Judul asli: "Inventaris 21 Dana Perwalian Kripto Grayscale: Beberapa telah meningkat 10 kali lipat, dan beberapa telah bearish. Apakah mudah untuk menginjak jalur terakhir pasar bullish dan menjadi pembalikan pasar?" 》

Penulis asli: Frank, PANews

Dalam enam bulan terakhir, Grayscale telah meluncurkan enam dana perwalian kripto lagi. Diantaranya, setelah 1 Agustus, SUI mengantarkan gelombang keuntungan setelah Grayscale meluncurkan dana perwalian, pandangan bahwa "Sui adalah pembunuh Solana" merajalela.

Saat ini, perwalian kripto Grayscale telah mencapai 21 (tidak termasuk BTC dan ETH). Seberapa besar dampak peluncuran dana perwalian Grayscale terhadap aset kripto ini? PANews Singkatnya, dana perwalian Grayscale memiliki dampak serius pada harga token. Mereka memiliki efek peningkatan yang tinggi pada proyek-proyek terkemuka di jalur pasar populer, tetapi memiliki dampak kecil pada mata uang lama yang telah diterbitkan dalam jangka waktu lama. Pada saat yang sama, peluncuran kepercayaan kripto terpusat Grayscale sebelumnya tampaknya bertepatan dengan berakhirnya pasar bullish.

GDLC: Memasuki pasar bearish setelah peluncuran

Diluncurkan: 1 Februari 2018 Aset kelolaan: US$480 juta

GDLC (Grayscale Digital Large Cap Fund) adalah sekeranjang produk koleksi aset digital berkapitalisasi besar yang diluncurkan oleh Grayscale. Kepemilikannya saat ini meliputi BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX, dan token lainnya. Rencana tersebut diluncurkan pada bulan Februari 2018, ketika pasar mengalami penurunan dari titik tertinggi sepanjang masa di 19.891 menjadi lebih dari $7.000. Setelah Grayscale meluncurkan produknya, pasar memasuki periode konsolidasi dan tren penurunan yang panjang. Peluncuran produk ini sepertinya tidak membawa banyak dorongan ke pasar.

DLL: Harga naik tajam saat diluncurkan pada fase pemulihan

Diluncurkan: 24 April 2017 Aset yang dikelola: US$210 juta

Setelah Grayscale meluncurkan produk ETC, harga ETC mengalami kenaikan. Namun, kenaikan ini tampaknya mendahului produk kepercayaan Grayscale, dan pada bulan April 2017, seluruh pasar kripto memasuki fase pemulihan. Produk kepercayaan ETC adalah salah satu produk kepercayaan paling awal yang diluncurkan oleh Grayscale.

BCH: Turun setengahnya setelah peluncuran

Diluncurkan: 1 Maret 2018 Aset yang dikelola: US$120 juta

Dana Perwalian Grayscale tampaknya tidak berdampak banyak pada harga pasar jangka pendek BCH. Ketika Grayscale meluncurkan BCH Trust pada tanggal 1 Maret 2018, pasar BCH berada pada level tinggi setelah peluncuran produk harga terus turun. Dalam sebulan turun sekitar 53%.

LTC: Turun 70% setelah bullish berubah menjadi bearish

Diluncurkan: 1 Maret 2018 Aset kelolaan: US$118 juta

Waktu peluncuran produk kepercayaan LTC oleh Grayscale juga dipilih tepat setelah produk tersebut mengalami peningkatan tajam, namun kepercayaan Grayscale tidak berdampak banyak pada pasar LTC. LTC sempat rebound sekitar 7% pada 1 Maret 2018, sebelum mulai turun beberapa hari kemudian. Turun dari $200 hingga $72

SOL: Diluncurkan setelah titik tertinggi sepanjang masa

Diluncurkan: 18 November 2021 Aset yang Dikelola: $69,87 juta

Ketika Grayscale diluncurkan, SOL baru saja melewati level tertinggi sebelumnya di $259 dan mulai menurun. Setelah Grayscale meluncurkan produk kepercayaannya, pasar sempat rebound, tetapi kemudian pasar jatuh sepenuhnya dan memasuki pasar bearish yang panjang.

