Ringkasan harian:
ETF BTC spot mengalami arus keluar yang besar minggu lalu, dan WBTC menghadapi krisis kepercayaan komunitas
Menurut data dari Farside Investor, keseluruhan arus masuk bersih ETF spot Bitcoin pada Jumat lalu hampir $90 juta. Diantaranya, Grayscale GBTC memiliki arus keluar sebesar US$77 juta, dan BlackRock IBIT memiliki arus masuk kecil sebesar US$9,6 juta. Pekan lalu, secara keseluruhan dana menunjukkan arus keluar yang besar.
Arus keluar bersih keseluruhan dari ETF Ethereum Jumat lalu hampir $16 juta, dan tingkat arus keluar telah berkurang secara signifikan. Minggu lalu, ETF Ethereum melihat arus masuk bersih kumulatif sebesar $104.8 juta, dan volume perdagangan keseluruhan tetap kecil.
MakerDAO berencana untuk mengurangi jumlah agunan WBTC untuk menghadapi potensi risiko perubahan hak penitipan
Menurut pemantauan data on-chain, WBTC saat ini mendukung jaringan Ethereum/Base/Kave/Osmosis/Tron, di mana casting mainnet Ethereum menyumbang 99,8%. Hingga hari ini, 154,726 WBTC (senilai US$9,45 miliar) telah dicetak. , terhitung jumlah total Bitcoin. 0,78% dari nilai pasar. Menurut data panel Dune, saat ini melebihi 41% dari WBTC Untuk ekosistem peminjaman, skenario penggunaan (akseptor) terbesar adalah MakerDAO, dan hampir 32% digunakan untuk transaksi langsung. MakerDAO berencana meluncurkan proposal untuk “mengurangi ukuran jaminan WBTC” dalam pemungutan suara eksekusi pada 12 Agustus.
Gubernur Fed Bowman: Pendinginan pasar tenaga kerja telah dilebih-lebihkan dan tetap berhati-hati dalam menurunkan suku bunga
Gubernur Fed Bowman mengatakan inflasi masih berada di atas target yang "sangat mengganggu". Ada risiko positif terhadap inflasi dan berlanjutnya kekuatan di pasar tenaga kerja, menunjukkan bahwa AS mungkin tidak siap untuk mendukung penurunan suku bunga ketika para gubernur bank sentral AS bertemu lagi pada bulan September. “Kemajuan yang dicapai dalam penurunan inflasi pada bulan Mei dan Juni cukup baik, namun hal ini meresahkan karena inflasi masih berada di atas target 2% yang ditetapkan Komite,” katanya. “Saya akan tetap berhati-hati ketika mempertimbangkan penyesuaian terhadap sikap kebijakan saat ini.” Ia juga mengatakan bahwa kebijakan fiskal AS, tekanan dari imigrasi terhadap pasar perumahan dan risiko geopolitik dapat meningkatkan tekanan pada harga rumah, dan lonjakan tingkat pengangguran baru-baru ini menjadi 4,3% mungkin telah membesar-besarkan tingkat pendinginan pasar tenaga kerja.
Opini: VC Kripto memperlambat investasi mereka, dengan keuntungan besar dari memegang BTC/ETH dan kurangnya narasi baru menjadi alasan utama
Mitra Cinneamhain Ventures, Adam Cochran, memposting di media sosial bahwa investasi perusahaan modal ventura dalam mata uang kripto telah melambat secara signifikan, dan ada alasan halus untuk hal ini. Sebagian besar perusahaan modal ventura memiliki mitra terbatas (LP), dan LP terutama tertarik untuk mengalahkan pengembalian dana indeks. Namun dalam jangka menengah, rasio risiko-imbalan dari hanya memegang Bitcoin dan Ethereum dapat “dengan mudah mengalahkan” dana indeks.
Hal ini memungkinkan investor ventura untuk tetap mengesampingkan Bitcoin dan Ethereum, menunggu peluang yang lebih aman dan menguntungkan, daripada mengambil risiko tahap awal pada startup seperti yang mereka lakukan di industri lain. Karena tidak ada aset di pasar lain yang memberikan return holding mata uang seperti BTC atau ETH.
Adam Cochran mengatakan bahwa selama siklus kripto terakhir (2020 hingga 2024), perusahaan modal ventura "tampaknya sangat aktif", berharap menjadi kaya bersama para pesertanya dengan berinvestasi pada aplikasi yang "meledak". Namun, beberapa narasi yang diketahui saat ini (NFTS, AMM fork, defi, L2s) telah berakhir, dan langkah selanjutnya masih belum jelas.
Analisis pasar
Tren pasar
BTC: Setelah reli tajam minggu lalu, Bitcoin (BTC) kembali berada dalam tren turun. Pagi ini, BTC pernah turun di bawah $58,500, dan sentimen pasar saat ini relatif suram. Perlu dicatat bahwa ETF spot BTC mengalami arus keluar bersih yang besar pada bulan Agustus, yang mungkin merupakan faktor penting yang menyebabkan koreksi harga.
