Jalur oracle merupakan kebutuhan mendesak untuk pengembangan seluruh pasar DEFI dan bahkan Web3 Finance (RWA). Di artikel sebelumnya, kami memperkenalkan secara detail fitur teknis dan keunggulan pengembangan @API3DAO. API3 diposisikan sebagai penantang Chainlink dan dikenal sebagai "Pembunuh Chainlink". API3 selalu berpegang pada prinsip pertama untuk membangun oracle Web3: transparansi sumber data + verifikasi data on-chain + desentralisasi, dll.

Selain teknologi oracle pihak pertama yang menghadirkan data terdesentralisasi yang dapat diverifikasi langsung dari penyedia data itu sendiri ke dalam rantai, peluncuran resmi mainnet Jaringan OEV baru-baru ini dapat digambarkan sebagai “momen Netflix” API3 dan akan menulis ulang Pola dan perkembangan masa depan dari jalur mesin Oracle!

Pengantar Jaringan OEV:

OEV Network adalah solusi Lapisan 2 yang didukung oleh Arbitrum Orbit di mana penyedia layanan oracle dan pencari bersatu untuk memerangi dampak negatif Oracle Extractable Value (OEV) melalui lelang pembaruan oracle berbasis transaksi khusus. OEV Network menciptakan pasar yang efisien seputar pembaruan oracle, memungkinkan pencari untuk menawar pembaruan oracle yang berharga, misalnya jika terjadi likuidasi. Hasil dari lelang ini kemudian akan dikembalikan secara terprogram ke DAPP yang menghasilkan nilai, sehingga memberikan lebih banyak rabat nilai dan pengembalian ke protokol DEFI.

Ilmu pengetahuan populer tentang OEV dan EVM:

Dalam protokol DEFI, MEV tidak dapat dihindari dan dapat dipahami sebagai pajak tersembunyi pada protokol dan pengguna, karena akan meningkatkan biaya transaksi, mengurangi profitabilitas penyedia likuiditas, dan berdampak negatif pada pengalaman pengguna. Dalam protokol peminjaman, MEV dihasilkan ketika peserta yang mendapat informasi (seperti pencari atau bot) menemukan peluang likuidasi setelah pembaruan harga. MEV yang dihasilkan dengan cara ini disebut Oracle Extractable Value, atau OEV.

Tidak seperti MEV, yang menangkap nilai melalui pemesanan transaksi, OEV menggunakan perbedaan harga yang disebabkan oleh penundaan waktu dalam umpan data on-chain dan off-chain untuk mengekstraksi nilai, seperti data pasar utama atau memicu peristiwa besar dalam rantai (seperti likuidasi LUNA) . dalam situasi tersebut.

Penyebab OEV:

Karena biaya pengunggahan data ke rantai, saat ini oracle pada dasarnya mengadopsi mekanisme untuk mengunggah data secara teratur, dan interval waktu diatur dalam rentang yang relatif kecil. Pada saat yang sama, untuk menghindari fluktuasi harga yang besar dalam jangka pendek agar tidak mempengaruhi pasar, mesin oracle umumnya akan menetapkan ambang batas ketika kisaran fluktuasi harga mencapai ambang batas dalam waktu singkat, pembaruan akan dilakukan secara aktif terpicu.

Meskipun banyak rencana pengoptimalan telah dibuat untuk penundaan rantai data Web3 baik di dalam maupun di luar rantai, masalah penundaan pengunggahan data tidak dapat diselesaikan secara mendasar. Pasar DeFi biasanya sangat fluktuatif, dan harga aset dapat berubah secara signifikan dalam waktu singkat. Ketidakpastian yang dibawa oleh fungsi pemberian harga dari mesin oracle ke pasar DeFi tidak dapat dianggap remeh.

Dalam keadaan seperti itu, pencari keuntungan pihak ketiga memiliki sudut pandang Tuhan. Dengan memanfaatkan keterlambatan pembaruan data, produk DAPP atau DEFI apa pun yang menggunakan oracle dapat memperoleh manfaat besar melalui pembaruan atau kurangnya umpan data, seperti menjadi yang terdepan. pertama yang melakukannya. Perdagangan, arbitrase, likuidasi, dll., lahirlah OEV.

