Penulis: Pendaki, Keuangan Emas
Pada tanggal 4 September, pasar kripto kembali turun. BTC turun menjadi sekitar $55,600, dan altcoin bahkan lebih buruk lagi, dengan penurunannya menyamai level pasar bearish tahun lalu. Mengenai tren pasar dalam empat bulan terakhir tahun ini, berbagai institusi dan selebriti memiliki pandangan panjang dan pendek yang berbeda, serta saran investasi jangka pendek dan jangka panjang juga berbeda.
Namun, secara keseluruhan, faktor-faktor utama yang paling mungkin mempengaruhi pasar kripto di masa depan adalah: penurunan suku bunga Federal Reserve, pemilihan umum, strategi regulasi SEC, jadwal pembayaran utang FTX, tren saham AS dan saham teknologi, modal ETF Bitcoin AS mengalir, dan siklus separuhnya menunggu. Terutama untuk mengantisipasi penurunan dan separuh suku bunga, banyak investor dan institusi telah mengambil pengaturan awal. Namun, beberapa analis masih mengatakan bahwa mereka harus memperhatikan risiko jangka pendek. BTC mungkin turun kembali ke kisaran 40,000-500 juta dolar AS .
Dalam hal ini, Golden Finance telah mengumpulkan pendapat selebriti dari lembaga perwakilan dan kejadian baik dan buruk baru-baru ini untuk memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang tren pasar kripto di masa depan.
Peristiwa bullish dan positif
Panjang:
Direktur Riset Grup ETC: Pasokan tidak likuid Bitcoin mencapai 74% dari total, mencapai rekor tertinggi, menunjukkan bahwa guncangan pasokan yang disebabkan oleh separuhnya semakin meningkat, yang akan membawa konsekuensi negatif pada Bitcoin dan aset kripto lainnya dalam beberapa bulan mendatang dorongan yang semakin besar.
Skala abu-abu: Jika dolar melemah dan suku bunga terus turun, hal ini akan berdampak positif bagi Bitcoin. Risiko penurunan utama terhadap penilaian kripto adalah peningkatan pengangguran lebih lanjut dan kemungkinan resesi, meskipun pembuat kebijakan AS akan mulai mengeluarkan uang dan mendorong konsumsi pada tanda-tanda awal resesi.
Analis Rekt Capital: Kinerja historis Bitcoin di bulan Oktober biasanya sangat kuat. Data menunjukkan bahwa Bitcoin baru mengalami penurunan pada bulan Oktober 2014 dan 2018, keduanya berada dalam siklus bear market. Saat ini, pasar berada di tengah-tengah tahun siklus separuh Bitcoin. Secara historis, Bitcoin hanya mengalami kenaikan satu digit pada bulan Oktober 2018 (yang juga merupakan tahun pasar bearish). Selain itu, bulan Oktober biasanya menghasilkan keuntungan dua digit, dengan rata-rata keuntungan mencapai 22%.
Analis Kripto Titan of Crypto: Harga Bitcoin diperkirakan akan mencapai $110,000 pada tahun 2025. Bitcoin membentuk pola “cup-and-handle”, yaitu pola grafik bullish yang menunjukkan kenaikan harga mungkin terjadi di masa depan. BTC tertinggi akan terjadi pada kuartal keempat tahun 2024 dan mungkin mencapai $100,000 pada kuartal pertama tahun 2025.
Analis Bitfinex: Penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin dapat menandakan dimulainya siklus pelonggaran yang umum, sementara penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin yang lebih agresif dapat menyebabkan lonjakan langsung pada harga Bitcoin, namun dapat diikuti oleh koreksi seiring dengan meningkatnya kekhawatiran resesi.
Modal QCP: Bitcoin mungkin mendapat dukungan kuat di $54,000, dan pasar opsi masih menunjukkan sinyal bullish dalam jangka menengah. Laporan tersebut juga menyebutkan bahwa data klaim pengangguran minggu ini (5 September) dan laporan gaji non-pertanian (6 September) mungkin tidak berdampak signifikan terhadap harga mata uang kripto, karena data makroekonomi baru-baru ini berdampak negatif terhadap mata uang kripto .
