Ketika harga Solana turun, aktivitas on-chain melonjak, menunjukkan fundamental jaringan yang kuat. Mungkinkah ini pertanda akan segera terjadi pemulihan? Analisis ini mendalami data on-chain Solana, mengeksplorasi kemungkinan penyebab penurunan harga di bulan Juni, dan mengkaji katalis mendatang yang dapat memicu lonjakan harga.
Kesimpulan utama:
SOL mengalami fluktuasi harga yang signifikan di bulan Juni, mencapai titik tertinggi $175 pada tanggal 5 Juni dan titik terendah $124 pada tanggal 24 Juni. Harga akhirnya ditutup pada $144 di akhir bulan.
Pengajuan aplikasi spot Solana ETF oleh VanEck pada tanggal 27 Juni dan 21Shares pada tanggal 28 Juni menyebabkan lonjakan harga SOL sebesar 10%, yang mencerminkan kegembiraan investor.
Volume transaksi harian di jaringan Solana meningkat hampir 34%, dari 32,7 juta pada tanggal 1 Juni menjadi 43,8 juta pada tanggal 30 Juni, menunjukkan meningkatnya adopsi pengguna dan aktivitas jaringan.
Rata-rata bulanan transaksi non-vote di Solana mencapai 915,15 juta di bulan Juni, level tertinggi dalam dua tahun.
Solana menguasai pangsa signifikan (hampir 25%) pasar DEX, dengan total volume perdagangan DEX sebesar $38,4 miliar pada bulan Juni.
Solana Foundation meningkatkan keamanan jaringan dengan menghapus operator yang terlibat dalam serangan sandwich dari program delegasinya.
Solana berada di peringkat keempat dalam volume penjualan NFT dengan $68,5 juta di bulan Juni (menurun 26% dibandingkan bulan Mei). Jumlah transaksi NFT di Solana mencapai lebih dari 798 ribu.
Apa yang Akan Anda Temukan dalam Analisis Ekosistem Solana Juni Ini:
Pada akhir Juni, SOL ditutup pada $144. Tren bullish ini dipicu oleh pengajuan aplikasi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Solana pertama di Amerika Serikat oleh VanEck pada tanggal 27 Juni dan 21Shares pada tanggal 28 Juni, yang memicu gelombang kegembiraan investor. Harga SOL melonjak 10% dalam satu hari setelah pengajuan VanEck, melanjutkan tren kenaikan yang dimulai pada akhir Mei. Para analis percaya bahwa ETF spot Solana, serupa dengan ETF spot bitcoin yang baru-baru ini disetujui, dapat memberikan keuntungan signifikan terhadap harga SOL.
Data on-chain dari jaringan Solana menunjukkan peningkatan volume transaksi harian, sebuah tren yang juga terlihat di bulan Mei. Jaringan ini memproses 32,7 juta transaksi pada tanggal 1 Juni, dan jumlah tersebut terus meningkat sepanjang bulan tersebut, hingga mencapai angka 43,8 juta pada tanggal 30 Juni. Angka ini menunjukkan peningkatan hampir 34% dalam transaksi harian selama bulan Juni, yang menunjukkan meningkatnya adopsi pengguna dan jaringan. aktivitas.
Jumlah transaksi harian di Solana pada bulan Mei dan Juni 2024. Sumber data: Artemis
Data dari The Block juga menunjukkan bahwa rata-rata bulanan transaksi non-vote – termasuk transfer, eksekusi kontrak pintar, dan perdagangan DEX – di Solana mencapai angka yang mengejutkan, yaitu 915,15 juta pada bulan Juni, yang merupakan level tertinggi dalam dua tahun terakhir.
Meskipun aktivitas jaringan secara keseluruhan di Solana meningkat pada bulan Juni, jumlah alamat baru yang bergabung dengan jaringan menunjukkan tanda-tanda melambat. Dibandingkan dengan angka 26,65 juta alamat baru di bulan Mei, jumlah alamat baru di bulan Juni mengalami sedikit penurunan, yakni mencapai 25,4 juta alamat. Dalam hal pengguna aktif harian, Solana mengalami lonjakan pada tanggal 4 Juni dan 26 Juni, mencapai 2 juta setiap hari. Namun pada akhir bulan, jumlah tersebut turun menjadi 1,6 juta pada tanggal 30 Juni.
