Berita ChainCatcher, Departemen Lembaga Keuangan Negara Bagian Washington (DFI) mengeluarkan peringatan konsumen yang melaporkan beberapa penipuan mata uang kripto di Whatsapp dan Telegram yang melibatkan "profesor" palsu yang melibatkan "perusahaan yang mengaku sebagai institusi pendidikan tinggi, seperti ''Sekolah Bisnis', ' Academy' atau 'Wealth Academy', menawarkan kursus yang terutama berpusat pada investasi dalam mata uang kripto.
Dugaan penipuan biasanya dimulai dengan investor dimasukkan ke dalam grup Whatsapp atau Telegram, sering kali dengan nama sewenang-wenang yang menyertakan kata kunci seperti “klub kekayaan”, “elit”, dan “kecerdasan buatan”. Kelompok-kelompok tersebut dijalankan oleh orang-orang yang diakui sebagai rekanan perusahaan, dengan gelar-gelar termasuk profesor, konsultan, dan rekanan.
Selain itu, perusahaan-perusahaan ini menawarkan pinjaman atau jalur kredit bernilai tinggi untuk membantu investor bergabung dengan "klub VIP" eksklusif atau memenuhi persyaratan modal untuk produk baru. Pinjaman sering kali diatur secara informal melalui WhatsApp, dan perusahaan memberikan tangkapan layar akun yang menyesatkan. Ketika investor berusaha membayar kembali pinjaman tersebut, mereka diberitahu bahwa rekening mereka akan dibekukan sampai pendanaan eksternal tersedia dan diancam dengan pesan dan tuntutan tindakan hukum jika mereka tidak mematuhinya.