Analis: Data Glassnode menunjukkan bahwa tingkat hash rata-rata Bitcoin terus meningkat selama setahun terakhir dan akan mengalami pertumbuhan yang signifikan pada tahun 2024. Secara historis, tingkat hash biasanya bergerak sejalan dengan harga Bitcoin, mencerminkan kepercayaan penambang dan sentimen pasar yang lebih optimis.
Analis CryptoQuant: Indikator on-chain Bitcoin Puell Multiple Index menunjukkan Bitcoin mendekati level pembelian yang “menguntungkan”. Selain itu, harga daya komputasi Bitcoin yang lesu mungkin menyiratkan bahwa harga BTC mendekati titik terendah.
Glassnode: Indikator laba/rugi bersih Bitcoin telah stabil pada paruh kedua tahun ini, menunjukkan bahwa seiring dengan matangnya pasar setelah separuhnya, keseimbangan antara keuntungan dan kerugian telah tercapai.
Kepala Analis Kripto Real Vision: Bitcoin mungkin mencapai $150,000 sebelum akhir tahun 2024, dan tren harga Bitcoin diperkirakan akan memasuki “musim gila.”
Peristiwa positif:
Rusia mengizinkan penggunaan cryptocurrency untuk perdagangan internasional.
SEC AS tidak lagi berupaya untuk memulai kembali aturan pengungkapan biaya transaksi dana lindung nilai.
Zurich Cantonal Bank Meluncurkan Produk Bitcoin dan Kripto.
Metaplanet telah mencapai kerja sama dengan departemen enkripsi raksasa keuangan Jepang SBI dan akan terus meningkatkan kepemilikannya atas Bitcoin. Metaplanet telah mengakuisisi 360 Bitcoin ($207 juta) hingga saat ini, menggunakan aset cadangan utamanya sebagai jaminan untuk meningkatkan kemampuannya memperoleh pembiayaan ekuitas dan utang.
Data menunjukkan bahwa ETF Bitcoin spot AS memiliki arus masuk bersih bulanan sebesar 975 BTC pada bulan Agustus, dan jumlah alamat yang menyimpan lebih dari 100 Bitcoin mencapai 16,120, tertinggi dalam 17 bulan.
Presiden Venezuela telah mengusulkan untuk kembali ke jalur mata uang kripto dan mungkin mengambil kembali sikap ramah terhadap kripto di masa depan.
Kerugian mata uang kripto turun ke titik terendah sepanjang masa sebesar $15 juta pada bulan Agustus.
Starbucks menerima Bitcoin sebagai pembayaran di El Salvador.
Peneliti Makro Greeks.live: Cryptocurrency telah memasuki tren koreksi, pengguna paus mulai membuat posisi buy, dan opsi panggilan besar telah meningkat, dengan banyak opsi pada akhir September dan akhir Oktober.
Peristiwa bearish dan negatif
Kasar:
Salah satu pendiri BitMEX, Arthur Hayes: Jika suku bunga naik lagi dan likuiditas pasar semakin ketat, Bitcoin mungkin akan menghadapi koreksi lagi.
Trader T: Investasi institusional dalam Bitcoin dan turunannya tidak aktif pada bulan Agustus, dengan peningkatan sentimen sebesar +1,1x dan penurunan sentimen sebesar -1,3x dalam data MSTR-BTC. Sentimen MSTR-BTC mengacu pada pandangan dan ekspektasi pasar terhadap korelasi antara saham MicroStrategy (MSTR) dan Bitcoin (BTC). Sentimen berarti bahwa pasar menunjukkan tingkat kecenderungan tertentu terhadap korelasi antara MicroStrategy dan Bitcoin.
Laporan Bitfinex: Bitcoin bisa mengalami penurunan suku bunga sebesar 15-20% bulan ini, dengan titik terendah antara $40,000 dan $50,000.
Analis Wolfe Research: Bitcoin mungkin akan turun terlebih dahulu di bawah $50.000 sebelum potensi kenaikan pada tahun 2025. Bitcoin mungkin akan kembali ke dasar kisaran ini, area terendah $50,000, dalam beberapa minggu mendatang. Kecuali jika ada perubahan signifikan, sikap bearish terhadap harga Bitcoin akan terus berlanjut dalam jangka pendek hingga menengah.