Jumlah alamat aktif harian di Solana pada bulan Mei dan Juni 2024. Sumber data: Artemis
Total nilai terkunci (TVL) dalam ekosistem Solana mengalami penurunan yang stabil sepanjang bulan Juni. Mulai dari $4,8 miliar pada tanggal 1 Mei, TVL turun menjadi $3,4 miliar pada tanggal 30 Juni. Hal ini menunjukkan penurunan signifikan sekitar 29% pada dana terkunci selama sebulan. Namun, meskipun terjadi penurunan bulanan, TVL Solana masih tumbuh secara signifikan dari tahun ke tahun. Pada 1 Januari 2024, TVL hanya $1,4 miliar. Secara keseluruhan, TVL Solana telah meningkat 140% dalam enam bulan.
Solana TVL in 2024. Source: DefiLlama
TVL ini merupakan indikator positif bagi jaringan Solana. Hal ini menunjukkan bahwa semakin banyak pengguna dan pengembang yang secara aktif menggunakan platform ini, mengunci aset kripto mereka dalam aplikasi DeFi dan layanan lainnya. Peningkatan keterlibatan ini mencerminkan meningkatnya permintaan terhadap Solana dan proyek-proyeknya.
Selain itu, TVL yang tinggi dapat meningkatkan kepercayaan investor. Hal ini menunjukkan kekuatan jaringan dan peningkatan adopsi, yang dapat menghasilkan sentimen positif dan menarik investasi lebih lanjut. Meningkatnya tekanan beli ini dapat menyebabkan harga SOL lebih tinggi.
Meskipun berada di peringkat keempat di TVL, Solana telah muncul sebagai pemain utama di bidang DeFi. Hal ini terbukti dengan menduduki peringkat kedua yang mengesankan dalam hal volume pertukaran terdesentralisasi (DEX) berdasarkan rantai. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun pengguna mungkin tidak mengunci banyak aset dalam protokol Solana DeFi dibandingkan dengan beberapa pesaing, mereka secara aktif menggunakan DEX Solana untuk berdagang, sehingga menyoroti daya tarik dan potensi jaringan yang semakin meningkat.
TVL di semua rantai. Sumber: DeFiLlama
Pembaruan Ekosistem Solana
Untuk ekosistem Solana, bulan Juni ditandai dengan fokus pada keamanan, pengenalan fitur-fitur baru, dan ekspansi yang berkelanjutan.
Keamanan Menjadi Pusat Perhatian
Solana Foundation mengambil langkah proaktif melawan aktivitas jahat dengan menghapus operator tertentu dari program delegasinya. Operator-operator ini diidentifikasi terlibat dalam “serangan sandwich,” sebuah taktik predator yang mengeksploitasi biaya transaksi. Langkah ini menunjukkan komitmen Yayasan terhadap jaringan yang aman dan dapat dipercaya.
Mengubah Pengalaman Pengguna
Selain itu, pada tanggal 25 Juni, Solana Foundation meluncurkan alat yang disebut Solana Actions dan tautan blockchain atau “blink” yang memungkinkan situs web, aplikasi, platform media sosial, dan kode QR apa pun menjadi titik peluncuran transaksi kripto di blockchain Solana.
Pengguna sekarang dapat dengan mudah membeli, menjual, atau memperdagangkan kripto langsung dalam aplikasi yang sudah mereka gunakan. Alatnya mirip dengan Frames di Farcaster tetapi dirancang untuk bekerja di situs web apa pun, termasuk X.
Colosseum Mengumpulkan $60M
Program akselerator Solana, Colosseum, menyelesaikan pendanaan pertamanya sebesar $60 juta. Investasi besar ini akan mendorong pertumbuhan startup berbasis Solana yang menjanjikan dan mempercepat inovasi dalam ekosistem.
Program Loyalitas Menjadi Digital
Pada tanggal 12 Juni, Solana Labs, perusahaan di balik blockchain Layer-1 Solana, memperkenalkan proyek barunya Bond, sebuah platform loyalitas pelanggan. Platform ini memanfaatkan teknologi blockchain untuk menciptakan program loyalitas yang aman dan transparan bagi bisnis dan pengalaman yang lebih bermanfaat bagi konsumen.
