Pengarang: Zixi.eth
Ekosistem Ton masih tergolong awal. Ton memiliki peluang bagus, namun proyek ekosistem Ton mungkin tidak memiliki peluang untuk mendapatkan dana besar.
1. Setelah Ton mulai melakukan ekologi pada paruh kedua tahun lalu, kita melihat gelombang pertama ekosistem ton tahun ini. Secara keseluruhan, pelaksanaan Ton Foundation sangat baik, dan terbentuk dalam waktu kurang dari setahun.
2.Ton Foundation sangat jelas mengenai apa yang harus dilakukan secara desentralisasi dan apa yang harus dilakukan secara terpusat. Misalnya, dompet dan pembayaran bersifat terpusat. Ini adalah salah satu daya saing inti WeChat saat itu, dan Ton juga menyadarinya. Hanya setelah menyelesaikan masalah keamanan penyimpanan dana (semua orang akan mempercayai teknologi TG, dompet tidak akan hilang), pembayaran dana sederhana (tidak perlu menggunakan pembayaran kartu bank yang rumit, semua rantai menggunakan Ton/U), dan sederhana dan mudah untuk menggunakan ( Tidak perlu membuka metamask atau dompet okx, atau melompat 78 kali saat membeli barang di Taobao di tahun-tahun awal), untuk benar-benar mencapai pembayaran WeChat versi web3. Ekologi lain mengadopsi gagasan asli kripto, melakukan outsourcing segalanya, dan mendorong komunitas untuk melakukannya.
3. Model keuntungan proyek ekologi tidak perlu lagi seperti proyek web2/3 sederhana, dan model keuntungan mulai didiversifikasi. Model Web2 memungkinkan web2 memungut biaya iklan, menjual pengguna ke bursa, menjual layanan bernilai tambah dalam game, membebankan biaya berlangganan, dan tidak menerbitkan koin. Model Web3 dapat membebankan biaya protokol keuangan seperti DeFi, menjual NFT, dan menerbitkan koin.
4. Karakteristik TG adalah memiliki lalu lintas dasar dan menyelesaikan masalah pembayaran. Pengguna ini memiliki pengetahuan kripto tertentu, namun pengguna tersebar di area bernilai rendah, dan nilai unit sebagian besar pengguna tidak tinggi. Apakah ini berarti Ton tidak boleh membuat alat keuangan Web3, tetapi harus lebih fokus pada manajemen lalu lintas Web2?
5.Ton ekosistem sendiri adalah perusahaan web2 HTML5, tetapi menambahkan blockchain pada tingkat pembayaran/penyelesaian. Demikian pula, mengapa Ton harus ditambahkan ke proyek-proyek ini? Secara teoritis, Anda dapat memanfaatkan sepenuhnya lalu lintas tg, lalu menggunakan poligon, atau solana, atau L2 lainnya. Kembali ke inti, TG memiliki lalu lintas, dan Ton menyediakan penyelesaian. Proyek ekologi lainnya tidak harus dimulai dari awal, cukup tambahkan Ton (seperti travala yang memesan penerbangan dan hotel, pembayaran kripto Oobit, Ton adalah hiasan yang bagus, bukan intinya)
6. TVL On-chain berkembang pesat, namun karena nilai pasar Ton yang kecil, batas atas akan relatif kecil. DeFi tetap harus dilakukan di BTC dan Ethereum. Namun Ton berbeda dengan BTC dan Ethereum. Chip Ton relatif terkonsentrasi. Apakah pemegang saham inti Ton memiliki kebutuhan finansial? Saya pribadi konservatif terhadap inovasi sisi aset selain BTC dan Ethereum. Ini bukan lagi era DeFi dan keuangan.
7. TG adalah lingkungan yang sepenuhnya tidak diatur. Ini berarti bahwa mereka yang terlibat dalam bisnis lalu lintas dan kasino sepenuhnya dibebaskan dari pengawasan hukum.
8. Saat ini, tampaknya berbisnis di bidang ini mungkin lebih masuk akal dibandingkan berinvestasi di dalamnya. Sudah ada banyak proyek yang menghasilkan pendapatan yang cukup besar. Misalnya, pendapatan Catizen melebihi 10 juta dolar AS, dan pendapatan harian Hamster adalah satu juta dolar AS. Namun sebagai seorang investor, dalam berinvestasi rasio untung-ruginya tidak tinggi.