10x Penelitian: Potensi tekanan pendek baru-baru ini mendorong harga Bitcoin dan mungkin berisiko pada bulan September.
Analis BTC Markets: Pasar kripto mungkin berada di bawah kombinasi faktor-faktor seperti "efek September" karena penyeimbangan kembali portofolio, hilangnya keuntungan pajak, dan meningkatnya kehati-hatian menjelang pemilu AS.
Penyedia data kripto Kaiko: Pasar kripto saat ini menghadapi masalah kelebihan pasokan yang parah, yang mungkin terus menekan harga BTC. Pemegang saham utama lainnya juga dapat menambah tekanan jual dalam waktu dekat. Pemerintah AS, misalnya, memiliki Bitcoin senilai lebih dari $2 miliar, dan negara-negara lain, termasuk Inggris, Tiongkok, dan Ukraina, juga memiliki cadangan Bitcoin yang signifikan.
Citi: Arus ETF kemungkinan akan terus mengecewakan sampai pasar transparan mengenai hasil dari penurunan ekonomi AS.
Analis Ali: Sejak 22 Juni, BTC telah berjuang untuk menembus $63,250. Tingkat harga ini sering kali bertindak sebagai resistensi, karena pemegang saham jangka pendek lebih cenderung menjual ketika harga turun di bawah titik masuk.
CryptoQuant: Dari perspektif harga, jika harga Bitcoin turun di bawah $56,000, risiko koreksi yang lebih besar meningkat.
Peristiwa buruk:
Data Farside Investors menunjukkan bahwa ETF Bitcoin spot AS mengalami arus keluar terbesar dalam hampir empat bulan pada tanggal 3 September, dan sentimen pasar suram. Investor di bank-bank Wall Street dan dana lindung nilai (hedge funds) mempertahankan ETF Bitcoin pada kuartal kedua, namun arus secara keseluruhan lemah.
Matrixport: Volume perdagangan mata uang kripto Korea Selatan mencapai titik terendah baru tahun ini pada akhir pekan lalu.
Pendapatan penambang Bitcoin pada bulan Agustus mencapai titik terendah baru untuk tahun ini.
Sekuritas Kemenangan: Suku Bunga Pendanaan menunjukkan bahwa posisi short di pasar kontrak lebih kuat.
Data IntoTheBlock menunjukkan bahwa Bitcoin menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan antara $61,700 dan $70,500. Karena banyak pedagang yang merugi dalam kisaran harga ini, akan ada tekanan jual yang konstan setiap kali harga Bitcoin mendekati level ini, dengan banyak investor yang ingin mencapai titik impas. Inilah sebabnya mengapa sulit bagi Bitcoin untuk mencapai level tertinggi baru. Hanya momentum yang kuat yang dapat menembus tren ini dan mencapai level tertinggi baru.
Data spot on chain menunjukkan bahwa dalam 10 tahun terakhir, kinerja Bitcoin di bulan September hanya meningkat dalam tiga tahun.
Data dari The Block Pro menunjukkan bahwa pada bulan Agustus, total volume transaksi on-chain Bitcoin dan Ethereum yang disesuaikan turun 15,3% menjadi $377 miliar. Diantaranya, volume transaksi on-chain Bitcoin yang disesuaikan turun sebesar 12,1%, dan sebesar Ethereum turun 12,1%.
ringkasan
Dilihat dari perbandingan situasi long dan short, sentimen bullish tidak terlalu menutupi pandangan bearish. Sentimen pasar saat ini lebih cenderung menunjukkan bahwa masih ada risiko penurunan sebelum suku bunga dipotong, dan beberapa faktor utama lainnya seperti pemilu, perekonomian AS, dan regulasi masih belum jelas, dan arah pasar mungkin berfluktuasi secara hebat. kapan saja. Namun, institusi umumnya optimis terhadap tren peningkatan pasar enkripsi dalam jangka panjang, dan para raksasa juga diam-diam membuat rencana. Singkatnya, investor awam tetap perlu berhati-hati dalam situasi saat ini dan selalu memperhatikan perubahan pasar.
