Babylon adalah solusi janji Bitcoin non-penahanan yang mengimplementasikan janji aset asli pada lapisan BTC dengan cara yang tidak dapat dipercaya secara kriptografis, melalui janji ulang, ia memberikan jaminan keamanan POS untuk blockchain lain dan menghasilkan pendapatan.
Bitcoin yang dijaminkan oleh Babylon tidak akan meninggalkan jaringan utama, dan keamanan dijamin oleh mekanisme PoW. Proses penjaminan sepenuhnya dijalankan dengan cara kriptografi "EOTS Tanda Tangan Satu Kali yang Dapat Diekstraksi" dan tidak bergantung pada jembatan atau jembatan pihak ketiga mana pun. penjaga. Oleh karena itu, ia juga dicari dan diterima di komunitas BTC, yang memiliki persyaratan keamanan yang sangat tinggi.
Babylon memungkinkan pemegang Bitcoin memperoleh pendapatan bunga staking sambil memastikan keamanan, membuka jalur staking BTC, dan juga akan sepenuhnya mengubah gameplay ekosistem BTC. Pada saat yang sama, pengenalan staking BTC juga dapat mengatasi inflasi rantai POS skala kecil dan menengah (jika Anda ingin meyakinkan semua orang untuk melakukan Staking, Anda harus memberikan pengembalian inflasi yang relatif tinggi, misalnya, Anda bisa mendapatkan 10~15 % atau bahkan 20% dari token setelah staking selama satu tahun) dan Masalahnya adalah sulit untuk memulainya (membutuhkan banyak uang untuk membangun node validator).
Taruhan Likuiditas BTC
Mirip dengan solusi token likuiditas tradisional ETH, solusi janji likuiditas BTC dimaksudkan sebagai simpanan BTC saat ini, yang dapat disetorkan dan ditarik kapan saja dan membayar bunga kepada Anda, dan token yang dijanjikan likuiditas juga dapat digunakan untuk memperoleh pendapatan dari pihak lain. Proyek DeFi. (Misalnya, untuk menyediakan likuiditas, memberikan pinjaman, dll.). Taruhan pengguna di Babylon dapat dianggap sebagai semacam deposito berjangka, dengan pengembalian tinggi tetapi tidak dapat ditarik tepat waktu.
Pada saat yang sama, ini juga dapat memperkenalkan lebih banyak pengguna BTC non-mainnet. Misalnya, pengguna yang memegang wBTC di Ethereum juga dapat berpartisipasi dalam staking Babylon.
Intinya, pertaruhan likuiditas dapat dianggap sebagai pihak proyek yang meminjam BTC pengguna untuk dijaminkan dengan Babylon, menggunakan hasil janji untuk membayar bunga pengguna, dan obligasi (token janji likuiditas) yang diberikan kepada pengguna juga dapat digunakan untuk beberapa transaksi. .
Saat ini, sebagian besar token staking likuiditas Babylon dibangun di atas Ethereum, dan berencana untuk mendukung banyak rantai di masa depan. Kecuali Lombard, di mana pengguna secara langsung berjanji kepada Babylon, proyek lain mengadopsi model hak asuh, dimana pihak proyek berjanji kepada Babylon atas nama pengguna, dan lembaga pihak ketiga menyediakan likuiditas.
pSTAKE
pSTAKE menggunakan likuiditas penyimpanan institusional. Dana pengguna dijaminkan ke alamat penyimpanan Pstake. Likuiditas tersebut didukung oleh penyedia penyimpanan institusional seperti Cobo, dan pihak proyek kemudian menjaminkan BTC ke Babylon.
yBTC adalah token staking likuiditas resmi dan belum diterbitkan. Diharapkan pengguna dapat menggunakan yBTC untuk memperoleh pendapatan dari proyek DeFi lainnya, seperti menyediakan likuiditas, pinjaman, dll. yBTC pada awalnya akan dikirim ke Ethereum, dan kemudian akan dikirim ke L2 lain.
Peluang untuk berpartisipasi dalam kemajuan proyek
Isi dari testnet v1 adalah menggunakan sBTC (BTC dari testnet) untuk menyetor dan menarik uang di pSTAKE di testnet BTC. v2 memberi pengguna fungsi untuk memperoleh pendapatan staking dari Babylon di jaringan utama. v3 akan mencetak token cair yang dijanjikan yang disebut yBTC, sehingga pengguna dapat menggunakan yBTC untuk berpartisipasi dalam proyek DeFi lainnya saat menerima pendapatan jaminan. v4 membuat pendapatan lebih terdiversifikasi.