Circle dan Solana Bermitra dalam Pembayaran
Pada tanggal 12 Juni, Circle mengumumkan kolaborasi dengan Solana untuk mengintegrasikan dompet yang dapat diprogram ke dalam solusi pembayaran mereka. Integrasi tersebut akan terjadi dalam dua tahap. Fase pertama akan fokus pada dompet yang dapat diprogram, memungkinkan pengembang untuk secara otomatis mengelola aset berdasarkan aturan yang telah ditentukan, dan mensponsori biaya transaksi melalui fitur pompa bensinnya.
Fase kedua akan memperkenalkan dukungan untuk NFT dan interaksi program melalui Platform Kontrak Cerdas. Langkah ini akan menyelaraskan Solana dengan blockchain lain yang sudah didukung oleh layanan Web3 Circle, termasuk Ethereum, Polygon, dan Avalanche.
Apakah ETF Solana ada di Cakrawala?
Prospek spot Solana ETF telah menjadi topik hangat di dunia mata uang kripto. Dengan beberapa perusahaan investasi yang mengajukan permohonan kepada regulator, kemungkinan produk Solana yang teregulasi memasuki pasar AS tampaknya semakin dekat dari sebelumnya.
Pada tanggal 27 dan 28 Juni, dua pemain besar, VanEck dan 21Shares, mengajukan pernyataan pendaftaran S-1 ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk spot Solana ETF. Perusahaan percaya bahwa token asli Solana harus diperlakukan sebagai komoditas.
Kepala penelitian aset digital VanEck, Matt Sigel, menggarisbawahi permintaan yang kuat terhadap produk investasi berbasis Solana, didorong oleh kemajuan teknologi yang pesat, sifat terdesentralisasi, dan ekosistem yang kuat.
Namun, analis ETF Bloomberg Eric Balchunas mengatakan bahwa persetujuan ETF spot Solana di AS hanya dapat dilakukan jika ada perubahan dalam administrasi dan pimpinan SEC. Adam Cochran, partner di perusahaan modal ventura Cinneamhain Ventures, berpendapat bahwa akan lebih bijaksana jika mengklarifikasi dugaan status keamanan SOL sebelum VanEck mengajukan permohonan spot Solana ETF.
Permohonan yang diajukan oleh VanEck dan 21Shares mengikuti pengajuan baru-baru ini oleh manajer aset mata uang kripto 3iQ untuk Solana ETF di Kanada, yang menandai yang pertama di Amerika Utara.
Menurut analis Bloomberg ETF James Seyffart, produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) Solana senilai lebih dari $1 miliar telah tersedia di seluruh dunia, termasuk 21Shares Solana Staking ETP dan produk ETC Group Physical Solana di Eropa, berdasarkan data dari 20 Juni.
Gelombang pengajuan ETF Solana baru-baru ini menunjukkan bahwa institusi besar semakin tertarik pada produk berbasis Solana. Meningkatnya minat ini kemungkinan besar berasal dari kekuatan teknologi Solana dan semakin berkembangnya kehadirannya di pasar. Hasilnya, Solana tampaknya mendapatkan penerimaan yang lebih luas dari para pelaku keuangan mapan.
Koin Meme Solana
Pada bulan Juni, sementara beberapa koin meme mengalami perjalanan rollercoaster dengan akhir yang positif, yang lain menghadapi tren penurunan.
Harga Dogwifhat (WIF) menunjukkan tren kenaikan sepanjang bulan Juni. Mulai dari $3,38 pada tanggal 1 Juni, WIF turun secara signifikan menjadi $1,54 pada tanggal 24 Juni. Pada akhir bulan, Dogwifhat telah meningkat lebih dari 27% sejak 21Shares mengajukan S-1 ke SEC pada tanggal 28 Juni, mencapai $2,11 pada tanggal 30 Juni.
Mirip dengan Dogwifhat, Bonk (BONK) mengalami tren harga negatif sepanjang Juni 2024. Pada tanggal 1 Juni, Bonk memulai bulan dengan kuat di sekitar $0,00003420. Namun, harga turun sepanjang bulan, mencapai titik terendah $0,00001910 pada tanggal 24 Juni. Mengikuti aplikasi dari VanEck dan 21Shares untuk spot Solana ETF, harga BONK mengalami lonjakan yang nyata. Harga naik menjadi $0,00002483 (+30%) pada hari yang sama.
