Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) telah menjatuhkan denda sebesar $225.000 kepada Galois Capital Management LLC, sebuah dana lindung nilai kripto.

Tuduhannya? Gagal menjaga aset klien dengan baik, termasuk investasi kripto yang diperlakukan sebagai sekuritas, dan menyesatkan investor tentang cara kerja pencairan.

Pelanggaran dan salah urus

SEC menyatakan bahwa antara Juli 2022 dan November 2022, Galois tidak menyimpan aset kripto tertentu dengan kustodian yang berkualifikasi sebagaimana diharuskan oleh Aturan Kustodian Undang-Undang Penasihat Investasi.

Sebaliknya, mereka menyimpan aset-aset ini di akun daring pada platform seperti FTX, yang kualitasnya tidak memenuhi standar. Ketika bursa itu runtuh, Galois kehilangan sekitar setengah dari aset dana tersebut.

Lebih buruknya lagi, mereka memberikan informasi yang saling bertentangan kepada para investor tentang berapa lama pemberitahuan yang diperlukan untuk penarikan. Beberapa diberitahu bahwa mereka membutuhkan setidaknya lima hari kerja sebelum akhir bulan, sementara yang lain menarik uang mereka lebih cepat dengan pemberitahuan yang lebih sedikit.

Menurut Corey Schuster, Co-Chief dari Divisi Manajemen Aset Divisi Penegakan Hukum SEC:

“Dengan tidak mematuhi ketentuan Aturan Kustodian, Galois Capital menempatkan investor pada risiko bahwa aset dana, termasuk aset kripto, dapat hilang, disalahgunakan, atau disalahgunakan.”

Galois Capital tidak mengakui atau membantah temuan tersebut tetapi setuju untuk menghentikan pelanggaran lebih lanjut dan membayar denda, yang akan diberikan kepada investor yang dirugikan.

Denda ini merupakan bagian dari tindakan keras SEC yang lebih luas terhadap industri kripto. Hanya beberapa jam sebelum pembaruan ini dirilis, Komisaris regulator Mark Uyeda menyarankan pembuatan formulir pendaftaran S-1 khusus untuk "sekuritas aset digital".

Berbicara di Korea Blockchain Week 2024, ia berpendapat bahwa bentuk-bentuk yang ada saat ini tidak benar-benar sesuai dengan aset digital, yang semakin diperlakukan sebagai sekuritas.

Uyeda berpikir formulir baru ini dapat mengurangi kerumitan regulasi bagi sponsor aset digital dan memberikan pengungkapan yang lebih mencerminkan isi aset ini.

Seruan untuk perubahan ini muncul karena perusahaan kripto besar seperti Ripple dan Coinbase terus menolak SEC, dengan mengatakan bahwa peraturan tersebut tidak jelas tentang apa yang dianggap sebagai sekuritas.