Produk saat ini dalam tahap v1, dan rencana poin belum diluncurkan. Diharapkan akan diluncurkan bersama dengan mainnet. Berpartisipasi dalam staking testnet akan membawa peningkatan poin tambahan 40,65 sBTC
Lorenzo
Lorenzo menerapkan bisnis pemisahan pokok dan bunga seperti pendle pada solusi likuiditas BTC.
Pengguna mengirim BTC ke dompet multi-tanda tangan Lorenzo, yang kemudian dihosting oleh agen gadai (yaitu, sekelompok lembaga Bitcoin tepercaya dan raksasa TradFi) dan memperoleh stBTC sebagai sertifikat gadai, Lorenzo kemudian menjaminkan BTC ke Babylon.
Setelah mempertaruhkan likuiditas Bitcoin, Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:
Token Pokok Likuiditas (LPT): Mewakili tokenisasi pokok BTC yang dapat ditukarkan, di mana stBTC adalah LPT resmi Lorenzo
Token Akumulasi Hasil (YAT): Mewakili hak untuk mengklaim hasil dari proyek yang dipertaruhkan pada akhir periode pertaruhan ulang. YAT dapat diperdagangkan dan ditransfer, namun tidak dapat ditransfer setelah habis masa berlakunya. Pengguna dapat menerima imbalan proyek berdasarkan YAT yang mereka miliki. YAT adalah token ERC-20 yang diterbitkan dengan menggadaikan kembali ke agen staking.
Token Bukti Ikrar (SPT): Setelah pengguna menggunakan YAT untuk menerima hadiah proyek, YAT akan secara otomatis diubah menjadi SPT yang setara, masuk ke antrian terpadu, dan tidak dapat diperdagangkan. Satu-satunya tujuan SPT adalah untuk dimusnahkan secara berurutan ketika pengguna menghancurkan stBTC untuk menarik BTC. AgentID yang terkait dengan SPT yang dibakar menentukan agen staking mana yang akan menebus BTC. Apabila jumlah SPT dalam antrian tidak mencukupi, maka pengguna harus menunggu SPT baru yang masuk dalam antrian. Pengguna yang membuat SPT dengan menerima YAT dapat memberikan prioritas untuk menggunakan SPT yang mereka buat sendiri untuk ditukar dengan BTC.
Karena LPT dan YAT dapat diperdagangkan, siapa pun yang memiliki YAT dan LPT dapat menggunakannya untuk mengklaim pengembalian dan menarik kembali staking BTC.
LPT seperti stBTC dapat dilihat sebagai bentuk lain dari Bitcoin yang dibungkus, dan Lorenzo bertujuan untuk menggantikan wBTC. Nilai YAT berasal dari imbal hasil yang masih harus dibayar dan spekulasi mengenai imbal hasil di masa depan, dan YAT memiliki volatilitas yang tinggi. Pasangan perdagangan antara stBTC dan semua YAT akan menjadi pasangan perdagangan dasar. Mungkin juga terdapat pasangan perdagangan antara stablecoin LPT, YAT, ETH, BNB, USD, dan aset lainnya, sehingga menciptakan peluang arbitrase dan investasi yang besar bagi investor.
Dalam perjanjian pinjaman, peminjam dapat meminjam aset apa pun yang mereka inginkan dengan menggunakan LPT dan YAT sebagai jaminan; sebagai imbalannya, pemangku kepentingan memiliki kendali lebih besar atas investasi dan likuiditas mereka;
Peluang untuk berpartisipasi dalam kemajuan proyek
Jaringan utama Lorenzo akan diluncurkan dalam dua fase (Lorenzo Fase Satu dan Lorenzo Fase Dua).
Lorenzo Fase Satu terutama menguji pencetakan stBTC dari BTC dan mengubah stBTC menjadi BTC.
Lorenzo Fase Dua meluncurkan Stake Agent untuk mengelola BTC yang dijanjikan pengguna secara terdesentralisasi dan menerbitkan token re-pledge likuiditas yang didukung BTC. Stake Agent dapat menerbitkan YAT untuk mewakili pendapatan janji pengguna. Saat pengguna menggunakan YAT untuk menerima hadiah proyek, YAT akan secara otomatis dikonversi menjadi SPT yang setara untuk menentukan agen gadai mana yang akan menukarkan BTC.
