Ketika kita berbicara tentang kemungkinan Keuangan Terdesentralisasi (atau DeFi) yang dibawa oleh dunia kripto, konsep yang sangat penting adalah kumpulan likuiditas.
Mereka memberikan landasan bagi banyak fitur yang membuat DeFi berfungsi, termasuk pertukaran token, peminjaman, dan bahkan pembuatan aset baru.
Pada artikel ini, kita akan mempelajari apa itu kumpulan likuiditas, cara kerjanya, dan cara menggunakannya.
Apa itu Kolam Likuiditas?
Kumpulan likuiditas adalah “reservoir” token yang dikunci dalam kontrak pintar, digunakan untuk memfasilitasi perdagangan di bursa (DEX) terdesentralisasi.
Daripada mengandalkan pembeli dan penjual individu untuk menentukan harga aset, DEX menggunakan kumpulan likuiditas di mana pengguna dapat menukar token secara langsung dengan kumpulan tersebut.
Kumpulan ini dikelola oleh penyedia likuiditas (LP) yang menyetor pasangan token di sana. Sebagai imbalannya, LP menerima imbalan dalam bentuk biaya transaksi yang dihasilkan dari operasi yang dilakukan di platform.
Bagaimana Cara Kerja Kolam Likuiditas?
Untuk memahami cara kerja kumpulan likuiditas, penting untuk mengetahui beberapa konsep dasar:
Kontrak Cerdas: Ini adalah program yang dijalankan sendiri yang disimpan di blockchain yang mengelola dana yang disimpan di kumpulan.
Pasangan Token: LP harus menyetorkan pasangan token dengan nilai yang sama (misalnya ETH/USDT) ke dalam kumpulan. Ini menciptakan likuiditas yang diperlukan bagi pengguna lain untuk bertukar token ini.
Penyedia Likuiditas (LP): Ini adalah pengguna yang menyetor token mereka ke dalam kumpulan. Sebagai imbalannya, mereka menerima token LP, yang mewakili kepemilikan mereka di pool dan dapat digunakan untuk menebus kontribusi mereka ditambah biaya yang masih harus dibayar.
Memanfaatkan Arbitrase: Dalam kumpulan likuiditas, harga aset disesuaikan dengan algoritma yang menyeimbangkan penawaran dan permintaan. Arbiter membantu memperbaiki perbedaan harga antara bursa yang berbeda.
Keuntungan dari Kolam Likuiditas
Keuntungan utama menggunakan kumpulan likuiditas adalah sebagai berikut:
Akses Pasar Tanpa Gangguan: Tidak seperti bursa terpusat, yang pesanannya dapat dibatasi oleh ketersediaan pembeli dan penjual, kumpulan likuiditas memastikan bahwa pengguna selalu dapat menukarkan token.
Volatilitas yang Lebih Rendah: Kehadiran token dalam jumlah besar di pool mengurangi volatilitas dan meningkatkan stabilitas pasar.
Hadiah untuk LP: Penyedia likuiditas menerima sebagian dari biaya transaksi, mendorong lebih banyak pengguna untuk menambahkan likuiditas ke dalam kumpulan.
Risiko Kelompok Likuiditas
Bagi yang menggunakan pool, penting untuk memperhatikan beberapa aspek berikut ini:
Kerugian Tidak Tetap: Ini adalah risiko yang terkait dengan penyetoran token ke dalam kumpulan likuiditas. Jika harga token berubah secara signifikan dibandingkan dengan waktu penyetoran, LP mungkin mengalami kerugian sehubungan dengan tidak memasukkan token tersebut ke dalam pool.
Risiko Kontrak Cerdas: Bug atau kerentanan dalam kontrak pintar dapat menyebabkan hilangnya dana yang disimpan.
Risiko Pasar: Volatilitas di pasar mata uang kripto dapat memengaruhi nilai token di pool.
Cara Menggunakan Kolam Likuiditas
Apakah artikel ini menarik minat Anda terhadap kemungkinan kumpulan likuiditas? Lalu lihat langkah demi langkah cara menggunakannya dengan memilih platform Binance:
1. Buat Akun di Binance: Pertama, jika Anda belum memiliki akun, daftar di Binance.
2. Akses Binance Earn: Navigasikan ke bagian "Binance Earn" dan pilih "Liquidity Farming". Di sini, Anda akan menemukan kumpulan likuiditas berbeda yang tersedia untuk diikuti.
3. Pilih Kumpulan Likuiditas: Analisis opsi kumpulan likuiditas, perhatikan tingkat pengembalian dan mata uang kripto yang didukung. Klik pada kumpulan yang diinginkan untuk informasi lebih lanjut.
4. Tambahkan Dana ke Pool: Untuk berpartisipasi, Anda harus menyediakan pasangan mata uang kripto seperti yang ditentukan oleh pool. Misalnya, untuk kumpulan BTC/ETH, Anda perlu menambahkan Bitcoin dan Ethereum dalam jumlah yang sama.
5. Pemantauan dan Penghargaan: Setelah menambahkan mata uang kripto Anda ke dalam pool, Anda dapat memantau investasi Anda di bagian “Pertanian Likuiditas” di dasbor Binance Anda. Hadiah didistribusikan sesuai dengan kontribusi Anda pada pool dan dapat diklaim secara berkala.
6. Hapus Likuiditas: Saat Anda ingin menarik mata uang kripto Anda, kembali ke kumpulan yang sesuai dan pilih opsi untuk menghapus likuiditas Anda. Dana, beserta akumulasi hadiah, akan dikembalikan ke dompet Anda.
Ada platform lain yang menawarkan akses ke kumpulan likuiditas, seperti Uniswap, SushiSwap, dan PancakeSwap.
Liquidity Pools: opsi untuk mengembangkan aset Anda!
Kumpulan likuiditas sangat penting untuk berfungsinya bursa terdesentralisasi dan aplikasi DeFi lainnya.
Mereka menawarkan keuntungan yang signifikan seperti akses pasar yang berkelanjutan dan imbalan bagi penyedia likuiditas, namun mereka juga memiliki risiko seperti kerugian sementara dan kerentanan kontrak pintar.
Dengan memahami mekanisme ini dan mengikuti praktik investasi yang baik, Anda dapat memanfaatkan peluang yang ditawarkan oleh kumpulan likuiditas di dunia mata uang kripto.
Cara terbaik untuk memulai adalah dengan Binance sendiri, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini!
—
Gambar tersedia di Freepik