9. Siklus hidup proyek di sini mungkin lebih pendek. Misalnya, sebagian besar pengguna Catizen dan Hamster adalah pelacur. Segera setelah token dikeluarkan dan pelacur tersebut menghancurkan pasar, 50% proyek pada dasarnya berakhir. Akankah bisnis ini berkembang menjadi bisnis dengan ROI terbaik?
10. Proyek crowdsourcing mungkin secara alami cocok untuk diterapkan di TG. Justru karena TG telah mengumpulkan sejumlah besar orang-orang yang tidak bernilai tinggi (profil pengguna mungkin agak mirip dengan YGG). Apakah cocok untuk melakukan proyek crowdsourcing dengan arus kas positif di TG? Misalnya, anotasi data, pengumpulan data mengemudi otonom, dan pengiriman makanan untuk dibawa pulang.
1/n TG saat ini merupakan platform sosial terbesar kelima dan didirikan pada tahun 2013 oleh Durov bersaudara. Ton didirikan sebagai sebuah proyek pada tahun 2017 dan diluncurkan di mainnet pada paruh kedua tahun 2021. Baru pada tahun 2023 Ton mulai resmi berpromosi dan beroperasi. Objek yang sebanding dari Ton adalah Solana dan Base. Hal ini karena Solana dan Base adalah public chain berperforma tinggi, dan atribut 2C-nya terlihat jelas. Solana sebelumnya didukung oleh FTX, Base didukung oleh Coinbase, dan Ton didukung oleh TG, yang semuanya memiliki operator lalu lintas tertentu. Dilihat dari dompet aktif Mingguan saat ini, pertumbuhan Ton telah melampaui Base dan saat ini hampir setengah dari Solana. Saat ini, gaya bermain Ton sepenuhnya meniru program mini WeChat dan memulai jalur web3 uniknya sendiri. (Sumber gambar: usaha folius)
2/n Pada tahun 2013, Durov bersaudara mendirikan TG; pada tahun 2018, Pavel Durov meluncurkan TON dan mengumpulkan 1,7 miliar dolar AS dalam ICO; pada tahun 20, di bawah keterikatan SEC, TG melepaskan pengembangan terkemuka Ton; waktu, Ton Foundation yang didirikan oleh komunitas TON akan terus memimpin pengembangan Ton; pada tanggal 21 September, jaringan utama akan diluncurkan dengan koin secara bersamaan; selama periode dari 21 hingga awal 22, yayasan Ton dan penambang telah mengumpulkan 80 %+Ton chip; pada tanggal 23 September, TG mengumumkan kerja sama eksklusif dengan Ton, dan pengembangan ekologis Metodenya adalah dengan menyalin dan menempelkan applet WeChat sepenuhnya pada tanggal 24 Februari, Pantera menginvestasikan $300 juta di Ton; untuk menyebarkan USDT di Ton, dan pengguna dapat memulai transfer melalui TG; pada tanggal 24 Juni, Notcoin/Hamster/Catizen, dll. Ini mulai meledak di TG.