Anda bisa mendapatkan manfaat dan poin dengan melakukan staking pra-peluncuran: https://app.lorenzo-protocol.xyz/staking
pegadaian
Lombard lebih terdesentralisasi. Dana pengguna dijaminkan langsung ke Babylon daripada pihak ketiga yang perlu dipercaya untuk menyediakan likuiditas. Arsitektur keseluruhan terdiri dari pengguna, node Bitcoin, backend, dan Konsorsium (digunakan untuk mengelola proses penjaminan, yaitu a mesin negara terdesentralisasi, menggunakan algoritma Raft untuk mencapai konsensus).
Proses janji Lombard dikelola oleh Konsorsium yang terdesentralisasi. Pengguna akan mengirimkan BTC asli ke alamat Konsorsium. Setelah backend memantau bahwa ada setoran di alamat node Bitcoin ini, hal itu akan memicu proses notaris setoran ke Konsorsium, dan Konsorsium akan memeriksa transaksi tersebut. Memverifikasi setoran, lalu mempertaruhkan BTC ke Babylon, dan mencetak jumlah LBTC yang dijanjikan pengguna.
Peran LBTC
LBTC adalah token staking cair Lombard, dan pemegangnya dapat memperoleh pendapatan asli melalui staking dengan Babylon. LBTC ditukar dengan BTC 1:1. LBTC dapat lintas rantai dan kompatibel dengan DeFi dan dapat digunakan sebagai jaminan untuk protokol peminjaman, pelaku DEX, dll. Di masa depan, LBTC tahap pertama akan diterbitkan di Ethereum, dan nantinya akan diperluas ke beberapa rantai.
Peluang untuk berpartisipasi dalam kemajuan proyek
Lombard saat ini sedang dalam tahap pertama dan berjalan di mainnet Ethereum dalam mode Beta Pribadi, di mana peserta yang memenuhi syarat dapat mempertaruhkan BTC asli dan mencetak LBTC. Perlu dicatat bahwa saat ini lombard hanya dapat diagunkan tetapi tidak dapat ditarik, sehingga Anda dapat terus memperhatikan dinamika X.
Fase 2 akan dimulai dalam beberapa minggu dan akan membuka LBTC untuk umum dengan tetap mempertahankan batas setoran. Daftar tunggu LBTC mengelola permintaan LBTC dan memberi kami mekanisme untuk memberi penghargaan kepada peserta awal dengan akses dan manfaat eksklusif dari waktu ke waktu.
Daftar Tunggu LBTC: https://lombard.finance/#LBTC_waitlist
Solv
Solv memberi tokenisasi pendapatan Staking dan Restaking pendapatan dari BTC Layer 2 (Babel terintegrasi), dan pendapatan DeFi dari ETH Layer 2 ke dalam SolvBTC. SolvBTC terintegrasi secara mulus dengan protokol lain untuk mengangkut likuiditas Bitcoin ke berbagai protokol aplikasi dan Merlin.
Solv mengadopsi arsitektur manajemen aset terdesentralisasi, termasuk penjaga keamanan bawaan, ramalan harga, token berdasarkan strategi likuiditas dan modul lainnya, dan menetapkan standar proses yang tidak dapat dipercaya melalui kontrak pintar.
Solv juga mengadopsi model kustodian, dan dana off-chain dipegang oleh kustodian yang memiliki reputasi baik.
Peran solvBTC.BBN
solvBTC.BBN adalah token staking cair resmi Solv dan akan terintegrasi dengan berbagai protokol DeFi.
Fungsinya meliputi:
DEX: Memberi pemegang solvBTC.BBN likuiditas instan dan peluang hasil tinggi tanpa KYC.
Protokol Peminjaman: Memungkinkan pemegang solvBTC.BBN mempertaruhkan token mereka untuk mendapatkan penghasilan tambahan, sekaligus memungkinkan peminjam memperoleh posisi pendapatan leverage.
Protokol Perdagangan Pendapatan: Memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan pendapatan BBN di masa depan, mengelola fluktuasi pendapatan, dan mengoptimalkan keuntungan.
Peluang untuk berpartisipasi dalam kemajuan proyek
Sejak diluncurkan pada bulan April, SolVBTC telah menarik lebih dari 12,000 komitmen Bitcoin di Merlin Chain, Arbitrum, dan BNB Chain, dan 20,000 pengguna telah berpartisipasi.
Total poin (XP) terdiri dari penjumlahan tiga bagian yaitu poin dasar, poin akselerasi, dan poin rekomendasi. Total poin merupakan akumulasi dari tiga jenis poin
Poin dasar
Poin Dasar diperoleh dengan menyetorkan dana ke Solv Vaults. Semakin banyak pengguna menyetor, semakin banyak poin dasar yang mereka terima. Dan semakin lama deposit disimpan, semakin banyak poin dasar yang diperoleh. Dimana poin dasar = (poin per dolar deposit) × (waktu tunggu) poin diperbarui setiap hari. Gambaran nilai dana hipotek di Vaults akan diambil setiap hari. Catatan: SolvBTC yang dibeli dari pasar sekunder tidak akan menghasilkan poin apa pun.
