Menurut BlockBeats, Indeks BitVol, ukuran volatilitas tersirat Bitcoin selama 30 hari, mengalami kenaikan yang signifikan pada tanggal 13 November. Indeks tersebut, yang dikembangkan oleh perusahaan indeks keuangan T3 Index bekerja sama dengan platform perdagangan opsi LedgerX, melonjak ke angka 62,32, menandai kenaikan sebesar 8,18% dalam satu hari.
Indeks BitVol dirancang untuk mengukur volatilitas yang diharapkan yang diperoleh dari harga opsi Bitcoin yang dapat diperdagangkan. Volatilitas tersirat, dalam konteks ini, mengacu pada volatilitas yang tersirat oleh harga opsi yang sebenarnya. Indeks ini dihitung menggunakan model penetapan harga opsi Black-Scholes, yang menggabungkan harga opsi yang sebenarnya dan parameter lainnya, tidak termasuk volatilitas, untuk menyimpulkan angka volatilitas.
Harga opsi yang sebenarnya ditentukan melalui tindakan kompetitif sejumlah pedagang opsi. Akibatnya, volatilitas tersirat dianggap sebagai cerminan pandangan dan ekspektasi pelaku pasar mengenai kondisi pasar di masa mendatang, sehingga merupakan perkiraan yang mendekati volatilitas sebenarnya pada saat itu.