3/n Risiko konsentrasi keripik yang tinggi perlu dipertimbangkan. Ada dua jenis alamat kontrak: Pemberi Kecil dan Pemberi Besar. Yang terakhir ini mendistribusikan lebih banyak token setiap kali (masing-masing 100.000, bukan 100), tetapi membutuhkan lebih banyak daya komputasi. Telegram meluncurkan penambangan token pada 6 Juli 2020, mentransfer token melalui alamat sistem ke 20 kontrak yang mendistribusikan token. Penambangan berlangsung dari 6 Juli 2020 hingga 28 Juni 2022, namun hampir semua penerbitan token didistribusikan dalam 51 hari pertama: Dari 6 Juli 2020 hingga 26 Agustus 2020, Pemberi Besar 4,8 miliar token (96%) didistribusikan, Kecil Pemberi membagikan 9,9 juta token (0,2%); Dari 27 Agustus 2020 hingga 28 Juni 2022, Pemberi Kecil membagikan 117,3 juta token (2,35%). Perlu dicatat bahwa total 3278 alamat unik berpartisipasi dalam penambangan, tetapi hanya 248 alamat yang berpartisipasi dalam distribusi Pemberi Besar. Oleh karena itu, kita mengetahui bahwa 96% pasokan TON dialokasikan ke 248 alamat. Selain itu, 248 alamat ini terkait erat: kami menemukan bahwa banyak grup alamat penambang terkait satu sama lain dan memiliki pola yang sama, seperti waktu mulai dan berakhirnya penambangan atau pengoperasian koin yang ditambang. Kami juga melihat beberapa aktivitas ritel, namun sebagian besar pasokan token ditambang oleh sekelompok paus yang saling berhubungan. Sumber: Kelinci Putih
4/n Dilihat dari struktur rantainya, tampaknya ini merupakan jalur teknis yang baik pada tahun 2021. Rantai ini termodulasi secara langsung. Bahasa pengembangan Ton berbeda dari web2 arus utama dan soliditas Ethereum EVM. Ton memiliki TVM (mesin virtual Ton) yang dikembangkan sendiri, yang diprogram dalam tiga bahasa: Fift, FunC, dan Tac untuk Ton yang Lebih Baru. Ekosistem pengembang secara keseluruhan relatif awal, terutama karena bahasa pemrogramannya relatif awal. FunC adalah bahasa tingkat tinggi yang dirancang khusus untuk pemrograman kontrak pintar di blockchain TON. Ini adalah bahasa khusus domain, mirip C, dan diketik secara statis. FunC digunakan untuk menulis kontrak pintar, yang kemudian dikompilasi menjadi kode perakitan Fift dan pada akhirnya menghasilkan bytecode dari TON Virtual Machine (TVM). Fift adalah bahasa rakitan tingkat rendah, dan program FunC akan dikompilasi ke dalam kode rakitan Fift. Fift lebih dekat ke bawah dan biasanya tidak digunakan secara langsung untuk menulis kontrak pintar, tetapi sebagai representasi perantara antara bytecode FunC dan TVM. Tac dirancang untuk memberikan abstraksi tingkat yang lebih tinggi daripada FunC dengan tetap menjaga kompatibilitas dengan mesin virtual TON. FunC adalah varian dari bahasa C, agak mirip dengan C/C++. Ton awalnya memilih bahasa FunC karena TG ditulis dalam C. Ton meninggalkan ide asli kripto soliditas EVM dan mendefinisikan fungsinya sebagai membantu TG dalam membangun ekosistem. Ini ditakdirkan karena Ton tidak dirancang untuk Web3 Geek, dan lebih banyak skenario diterapkan untuk pengguna web2 biasa. Terus terang, ini adalah blockchain yang dibuat untuk pengguna TG, jadi bayangan dari beberapa teknologi, seperti konkurensi tinggi dan struktur asinkron. , Itu hanya mengacu pada arsitektur web2. Oleh karena itu, dari sudut pandang ekosistem pengembang, strateginya sangat web2+web3. Hal ini terlihat pada perkembangan ekologi selanjutnya.
5/n Mengapa banyak ekosistem kini menarik perhatian semua orang 1. Web2+web3 nyata. TG dapp (program kecil) memiliki web2 sebagai bisnis utamanya, dan kripto hanyalah nilai tambah. Misalnya, game dapat menghasilkan banyak pendapatan melalui model keuntungan web2 seperti iklan, yang dapat menghindari biaya awal pengeluaran uang untuk pemasaran. dan data + daftar + pemotongan. Selain itu, melalui pembayaran global kripto, e-commerce lintas batas/bisnis luar negeri/pesawat terbang dan reservasi anggur dapat memiliki saluran perluasan pembayaran baru. 2. Biaya pengembangan yang rendah. Sebagian besar program kecil dapat diterapkan melalui HTML5, dan TON menyediakan serangkaian dokumen dan templat pengembangan teknis sehingga pengembang dapat menyelesaikan penerapan tanpa menulis kode dari awal. Menurut masukan, pihak proyek dengan latar belakang Web2 dapat menyelesaikan penerapan program kecil dalam dua atau tiga hari. 3. Untuk Web3, ekosistem Ton telah membuka kemungkinan baru bagi pihak proyek, tidak lagi terobsesi dengan jalur asli kripto seperti Infra/DeFi, dan mendukung pengembang untuk membangun proyek berdasarkan jejaring sosial, game, e-commerce, bisnis lintas batas dan produk bidang lainnya, sehingga memperluas pilihan pihak proyek. Terakhir, ketika pengembang berkembang di ekosistem TON, mereka dapat menyelesaikan interaksi dan integrasi beberapa produk dalam satu platform Telegram. Bagi pengguna, aplikasi program mini ekosistem TON memiliki keuntungan nyata dalam interaksi. Pengguna dapat menyelesaikan operasi interaktif satu atap dengan mengklik program mini dompet tanpa meninggalkan platform Telegram, tanpa beralih ke dompet eksternal seperti MetaMask. Selain itu, dompet di Telegram sudah mendukung pengguna untuk menyetor dana menggunakan mata uang legal OTC, yaitu pengguna dapat langsung menggunakan kartu kredit untuk membeli aset terenkripsi, mencapai interaksi yang lancar mulai dari injeksi dana hingga berbagai aplikasi di rantai.