Poin akselerasi
Syarat untuk membuka kunci kartu akselerator adalah mengundang tiga pengguna investasi nyata tanpa batasan jumlahnya. Pada akhirnya, jumlah poin Anda = (poin dasar) x (koefisien kartu percepatan). Ada dua jenis kartu akselerator:
XP Boost: Anda bisa mendapatkannya setelah mencapai ambang investasi tertentu. Semakin besar jumlahnya, semakin besar penggandanya. Setiap orang dapat melihat percepatannya sendiri, garis jumlah untuk mencapai tahap berikutnya dan koefisien percepatan yang sesuai, dan mengeksplorasi sendiri mana yang memiliki manfaat marjinal lebih besar.
Peningkatan XP Acara: Diperoleh dengan berpartisipasi dalam acara, berlaku selama 7 hari, dan banyak salinan dapat ditumpuk. Pada pertengahan April, sistem akan menampilkan kartu akselerator dan koefisien akselerasi yang diperoleh di paket kartu Anda. Akan ada babak baru airdrop kartu akselerator di masa mendatang.
Poin yang direkomendasikan
Setelah menarik pengguna baru, mereka bisa mendapatkan 10% poin dasar offline (Basic
Batuan dasar
Sebagai mekanisme staking cair, Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, dan kemudian secara bertahap berkembang menjadi portal staking terbesar di IOTX, dengan total hampir 200 juta TVL diperoleh di bawah ekosistem ETH dan IOTX.
Baru-baru ini, mereka ditugaskan dan didukung secara teknis oleh Babylon untuk mengembangkan protokol staking likuiditas BTC UniBTC, yang memungkinkan wBTC pengguna Ethereum untuk dijaminkan ke Babylon. uniBTC saat ini ditemukan di Ethereum.
Peluang untuk berpartisipasi dalam kemajuan proyek
Pengguna bisa mendapatkan hadiah Bedrock dan poin Babylon dengan memegang uniBTC. Perlu diperhatikan bahwa uniBTC belum bisa di-unstaking, namun uniBTC bisa langsung dijual karena bisa ditukar dengan WBTC 1:1.
Protokol Utama
Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan yang mengumpulkan proyek ekologi BTC seperti Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer, dll., memungkinkan pengguna untuk menjaminkan atau berdagang melalui platform.
Dua produk utama Master Protocol:
Pasar Hasil Utama: Memberikan peluang perdagangan pendapatan, mengumpulkan aset ekologis Bitcoin, mengemasnya sebagai MSY, dan membaginya menjadi MPT (pokok) dan MYT (bunga) untuk diperdagangkan oleh pengguna.
Protokol LST di Botanix Spiderchain: Protokol staking likuiditas untuk meningkatkan likuiditas dan hasil Bitcoin. Belum diluncurkan, kedepannya akan bekerjasama dengan Botanix
Pasar Hasil Utama
Fungsi dasar Master Yield Market adalah untuk mengumpulkan aset ekologis Bitcoin, mengemasnya menjadi MSY, dan membaginya menjadi MPT dan MYT untuk diperdagangkan oleh pengguna. Prinsipnya mirip dengan protokol Pendle:
• MPT (Master Principal Token): mewakili pokok. Pembelian MPT dapat mengunci keuntungan dari aset dasar di muka, yang setara dengan produk pendapatan tetap. Paus atau institusi akan menyukai produk berisiko rendah ini. Dana yang dibeli akan dipindahkan ke protokol LST dan BTC L2.
• MYT (Master Yield Token): mewakili bunga. Harga unit MYT rendah, namun dapat meningkatkan tingkat pemanfaatan dana, yang setara dengan meningkatkan leverage untuk berspekulasi mengenai pengembalian yang diharapkan , dan harganya akan berfluktuasi.
Program poin
Master Yield Pass adalah insentif yang diluncurkan oleh Master Protocol, dengan total 10.000, yang akan dicetak secara gratis di Base pada 24 Juni. Saat ini, semua NFT telah dicetak secara gratis. Keuntungan setelah staking Master Yield Pass antara lain:
Dapatkan poin dari Trading Pool dan Referral Pool untuk menukarkan token airdrop di masa mendatang.