OEV menyebabkan kerugian jutaan dolar pada protokol peminjaman setiap tahunnya:

Dalam protokol peminjaman, pembaruan harga dapat memicu pembayaran bonus likuidasi kepada pencari untuk mengurangi risiko kredit macet dan kerugian kredit. Ini berarti bahwa beberapa pembaruan oracle lebih berharga dibandingkan yang lain. Selama tiga tahun terakhir, Aave sendiri telah melikuidasi lebih dari $2 miliar di seluruh rantai, dengan lebih dari $100 juta di antaranya dihabiskan untuk imbalan likuidasi.

Aave V3 sejauh ini telah membayar $23,4 juta kepada semua pencari. Demikian pula, Venus telah membayar $5,8 juta sepanjang tahun ini.

Setiap tahun, protokol peminjaman seperti Aave, Venus, dan Compound membayar bonus likuidasi untuk memastikan kesehatan protokol mereka. Untuk dApps dengan total nilai terkunci (TVL) yang besar di banyak rantai, ini setara dengan puluhan juta dolar yang mengalir keluar dari protokol ke pencari dan pembuat blok tanpa potensi pendapatan dan pendapatan ke protokol DEFI.

Solusi API3: Jaringan OEV

API3 membangun OEV Network sebagai solusi MEV yang terintegrasi secara vertikal yang beroperasi secara lancar dengan semua data feed di pasar API3. Tujuan utamanya adalah untuk mendapatkan kembali Oracle Extractable Value (OEV) melalui sistem lelang berbasis transaksi khusus, khususnya selama likuidasi. Sistem ini menjual hak untuk melelang pembaruan data kepada penawar tertinggi, secara efektif menghilangkan "kebocoran pipa" yang terkait dengan infrastruktur Oracle dan memastikan bahwa nilai yang terkait dengan pembaruan harga tidak bocor keluar dari protokol. Dengan mengintegrasikan langsung dengan data feed ini, jaringan OEV tidak hanya menangkap kembali nilai yang bocor dari protokol peminjaman, namun juga meningkatkan transparansi dan ketepatan waktu pembaruan data, sehingga mengurangi pemborosan sumber daya saat ini dalam persaingan memperebutkan ruang blok. Dan gunakan metode ini untuk mengembalikan jumlah penawaran ke DAPP dan protokol yang sesuai, sehingga mengurangi kerugian jutaan dolar setiap tahun untuk protokol pinjaman yang relevan.

Integrasi teknologi Jaringan OEV:

OEV Network mengandalkan tumpukan teknologi Arbitrum dan Caldera untuk memastikan lingkungan operasinya aman, tanpa izin, dan terukur. Infrastruktur backend yang disediakan oleh Arbitrum menjamin lingkungan eksekusi on-chain, waktu aktif, dan menyederhanakan operasi lelang seperti penawaran dan pembayaran pencari. Manfaatkan keamanan jaringan Lapisan 2 untuk menciptakan pasar efisien yang memastikan pembaruan data dengan rincian lebih tinggi bila diperlukan.

Berkat dukungan Arbitrum Orbit, API3 mampu mengontrol lingkungan eksekusi lelang, memberikan proses penawaran pembaruan oracle yang murah, cepat, dan aman kepada para pencari. Penggunaan kerangka kerja on-chain menandai langkah menuju penciptaan solusi MEV yang lebih transparan dan akuntabel . Sebuah langkah penting untuk menjamin integritas proses lelang.

Manfaat ekonomi:

Peluncuran jaringan OEV dapat secara signifikan mengurangi tingginya imbalan yang dibayarkan oleh protokol DeFi selama proses likuidasi. Misalnya, protokol pinjaman seperti Venus telah membayar lebih dari $96,6 juta sebagai imbalan likuidasi sejak penerapannya, dengan kerugian bulanan rata-rata sebesar $2,35 juta. Melalui jaringan OEV, protokol-protokol ini mampu menangkap kembali hingga 90% kerugian. Nilai yang diperoleh kembali dapat digunakan untuk memberikan dukungan keuangan untuk pengembangan bisnis lainnya, meningkatkan daya saing protokol, sekaligus meningkatkan pendapatan pengguna atau mengurangi biaya.

Potensi nilai masa depan:

1. Meningkatkan ekosistem DeFi

Jaringan OEV mempunyai potensi untuk secara signifikan meningkatkan manfaat ekonomi dari protokol DeFi, mengurangi biaya kliring, dan meningkatkan pendapatan keseluruhan dan pengalaman pengguna protokol. Hal ini akan menarik lebih banyak protokol dan pengembang untuk bergabung dengan Jaringan OEV, sehingga membentuk siklus yang baik.