ETH: Ethereum telah jatuh jauh setelah reli ke $2,700 dan saat ini berada di sekitar $2,550, setelah kembali ke tingkat harga yang terlihat di awal tahun. Penurunan ETH juga mencerminkan kurangnya momentum kenaikan yang kuat di pasar secara keseluruhan.
Altcoin: umumnya turun, tanpa ada sektor panas yang jelas. Sentimen pasar secara keseluruhan relatif lesu dan kepercayaan investor rendah.
Indikator data
Indeks AHR999: Indeks AHR999 hari ini adalah 0,66, menunjukkan bahwa harga saat ini masih merupakan titik yang baik untuk membeli dalam jumlah banyak.
Indeks Ketakutan dan Keserakahan: Indeks ketakutan dan keserakahan saat ini adalah 25, menunjukkan bahwa sentimen pasar masih dalam keadaan relatif tertekan.
Tempat-tempat menarik di pasar
Ekologi Solana: SOL rebound dari level terendah $110 ke atas $160 minggu lalu, tetapi kemudian turun tajam pada hari Minggu, mencapai level $141. Token di ekosistem Solana juga tidak lagi memiliki kinerja yang kuat. Token seperti POPCAT dan WIF, yang sebelumnya telah mengalami rebound yang hebat, telah turun tajam dari rebound tertingginya. Dikabarkan bahwa Jump Crypto adalah pendukung keuangan utama di balik SOL. Jika Jump Crypto menarik diri dari bidang cryptocurrency, hal itu mungkin berdampak lebih besar pada SOL.
Ekologi BTC: WBTC, Bitcoin terenkapsulasi terbesar di rantai Ethereum, menerima pembaruan peristiwa besar pada akhir pekan. WBTC diduga diambil alih oleh perusahaan yang dikendalikan oleh Justin Sun, menyebabkan ketidakpercayaan di komunitas. Pada saat yang sama, token T Threshold Network, yang mengeluarkan enkapsulasi Bitcoin tBTC yang sepenuhnya terdesentralisasi, mengalami lonjakan, tetapi harga saat ini telah turun. Perlu dicatat bahwa riwayat penerbitan WBTC melebihi 150,000.
Rantai publik Sui: SUI rebound lebih dari 100% dari level terendah minggu lalu, menjadi token rantai publik dengan kinerja terbaik minggu lalu. Dalam pemberitaan, kebangkitan SUI mendapat manfaat dari peluncuran SUI Trust oleh Grayscale. Selain itu, SUI akan melihat token senilai $60 juta dibuka pada tanggal 1 September, yang mungkin berdampak lebih lanjut pada harga.
Makroekonomi: Saham AS dan pasar aset berisiko lainnya menunggu data CPI pada hari Rabu
Jumat lalu, tiga indeks saham utama AS secara kolektif ditutup menguat. Indeks S&P 500 naik 0,47% menjadi 5344,16 poin; indeks Dow Jones naik 0,13% menjadi 39497,54 poin; Patokan imbal hasil Treasury AS 10-tahun adalah 3,94%, dan imbal hasil Treasury AS 2-tahun, yang paling sensitif terhadap suku bunga kebijakan The Fed, adalah 4,05%.
Di antara saham-saham populer AS, Apple naik 1,37%, Microsoft naik 0,83%, Nvidia turun 0,21%, Google C naik 0,95%, Google A naik 1,01%, Amazon naik 0,69%, Meta naik 1,60%, TSMC naik 1,56%, dan Tesla naik 0,58%, AMD turun 1,50%.
Beberapa pergerakan pasar yang liar minggu lalu membuat CBOE Volatility Index (VIX), yang mengukur perubahan harga di S&P 500 (SPX), ke level tertinggi sejak puncak pandemi pada tahun 2020. Berdasarkan paritas put-call, para pedagang memperkirakan S&P 500 akan bergerak 1,2% ke arah mana pun ketika data CPI dirilis pada hari Rabu, menurut data Citigroup.
Meringkaskan
Secara keseluruhan, BTC dan ETH telah kembali ke tren menurun, dan sentimen pasar secara keseluruhan relatif suram. Meskipun indeks AHR999 dan indeks ketakutan dan keserakahan menunjukkan bahwa saat ini indeks tersebut merupakan titik pembelian yang lebih baik, investor masih perlu beroperasi dengan hati-hati dan memperhatikan tren pasar lebih lanjut.
Gejolak ekologi Solana dan ekologi BTC, serta kinerja rantai publik Sui yang kuat, menunjukkan pergeseran dan fluktuasi titik panas pasar. Dalam periode mendatang, pasar mungkin terus dipengaruhi oleh faktor makroekonomi dan perubahan kebijakan. Pengguna disarankan untuk menunggu dan melihat sebelum rilis data CPI AS pada hari Rabu.