Dividen biaya platform: Dengan asumsi total volume transaksi mencapai 200 juta dolar AS dan biaya platform mencapai satu juta dolar AS, setiap NFT dapat menerima dividen lebih dari 100 dolar AS. (Sebagai perbandingan, volume perdagangan kumulatif Pendle, platform perdagangan hasil di Ethereum, telah mencapai miliaran dolar.)
Manfaat masa depan: Kualifikasi daftar putih seperti NFT/acara/IDO, dll.
Cakra
Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular bersama yang digerakkan oleh ZK yang menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk semua jaringan lapis kedua, membangun likuiditas agregat dan jaringan interoperabilitas, dan melepaskan likuiditas Bitcoin ke seluruh ekosistem rantai.
Dana Chakra di jaringan Bitcoin akan dihosting oleh layanan solusi MPC yang disediakan oleh Cobo, dan kemudian dijaminkan ke Babylon untuk memperoleh pendapatan jaminan. Setelah pengambilan dan verifikasi transaksi, tlBTC akan digunakan sebagai sertifikat gadai, memungkinkan pengguna gadai mencetak.
Peran tlBTC
tlBTC sesuai dengan jumlah BTC yang dijanjikan di jaringan Bitcoin 1:1. tlBTC memiliki tiga jenis kegunaan:
Sebagai sertifikat gadai, pengguna dapat menikmati pendapatan gadai dari Babilonia sambil memegangnya.
Sebagai aset likuid, pengguna dapat menginvestasikannya di ekosistem DeFi (Dex, Lending, Stablecoin) untuk memperoleh penghasilan tambahan
Sebagai aset asli untuk penyelesaian rantai penuh, Bitcoin menggunakan likuiditas dan stabilitasnya yang baik untuk mencapai penyelesaian dengan efisiensi tinggi, latensi rendah, dan slippage rendah.
proses proyek
Baru-baru ini, ia telah berkali-kali meluncurkan testnet bersama dengan Babylon dan selalu mempertahankan posisi pertama dalam tiga tahap Cap. Dalam Testnet-4 Cap 3 terbaru, Chakra, sebagai Penyedia Finalitas No. 1 Babylon, memiliki total TVL yang dikonfirmasi sebesar 258.401 sBTC (terhitung 36% dari total TVL Babylon), dan telah menerima total 171,142 komisi janji (terhitung Total komisi janji Babylon) 37%).
Chakra telah meluncurkan sistem poin di jaringan pengujian. Anda bisa mendapatkan 1 poin untuk setiap 0,0005 sBTC yang dijanjikan per hari melalui undangan, Anda bisa mendapatkan 10% dari pendapatan poin orang yang diundang. Jaringan pengujian mendukung staking yang dihosting sendiri dan staking MPC, dan kedua metode staking tersebut dapat memperoleh poin.
akhirnya
Taruhan BTC Babylon juga akan segera diluncurkan. Perubahan lanskap ekologi BTC yang disebabkan oleh taruhan BTC sangatlah besar.
Taruhan BTC pertama-tama meningkatkan tingkat pengembalian aset secara keseluruhan seperti DeFi ETH. Ukuran pasar penghasil bunga BTC saat ini melebihi $10 miliar, dengan imbal hasil berkisar antara 0,01% hingga 1,25%. Imbalan staking dari blockchain PoS seringkali berkisar antara 5% hingga 20%. Pendapatan dari menjaminkan BTC untuk memberikan jaminan bagi rantai PoS lainnya bisa puluhan kali lebih tinggi daripada bunga yang diperoleh dari BTC tradisional. Meskipun beberapa komunitas BTC lebih menyukai budaya tidak menimbun koin, peningkatan pendapatan itu nyata. Pengguna bisa mendapatkan keuntungan dari penggunaan BTC, yang akan melimpah ke ekosistem seperti BTC L2, dan roda gila yang positif akan dimulai.
Tentu saja, staking BTC yang dipimpin oleh Babylon tidak dapat dibandingkan dengan staking ETH karena rantai BTC itu sendiri tidak memiliki pendapatan asli dan lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer. Ekologi terkait akan serupa dengan protokol LRT di bawah eigenlayer.
Oleh karena itu, pola monopoli raksasa yang ada dalam staking ETH sulit untuk muncul dalam staking BTC, dan motivasi bursa untuk keluar juga lemah, karena efek skala tidak akan menghasilkan keuntungan yang lebih stabil. Proyek tahap awal di bidang pertaruhan BTC memiliki peluang untuk mempertaruhkan klaimnya, dan investor dapat dengan mudah memperoleh keuntungan tinggi dari pertumbuhan yang cepat.