Zcash: Mencapai titik tertinggi sepanjang masa setelah peluncuran

Diluncurkan: 24 Oktober 2017 Aset yang dikelola: $16,26 juta

Sejak berita pendirian diluncurkan, kenaikan tertinggi dalam empat hari mencapai 29,64%. Setelah Grayscale meluncurkan Zcash Trust, pasar baru saja memasuki paruh kedua pasar bullish, dan harga Bitcoin melonjak hingga maksimum $19,891, dan Zcash juga terus meningkat, mencetak rekor harga tertinggi $799.

XLM: Banteng berubah menjadi beruang dan terjatuh sepenuhnya

Diluncurkan: 06 Desember 2018 Aset yang dikelola: $9,4 juta

Pasar belum berkinerja baik sejak peluncurannya dan harga XLM berada dalam tren menurun. Pasar mencapai titik terendah pada 16 Desember, dengan harga Bitcoin jatuh ke $3,215 sebelum rebound ke hampir $14,000. Namun tren harga XLM masih turun dan belum banyak terdorong oleh peluncuran Trust Grayscale.

LINK: menghasilkan peningkatan 124%.

Diluncurkan: 26 Februari 2021 Aset kelolaan: US$9,39 juta

Sebagai produk kepercayaan yang diluncurkan bersamaan dengan MANA, kinerja pasar LINK tidak sebaik MANA. Namun, kepercayaan tersebut juga mengalami peningkatan sebesar 124% dalam dua setengah bulan setelah peluncurannya, mengungguli token utama lainnya pada periode yang sama.

MANA: Naik 543% di bulan Januari

Diluncurkan: 26 Februari 2021 Aset kelolaan: US$7,64 juta

MANA telah mengalami keuntungan yang signifikan setelah Grayscale meluncurkan produk kepercayaannya. Grayscale meluncurkan MANA Trust pada 26 Februari 2021, dan MANA naik 543% di bulan berikutnya. Ini menjadi target investasi paling menarik di pasar pada saat itu, tetapi awal tahun 2021 adalah tahap panas dari konsep Metaverse, dan MANA juga merupakan satu-satunya produk Metaverse yang dipercaya oleh Grayscale. Saat ini, aset manajemen perwalian Grayscale masih menyumbang 1,45% dari total nilai pasar MANA.

LPT: melonjak hampir 10 kali lipat setelah diluncurkan

Diluncurkan: 10 Maret 2021 Aset yang dikelola: US$6,9 juta

Efek promosi pasar Grayscale Trust pada LPT relatif jelas terlihat sebagai token yang sudah lama tidak diluncurkan, LPT belum diluncurkan di bursa seperti Binance dan OKX pada Maret 2021, sedangkan Grayscale meluncurkan LPT Trust pada 10 Maret Kemudian. , harga token LPT mengalami lonjakan, naik dari US$4,8 menjadi US$40. Pada periode yang sama, pasar berada dalam tahap yang tinggi dan bergejolak, dan LPT muncul dari pasar yang mandiri.

FIL: Meroket 3 kali ke rekor tertinggi

Tanggal peluncuran: 15 Maret 2021 Aset kelolaan: US$5,32 juta

Efek peningkatan pasar Grayscale terhadap FIL ​​relatif signifikan. Setelah Grayscale meluncurkan produk kepercayaan FIL pada 15 Maret 2021, harga FIL naik tajam sebesar 19% keesokan harinya, dan bahkan naik sebesar 39% pada 17 Maret, dan mencapai titik tertinggi. tertinggi sepanjang masa sebesar $237 pada 1 April. Namun, pasar juga berada dalam suasana bullish pada periode yang sama, dengan Bitcoin mencapai $60,000 untuk pertama kalinya. Selain itu, promosi komunitas FIL juga sedang berjalan lancar pada saat itu, dan produk kepercayaan Grayscale mungkin mendapat dukungan yang lebih kuat untuk merangsang pasar.