6/n Di bawah ini adalah ekosistem Ton. Saat ini, area yang paling populer adalah game dan jejaring sosial. Ekologi game saat ini sebagian besar adalah tapgame, yaitu diandian, match-3, dan game kecil sederhana lainnya, yang sebagian besar menggunakan antarmuka HTML + ekonomi asli kripto + biaya iklan untuk menghasilkan uang produk panas. Dalam hal ekologi Ton, game masih berada dalam kondisi persaingan samudra merah, namun skenario berorientasi web2 seperti e-commerce lintas negara dan pembayaran terenkripsi relatif merupakan samudra biru.
7/n DeFi - Kinerja di TVL tidak luar biasa. Bagaimanapun, ini bukan rantai publik asli kripto. Kinerja DeFi Ton relatif rata-rata, dengan TVL keseluruhan hanya 680 juta, yang bahkan tidak sebanding dengan L2 midstream. seperti Linea dan Blast, tapi masih masuk akal. Ton belum memasarkan dirinya sebagai rantai publik asli kripto sejak hari pertama pengembangannya, jadi defi bukanlah fokus pengembangan ekologisnya.
8/n Stablecoin/pembayaran/dompet - strategi prioritas, web2 mengalami ekologi pembayaran Sejak tahun 2017, Telegram sebenarnya telah menjajaki model bisnisnya sendiri, apakah itu layanan pembayaran, periklanan, atau tombol jeda yang ditekan oleh pembiayaan ICO SEC AS, dll. ., namun hasil akhirnya kurang ideal. Tahun lalu Pavel Durov mengungkapkan bahwa biaya tahunan untuk menjaga agar Telegram tetap berjalan adalah sekitar $630 juta. Menurut Wall Street Journal, pada April 2021, Telegram telah mengumpulkan utang sebesar US$700 juta. Oleh karena itu, sejak tahun 2021, Telegram berulang kali menerbitkan kelebihan obligasi secara publik senilai ratusan juta dolar. Pada bulan Maret tahun ini, Telegram juga memperoleh dana sebesar US$330 juta dari penjualan obligasi. Telegram sering dianggap sebagai WeChat versi Web3. Dari sudut pandang pengguna aktif, Telegram dan WeChat tidak jauh berbeda. WeChat memiliki sekitar 1,2 miliar pengguna aktif, sedangkan Telegram memiliki 900 juta dan terus bertambah metode keuntungan. Pembayaran adalah jalur komersialisasi utama WeChat. Dibandingkan dengan WeChat, Telegram juga akan memilih pembayaran. Namun, karena Telegram tidak teregulasi dan tidak dapat memperoleh lisensi regulasi keuangan arus utama, Telegram hanya memiliki pembayaran Web3, dan pendirinya, Pavel Durov, memasuki industri Kripto sejak awal. Sejak awal tahun ini, Ton mulai fokus pada strategi stablecoin, memperkenalkan USDT ke rantai Ton, dan memberikan subsidi. Pengguna yang telah lulus KYC (termasuk daratan Singapura, dll.) dapat mempertaruhkan USDT melalui dompet resmi TG, ruang Ton. Ton secara resmi memberikan APY 50%, batas atas 3000U/dua bulan akan diberikan untuk menarik tabungan, dan bunganya akan dibayarkan dalam mata uang Ton. Setelah dua bulan pengembangan, penerbitan Ton USDT meningkat pesat dari 100 juta menjadi 500 juta. Ton USDT dapat ditransfer langsung ke teman melalui dompet, seperti transfer WeChat ke teman. Selain itu, uang dapat ditarik, yang sangat berbeda dari pembayaran on-chain tradisional.
