Menurut CoinDesk, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mendapatkan daya tarik di antara institusi, dengan raksasa keuangan seperti BlackRock memasuki dunia ini dengan aset token mereka sendiri. Teknologi Blockchain dimanfaatkan untuk menerbitkan, mengelola, dan mendistribusikan aset tradisional dengan lebih efisien dibandingkan aset off-chain, khususnya aset swasta dan alternatif.
Security Token Market telah memantau ruang ini sejak 2018 dan telah melacak lebih dari 600 produk yang diberi token. Contoh utama dari aset yang semakin banyak digunakan oleh institusi adalah Dana Likuiditas Digital Institusional BlackRock USD ($BUIDL). Dana pasar uang yang diberi token ini mengalami peningkatan arus masuk bersih sebesar 5,93%, ditutup pada Juni 2024 dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $483,311,326.32.
Token tersebut, yang diterbitkan di blockchain publik Ethereum melalui Securitize, baru-baru ini digunakan sebagai jaminan pada broker utama FalconX untuk mengamankan pinjaman dan menjaminkan posisi derivatif. Di sektor modal ventura, ada minat untuk menggunakan dana pasar uang yang diberi token untuk mendanai perusahaan portofolio, dengan keuntungan karena dapat secara langsung mengirimkan aset yang menghasilkan hasil untuk disimpan di perbendaharaan mereka dan melacak bagaimana uang tersebut digunakan melalui blockchain.
Ada beberapa contoh penghematan biaya dan utilitas yang diwujudkan melalui pembuktian konsep dan kasus penggunaan dalam produksi. Broadridge melaporkan penghematan $1 juta untuk setiap 100 ribu transaksi repo, sementara Onyx oleh JPMorgan, melalui bukti konsep Project Guardian, melaporkan pemotongan penyeimbangan kembali portofolio dari 3.000 langkah menjadi hanya beberapa klik tombol. Hal ini juga mengakibatkan hilangnya hambatan tunai dari portofolio diskresioner sebesar sekitar 18% per tahun melalui penggunaan kontrak pintar.
Pasar Token Keamanan mencakup berbagai aset yang diberi token termasuk ekuitas on-chain, unit dana LP, real estat, dan utang. Menurut laporan bulan Juni 2024 mereka, kumpulan token keamanan hipotetis dari semua ATMR yang dilacak STM mengungguli Indeks CoinDesk 20, ditutup pada bulan Juni 2024 pada +13,73% dibandingkan indeks -11,74%. Penurunan pasar kripto ini dapat dikaitkan dengan faktor makroekonomi dan ekspektasi penurunan suku bunga yang lebih sedikit, yang bersamaan dengan arus keluar bersih ETF bitcoin, menciptakan sentimen negatif di ruang kripto, berdampak pada harga bitcoin dan mata uang kripto lainnya di CoinDesk 20.