Indeks harga BONK/USD. Sumber: CoinGecko
Sementara itu, MAGA (TRUMP), koin PolitiFi terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar ($290 juta), juga menghadapi tantangan signifikan di bulan Juni. Pada bulan Mei, koin meme melonjak ke level tertinggi baru di tengah perdagangan spekulatif dan rumor keterlibatan Donald Trump (meskipun koin tersebut tidak ada hubungannya dengan Trump). Namun, peningkatan ini dengan cepat berbalik menyusul rumor baru bahwa tim Donald Trump meluncurkan token “resmi” di Solana.
Tim Donald Trump belum mengonfirmasi peluncuran token tersebut, tetapi TRUMP turun 43% dari $10,8 menjadi $6.15 pada 18 Juni menyusul rumor tersebut. Pada akhir bulan, koin hanya pulih sedikit, ditutup pada $6.79.
Indeks harga MAGA/USD. Sumber: CoinGecko
Menariknya, token Jeo Boden (BODEN) yang terkait dengan saingan utama presiden Trump, Joe Biden, juga turun lebih dari 41%.
Bertentangan dengan ekspektasi, koin meme PolitFi teratas, termasuk BODEN, MAGA, TREMP, dan TRUMP, juga gagal menguat setelah debat presiden pada 27 Juni 2024. Namun, pemilihan wakil presiden Trump diperkirakan akan menjadi peristiwa penting berikutnya di dunia PolitFi dan berpotensi memicu terciptanya koin meme baru terkait calon wakil presiden terpilih.
Tren pasar yang lebih luas juga berdampak pada biaya dan pendapatan harian untuk platform yang memfasilitasi perdagangan koin meme. Misalnya, Pump.fun, pasar koin meme yang berbasis di Solana, mengalami penurunan biaya harian hingga rata-rata hanya sekitar $605.000 pada tanggal 26 Juni, yang berarti penurunan sebesar 30% dari minggu ke minggu.
Solana DEX
Juni adalah bulan yang sibuk bagi ekosistem pertukaran terdesentralisasi (DEX) Solana, dengan peluncuran proyek baru, token airdrop, dan pertumbuhan pangsa pasar yang berkelanjutan.
Solana Layer 2 Network Sonic Mendapatkan Pendanaan $12 Juta
Sonic, jaringan Layer 2 yang berfokus pada game yang dibangun di Solana, mengumpulkan $12 juta dalam putaran pendanaan Seri A. Putaran ini menjadikan total pendanaan Sonic menjadi $16 juta, setelah sebelumnya mengumpulkan $4 juta dalam putaran awal pada tahun 2022.
Sonic menawarkan pengalaman bermain game on-chain yang sangat cepat dengan biaya transaksi minimal. Peluncuran mainnet dan token mereka diharapkan akhir tahun ini.
Zeta Markets Meluncurkan Token ZEX
Zeta Markets, DEX populer berbasis Solana, menerbitkan token ZEX baru mereka untuk mendorong partisipasi pengguna di platform mereka. Lebih dari 80 juta token ZEX telah didistribusikan, dan pengguna memiliki waktu 90 hari untuk mengklaimnya.
Squads Labs Mengumpulkan Pendanaan dan Meluncurkan Dompet Ritel
Squads Labs, pengembang utama protokol multisig Squads yang berbasis di Solana, mengumpulkan $10 juta dalam putaran pendanaan Seri A yang dipimpin oleh Electric Capital. Putaran ini menjadikan total pendanaan Squads menjadi $22,5 juta.
Selain itu, perusahaan meluncurkan aplikasi dompet iOS yang berfokus pada ritel bernama Fuse di TestFlight publik. Fuse bertujuan untuk menyederhanakan manajemen aset digital bagi pengguna dengan menghilangkan kebutuhan frase awal dan menawarkan fitur keamanan tingkat lanjut.
Solana DEX Menangkap Pangsa Pasar
Solana menguasai pangsa pasar DEX secara signifikan. Pada awal tahun 2021, Solana memiliki pangsa pasar hampir 0%, namun pada Mei 2024, angka tersebut melonjak menjadi 24%. Dalam laporan tanggal 18 Juni, perusahaan ventura Pantera Capital mencatat bahwa Solana mencatat lebih dari 60% volume baru di bursa terdesentralisasi pada bulan Mei.