ZEN: Masuknya pasar beruang terus menurun

Diluncurkan: 6 Agustus 2018 Aset yang dikelola: US$4,9 juta

Ketika Grayscale meluncurkan ZEN Trust, pasar berada dalam tahap yang bergejolak dan menurun, sehingga produk trust tidak banyak berdampak pada pasar ZEN. Setelah peluncuran produk ZEN, harga ZEN terus turun, dari US$21 Harganya turun menjadi sekitar $4. Namun penurunan ini juga mengikuti tren pasar yang lebih luas. ZEN Trust Grayscale saat ini memegang 3,86% dari total kapitalisasi pasar ZEN.

Kelelawar: Maksimal 273%

Diluncurkan: 1 Maret 2018 Aset yang dikelola: US$120 juta

Pada hari peluncuran Grayscale BAT Trust, BAT mengalami guncangan yang relatif hebat. Amplitudonya mencapai 26% pada hari itu, dan peningkatannya ditetapkan sebesar 9,19%. Namun, BAT kemudian membawa kenaikan yang kuat, dengan kenaikan tertinggi mencapai 273% dalam 42 hari, menciptakan titik tertinggi kedua sejauh ini di 1,54. Namun, pasar secara keseluruhan pada saat itu berada dalam tahap demam, dan sulit untuk menilai seberapa besar kontribusi peningkatan Grayscale terhadap kebangkitan BAT.

DEFG: Mengantar rebound jangka pendek

Diluncurkan: 14 Juli 2021 Aset kelolaan: US$3,34 juta

DEFG adalah sekeranjang dana perwalian yang diluncurkan oleh Grayscale khusus untuk pasar DeFi. Saat ini DEFG memegang lima token termasuk UNI, MKR, AACE, LDO, dan SNX. Di antara mereka, UNI memiliki proporsi posisi tertinggi, yaitu 50%. Produk ini didirikan pada 14 Juli 2021. Ketika didirikan, produk ini berada di ambang rebound pasar setelah jatuh dari level tertinggi. Oleh karena itu, setelah peluncuran DEFG, token DeFi terkait menyebabkan rebound jangka pendek. alasan utama rebound ini adalah Momentumnya mungkin masih datang dari kondisi pasar secara keseluruhan, bukan dorongan dari Grayscale.

Platform Kontrak Cerdas Grayscale Ex-Ethereum Fund: Rebound di tengah kondisi pasar yang bergejolak

Tanggal peluncuran: 16 Maret 2022 Aset kelolaan: US$3,14 juta

Platform Kontrak Cerdas Grayscale Ex-Ethereum Fund hanya berinvestasi pada token asli platform kontrak pintar yang sedang berkembang. Kepemilikannya saat ini adalah SOL, ADA, AVAX, dan DOT, dengan SOL menyumbang 71,54. Dilihat dari waktu peluncurannya, Maret 2022 adalah tahap konsolidasi pertama setelah pasar jatuh, dan pasar berada dalam periode guncangan. Setelah Grayscale meluncurkan kepercayaan pada saat ini, pasar mengalami rebound selama satu bulan.

STX: Penurunan jangka panjang mengantarkan pada rebound jangka pendek

Tanggal peluncuran: 22 Mei 2024 Aset yang dikelola: US$2,21 juta

Tren harga STX dalam setengah tahun terakhir sebagian besar mengalami penurunan. Bahkan setelah Grayscale meluncurkan kepercayaan kripto yang sesuai, STX hanya mengalami rebound singkat, dan kemudian harganya terus turun.

DEKAT: Pasar tampaknya tidak responsif terhadap kepercayaan Grayscale

Tanggal peluncuran: 22 Mei 2024 Aset yang dikelola: US$1,96 juta

Grayscale meluncurkan produk kepercayaan NEAR dan STX pada periode yang sama, tetapi pasar enkripsi tampaknya tidak lagi antusias terhadapnya. Setelah peluncuran, harga NEAR mulai menurun setelah rebound singkat sebesar 11%.

TAO: Pasar tidak membayarnya

Tanggal peluncuran: 10 Juni 2024 Aset yang dikelola: US$1,5 juta

TAO adalah salah satu kepercayaan kripto terbaru yang diluncurkan oleh Grayscale, tetapi pasar tampaknya tidak terlalu bereaksi terhadap TAO. Tren keseluruhan masih mempertahankan arah semula.