9/n Rasio staking rantai publik non-Ethereum normal biasanya mencapai lebih dari 50%, dan akan ada APY yang lebih tinggi untuk menarik para penambang. Namun, rasio staking dan rasio reward Ton relatif rendah. Hal ini diperkirakan karena: 1. Sebagian besar chip masih berada di tangan Ton Foundation/penambang awal 2. Sangat sedikit chip yang beredar di pasar , dan jumlah chip yang kecil serta jumlah janji memerlukan Layar satu lapisan; 3.rasio imbalan=inflasi+biaya bahan bakar, biaya bahan bakar Ton rendah (0,005*7=0,035U), yang hanya menunjukkan bahwa aktivitas jaringan sebenarnya adalah kurang dari yang diharapkan (ini mungkin karena sebagian besar proyek ekologi Ton yang populer saat ini hanya memiliki ekspektasi penerbitan mata uang dan belum sepenuhnya diluncurkan), dan inflasi Ton hanya 0,3%-0,6%, yang berarti sebagian besar pendapatan dari Taruhan Ton berasal dari biaya gas Ton, yang berbeda dari pendekatan yang diadopsi oleh jaringan publik besar seperti Solana.
10/n Catizen adalah proyek yang dibuat oleh tim game web2 awal. Dalam 21 tahun terakhir, mereka mengerjakan proyek bernama tap fantasy, sebuah game H5 kecil yang menganggur di Facebook. Catizen adalah permainan yang menggabungkan dan membesarkan anak kucing dalam keadaan idle. Dua anak kucing berlevel rendah digabungkan menjadi anak kucing berlevel tinggi. Pengguna dapat menggunakan token kripto tambahan atau U untuk membeli fungsi tambahan guna mempercepat produksi anak kucing. Pendapatan dalam game Catizen telah melampaui $10 juta, angka yang dicapai dalam waktu sekitar dua bulan setelah peluncuran game tersebut. Pada bulan Juni, jumlah total pengguna catizen melebihi 20 juta, DAU sekitar 2 juta, pengguna on-chain melebihi 700,000, dan pengguna berbayar sekitar 500,000. Tingkat konversi pengguna pada rantai tersebut tetap berada di sekitar 10%, dan lebih dari 50% pengguna aktif adalah pengguna berbayar. Berdasarkan hal ini, Catizen akan secara bertahap meluncurkan platform game kecilnya sendiri di masa depan dan membangun dirinya menjadi telegram 4399/steam.
11/n Hamster Combat adalah permainan ketuk paling populer di TG. Pemain mendapatkan koin emas dengan menutup telepon/mengklik layar/menyelesaikan tugas. Mereka menggunakan koin emas untuk membentuk tim yang lebih baik guna mendapatkan lebih banyak koin emas naik dan berkembang. Hamster secara keseluruhan sangat buruk - ketukan menghasilkan satu koin pada satu waktu, memiliki 1000 energi, perlu diklik 1000 kali, perlu menunggu pemulihan otomatis sebelum mengklik lagi, dan ada 6 peluang untuk memulihkan energi secara instan setiap hari juga; sangat bagus; tutup telepon Pendapatan pasif hanya berlaku dalam waktu tiga jam setelah keluar dari permainan, dan Anda harus masuk kembali ke dalam permainan setelah waktu habis. Hamster sangat populer di Timur Tengah dan Asia Tenggara. Hal ini sangat mirip dengan logika gamefi. Namun perlu dicatat bahwa Hamster saat ini tidak mengeluarkan token, yang berarti pengguna hanya menerima "poin" daripada token sebenarnya. Mereka lebih mirip dengan Partai Lu Mao. Pendapatan Hamster berasal dari iklan dan memperkenalkan pelanggan baru ke bursa. Dikatakan bahwa pendapatan iklan harian adalah jutaan dolar, dan kelompok yang membayar adalah bursa tersebut.
12/n Ekologi lainnya sedikit lebih kecil, tapi mari kita kembali dan melihat gambarnya secara langsung. Di trek yang balapan resminya diadakan secara langsung, pihak ketiga mungkin tidak punya banyak kesempatan untuk melakukannya lagi.