2. Meningkatkan transparansi dan akuntabilitas

Dengan memperkenalkan mekanisme lelang yang transparan, OEV Network memecahkan masalah kurangnya transparansi dan akuntabilitas dalam proses pembaruan oracle tradisional. Peningkatan ini akan meningkatkan kepercayaan dan kredibilitas di seluruh ekosistem.

3. Prospek penerapan yang luas

Karena semakin banyak DAPP dan protokol DeFi yang mengadopsi data feed API3, cakupan manfaat Jaringan OEV akan semakin meluas. Mekanisme penangkapan nilai yang inovatif akan menjadi standar industri dan mendorong pengembangan layanan oracle yang terdesentralisasi.

4. Manfaat ekonomi jangka panjang

Dengan menghemat jutaan dolar protokol per tahun, jaringan OEV menunjukkan potensi ekonomi yang signifikan di masa depan. Penghematan ini tidak hanya secara langsung meningkatkan profitabilitas protokol, namun juga memberikan lebih banyak peluang investasi dan pengembangan bagi berbagai peserta dalam ekosistem.

analisis data:

API3 telah mengalami pertumbuhan yang signifikan selama enam bulan terakhir. API3 saat ini mencakup 37 jaringan blockchain dan menyediakan lebih dari 160 sumber data. Total TVS telah berkembang menjadi lebih dari 1,4 miliar dolar AS, meningkat 32 kali lipat dibandingkan dengan 43,2 juta dolar AS pada awal tahun 2024. Kemajuan besar ini menyoroti keberhasilan tersebut. strategi API3 yang mengutamakan pengembang dan pengaruh solusi oracle di bidang keuangan on-chain. Seperti terlihat pada Gambar 3 di bawah ini

Mitra:

Dengan diluncurkannya mainnet Jaringan OEV, API3 saat ini memiliki kerja sama yang mendalam dengan banyak protokol peminjaman. Misalnya (hanya sebagian saja):
1. Protokol peminjaman asli @blast @OrbitLending.
2.@0xMantle (Mantle) Protokol peminjaman terkemuka di rantai publik @lendlexyz
3. Pasar pinjaman lokal @blast @seismicfinance
4. Mendukung pasar pinjaman mata uang terkait likuiditas Mantle & Blast @InitCapital_
Di masa depan, semakin banyak proyek yang akan diintegrasikan dengan Jaringan OEV untuk mulai mendapatkan kembali MEV dari protokol tersebut, menghadirkan data feed berkualitas tinggi ke lebih banyak protokol peminjaman dan menghasilkan pendapatan.

Perbandingan nilai pasar:

Dari perbandingan data, API3 memiliki valuasi terendah, rasio FDV/TVS terendah, dan potensi tertinggi!

#LINK Harga 13,09 dollar AS, nilai pasar MC 7,96 miliar, nilai pasar FDV 13,09 miliar, tingkat sirkulasi 60,8%, TVS 37,8 miliar dollar AS, rasio FDV/TVS: 0,346

#Harga PYTH 0,30 dollar AS, nilai pasar MC 1,106 miliar, nilai pasar FDV 3,05 miliar, tingkat sirkulasi 36,27%, TVS 5,78 miliar dollar AS, rasio FDV/TVS: 0,527

#Harga API3 1,87 dollar AS, nilai pasar MC 216 juta, nilai pasar FDV 255 juta, tingkat sirkulasi 85%, TVS 1,4 miliar dollar AS, rasio FDV/TVS: 0,182

Ringkasan: Jaringan OEV API3 telah menunjukkan potensi besarnya baik di tingkat teknis maupun ekonomi, memberikan solusi revolusioner untuk protokol DeFi dan dApps melalui mekanisme penangkapan kembali nilai L2 yang aman dan efisien. Hal ini tidak hanya meningkatkan rincian sumber data untuk proyek DEFI, namun juga memungkinkan protokol peminjaman berpotensi mendapatkan pengembalian jutaan dolar setiap tahunnya. Model pendapatan baru ini akan sepenuhnya mengubah perjanjian pinjaman, dan pengembalian yang besar akan lebih efektif mendorong inovasi proyek pinjaman dan memberikan nilai bagi pengguna.

Dipercaya bahwa dengan integrasi dan adopsi lebih banyak protokol di masa depan, OEV Network secara bertahap akan menjadi bagian tak terpisahkan dari ekosistem blockchain dengan menyediakan solusi oracle yang aman, efisien, dan adil, dan diharapkan menjadi "Pembunuh Chainlink".