Dana AI Terdesentralisasi Grayscale: Memanfaatkan popularitas AI untuk bangkit kembali

Tanggal peluncuran: 2 Juli 2024 Aset yang dikelola: US$1,09 juta

Dana AI Terdesentralisasi Grayscale adalah dana perwalian pertama Grayscale yang hanya berinvestasi pada token asli protokol kecerdasan buatan terdesentralisasi. Saat ini ada 5 token yang dimiliki: FIL, NEAR, RNDR, LPT, dan TAO. Di antara mereka, FIL menyumbang 33% tertinggi dan DEKAT 30%. Produk ini diluncurkan pada 2 Juli 2024. Setelah peluncuran produk, token seperti FIL dan NEAR semuanya mengalami rebound dari titik terendah. FIL rebound sebesar 47% dalam gelombang kondisi pasar ini, NEAR rebound sebesar 61%, dan LPT rebound sebesar 55. %.

SUI: Berbagai faktor positif merangsang lonjakan jangka pendek

Tanggal peluncuran: 1 Agustus 2024 Aset yang dikelola: US$630.000

Aksi harga SUI menikmati rebound yang kuat di bulan Agustus, naik lebih dari 141% dalam seminggu setelah Grayscale mengumumkan peluncuran produk kepercayaannya. Namun, ada banyak alasan mengapa pasar secara keseluruhan optimis terhadap SUI. Kepercayaan Grayscale hanyalah salah satunya dan sulit untuk menganggapnya sebagai alasan utama. (Bacaan terkait: Rebound kuat sebesar 140% dalam satu minggu, apakah Sui ingin menjadi “Solana” berikutnya? )

MKR: Mengantar pemulihan jangka pendek

Tanggal peluncuran: 8 Agustus 2024 Aset yang dikelola: US$250.000

Setelah peluncuran produk kepercayaan MakerDAO, pasar baru saja pulih dari posisi terendah, dan MKR juga mengalami kenaikan sebesar 14% pada hari itu. Namun nampaknya belum keluar dari tren mandiri.

Grayscale Trust selalu diluncurkan di "buntut"?

Dampak terbesar Grayscale pada bidang kripto adalah pasar bullish antara tahun 2020 dan 2021, ketika Grayscale secara signifikan meningkatkan ukuran aset Bitcoin Trust dan memperkenalkan sejumlah besar investor institusional ke bidang kripto. Token lain memiliki kinerja yang berbeda ketika Grayscale meluncurkan produk kepercayaannya. Token Star seperti FIL dan MANA juga memimpin proyek di setiap jalur. Untuk token lama seperti LTC, ETC, dan BCH yang memiliki kapitalisasi pasar lebih besar dan telah diluncurkan dalam waktu yang lebih lama, dampaknya tidak terlalu besar.

Selain itu, peluncuran produk kepercayaan terenkripsi Grayscale terkonsentrasi dalam tiga tahun: 2018, 2021, dan 2024. Dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan, peluncuran produk kepercayaan terenkripsi terpusat Grayscale sebelumnya sebagian besar mendekati titik puncak pasar bullish atau pada titik tertinggi. akhir dari pasar bullish. Tahun 2018 terkonsentrasi pada bulan Februari hingga Agustus, ketika pasar baru saja berubah dari bullish menjadi bearish dan mengalami penurunan tajam. Dari bulan Februari hingga Juli tahun 2021, pasar mengalami fluktuasi dan penurunan yang tinggi, namun mulai bangkit kembali dan menciptakan titik tertinggi baru di bulan Agustus. Namun, alasan fenomena ini tampaknya bukan karena penilaian Grayscale terhadap pasar yang salah. Hal ini lebih mungkin karena Grayscale perlu mengonfirmasi popularitas pasar dan kematangan token sebelum meluncurkan produk kepercayaan terkait, sehingga waktu peluncurannya sangat lama. lama. Tepat di akhir pasar bullish.

Periode Mei hingga Agustus 2024 adalah waktu lain ketika Grayscale akan meluncurkan kepercayaan kripto secara intensif. Saya bertanya-tanya apakah gelombang kepercayaan kripto Grayscale ini dapat memutus siklus "ox tail" sebelumnya.

Tautan asli