertambangan Menahan Keuntungan: Pemulihan harga membuat penambang memperoleh margin keuntungan sebesar 32%, sehingga mereka cenderung tidak menjual kecuali biaya operasional menjadi perhatian. Penambang akan bertindak sebagai kekuatan penstabil dalam kisaran $43K, memastikan dukungan yang kuat.
Harga Saat Ini di $58K (Sep 2024): Harga saat ini menempatkan kita dalam fase konsolidasi di mana pedagang Binance dan investor baru mendekati basis biaya mereka. Tekanan antara pembeli dan penjual dalam kisaran ini akan menentukan langkah signifikan Bitcoin berikutnya.
7. Interpretasi Lebih Dalam: Apakah Bitcoin Saat Ini Terlalu Rendah atau Terlalu Tinggi Nilainya?
Dompet/ETF Kustodian Baru di $62K (-6%): Fakta bahwa paus baru memiliki basis biaya lebih tinggi dari harga saat ini menunjukkan bahwa ada pembelian signifikan pada level ini dari pemain institusional atau besar, terutama mengingat kenaikan ETF Bitcoin. Kelompok ini mungkin mewakili orang-orang yang percaya dalam jangka panjang atau pendatang spekulatif yang optimis di sekitar angka $60K tetapi dapat mulai menjual jika pasar tetap stagnan.
Perusahaan Penambangan di $43K (+32%): Penambang, dengan basis biaya rendah, memiliki keuntungan yang sangat besar dan tidak mungkin melepas dalam jumlah yang signifikan kecuali ada tekanan ke bawah yang substansial. Kemampuan mereka untuk mempertahankan keuntungan memastikan bahwa Bitcoin memiliki dukungan yang kuat dalam kisaran $40-45K, menciptakan jaring pengaman bagi pasar.
Paus Tua di $27K (+106%): Paus-paus ini adalah pemegang saham utama, dengan keuntungan besar. Perilaku mereka sangat penting untuk stabilitas pasar. Secara historis, paus-paus ini hanya menjual di pasar bullish, artinya jika kita melihat reli kuat di atas $62K, aksi ambil untung mereka dapat menciptakan resistensi di sekitar titik tertinggi sepanjang masa.
8. Pemikiran dan Prediksi Akhir:
Perbandingan Dasar Biaya BTC memberikan wawasan unik tentang perilaku berbagai pelaku pasar. Harga saat ini di $58K menempatkan kita dalam zona konsolidasi, di mana para pedagang dan investor baru menguji pasar, sementara investor lama dan penambang mempertahankan keuntungan mereka.
Saat kita bergerak maju:
Penembusan bullish di atas $62K dapat memicu gelombang pembelian baru dari pendatang baru dan pedagang ETF.
Penolakan bearish dapat mengakibatkan retracement menuju level $55K, tetapi dukungan kuat terletak dalam kisaran $43K-45K, berkat para penambang dan pemegang jangka panjang.
Pasar menunjukkan tanda-tanda konsolidasi yang sehat, dan tampaknya Bitcoin diposisikan dengan baik untuk pergerakan besar berikutnya—dalam arah mana pun. $62K akan menjadi level kritis yang perlu diperhatikan dalam beberapa minggu mendatang.
Bacaan Lanjutan :
1. Grafik Pelangi Bitcoin TERUNGKAP: Apa yang TIDAK AKAN Diceritakan Analis Favorit Anda.
2.ALTSEASON Gold Rush: Cara Menemukan Permata Tersembunyi dan Menghindari Penipuan
5. Kebenaran Mengejutkan Tentang Hubungan Tersembunyi BTC dengan Emas, Saham, dan Cryptoyptos
Penafian: Konten artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat keuangan. Investasi mata uang kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian finansial yang besar. Selalu lakukan riset Anda sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Pendapat yang diungkapkan sepenuhnya merupakan pendapat penulis dan tidak mewakili pandangan penerbit atau afiliasinya. Berinvestasi dalam mata uang kripto melibatkan risiko yang melekat, dan kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa mendatang. Harap berhati-hati.