Para ahli mengaitkan pertumbuhan ini dengan arsitektur unik Solana, yang menawarkan kinerja lebih baik karena integrasi perangkat keras dan perangkat lunaknya. Selain itu, Solana telah menjadi platform populer untuk memecoin dan DApps.
Meskipun Ethereum bertahan di posisi teratas pada bulan Juni dengan total volume perdagangan DEX sebesar $48,7 miliar, Solana menunjukkan performa yang kuat, meraih posisi nomor dua dengan total volume $38,4 miliar.
Volume perdagangan Solana DEX mencapai 38,4 miliar di bulan Juni (pangsa pasar hampir 25%). Sumber: DefiLlama
Data tambahan dari Dune Analytics menunjukkan bahwa total transaksi DEX harian Solana mencapai $13,1 miliar pada tanggal 30 Juni, dan jumlah ini terus bertambah secara aktif sepanjang tahun 2024. Hal ini menunjukkan tidak hanya peningkatan volume tetapi juga pertumbuhan basis pengguna yang berpartisipasi aktif dalam ekosistem DEX Solana.
Akankah Solana Bangkit di Pasar yang Kompetitif?
June menunjukkan performa yang kompleks untuk Solana. Meskipun harga SOL turun karena masalah jaringan internal dan kinerja Ethereum yang kuat, aktivitas on-chain menunjukkan pertumbuhan yang kuat dalam adopsi pengguna.
Pada akhir bulan Juni terjadi kenaikan harga yang dipicu oleh pengajuan ETF Solana pertama di AS, yang mengisyaratkan potensi pertumbuhan di masa depan. ETF ini, jika disetujui, akan memungkinkan investor reguler untuk dengan mudah membeli Solana, yang berpotensi menghasilkan gelombang uang baru dan mendorong harga naik. Desas-desus seputar proposal ini telah menyebabkan lonjakan harga, dan perkembangan lebih lanjut dapat menjaga momentum ini tetap berjalan.
Namun, ada beberapa awan di cakrawala. Jumlah pengguna baru yang bergabung dengan Solana sedikit menurun, dan pengguna aktif harian menurun menjelang akhir Juni. Ini berarti Solana perlu menemukan cara untuk mempertahankan keterlibatan pengguna lama dan menarik pengguna baru.
Penurunan TVL Solana sepanjang bulan Juni menimbulkan kekhawatiran, namun pertumbuhan signifikan dari tahun ke tahun tetap menjadi indikator positif. Prospek masa depan ruang DeFi Solana akan bergantung pada kemampuan jaringan untuk menarik dan mempertahankan pengguna dan pengembang, serta kondisi pasar mata uang kripto secara keseluruhan. Inovasi dan peningkatan keamanan yang berkelanjutan, seperti yang terlihat dari penghapusan operator jahat, akan sangat penting untuk mempertahankan kepercayaan pada ekosistem Solana.
Sisi baiknya, Solana terus berinovasi. Fitur baru seperti Solana Actions bertujuan untuk membuat platform lebih mudah digunakan, sementara proyek seperti Bond dan dompet yang dapat diprogram dapat menarik khalayak yang lebih luas. Bermitra dengan perusahaan seperti Circle juga semakin memperkuat posisi Solana di pasar kripto.
Persaingan dari blockchain lain, khususnya Ethereum, tetap ketat. Solana perlu mengatasi masalah jaringan internal dan menyoroti kekuatan uniknya agar tetap menjadi yang terdepan. Kendala regulasi juga dapat memperlambat segalanya, terutama terkait persetujuan ETF.
Ke depan, Solana sangat optimis terhadap masa depannya. Inovasi yang berkelanjutan, fokus pada keamanan, dan memanfaatkan kepentingan investor institusional adalah kunci kesuksesan. Meskipun terdapat tantangan, dengan menjaga keterlibatan pengguna, memperluas ekosistemnya, dan menjalin kemitraan strategis, Solana memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan dan kehadiran pasar yang lebih kuat dalam beberapa bulan mendatang.
