Pertemuan Komite Basel baru-baru ini (2-3 Juli) berfokus pada keputusan kebijakan utama terkait paparan bank terhadap aset kripto. Keputusan-keputusan ini merupakan bagian dari reformasi Basel III yang sedang berlangsung, serangkaian peraturan yang dimulai pada tahun 2019 untuk memperkuat ketahanan bank-bank Uni Eropa melalui pengawasan yang lebih ketat, praktik manajemen risiko, dan kerangka peraturan.
Proposal untuk kerangka pengungkapan komprehensif untuk kepemilikan kripto bank awalnya diajukan pada bulan Desember 2022 dan dibuka untuk komentar publik pada bulan Mei 2023. Kerangka kerja ini telah direvisi dan sekarang mencakup amandemen yang ditargetkan pada proposal awal, bersama dengan pembaruan pada standar kehati-hatian untuk kepemilikan stablecoin (mata uang kripto yang dirancang untuk mempertahankan harga stabil). Bank for International Settlements (BIS) mengumumkan bahwa standar pengungkapan yang telah diselesaikan akan diterbitkan pada bulan Juli nanti.
Peningkatan transparansi melalui pengungkapan wajib ini dimaksudkan untuk memberi manfaat bagi pasar dalam dua cara: pertama, dengan memberikan gambaran yang lebih jelas tentang keterlibatan bank dalam ruang kripto, dan kedua, dengan mendorong praktik yang bertanggung jawab dalam industri kripto itu sendiri.
Komite Basel telah secara aktif mempertimbangkan masalah eksposur kripto bank sejak tahun 2019. Awalnya, proposal tahun 2021 menyarankan untuk mengklasifikasikan aset kripto sebagai aset “Grup 2” yang berisiko tinggi, sehingga menarik bobot risiko sebesar 1,250%. Hal ini pada dasarnya akan mengamanatkan bank untuk memiliki cadangan modal yang setara dengan nilai penuh kepemilikan kripto mereka. Selain itu, kepemilikan aset Grup 2 dibatasi hanya 1% dari total kepemilikan “Grup 1” bank (dianggap berisiko lebih rendah).
Stablecoin, di sisi lain, menerima klasifikasi awal yang lebih lunak sebagai “Grup 1b,” sehingga tidak menimbulkan persyaratan modal tambahan selain aset Grup 1 pada umumnya. Namun, stablecoin yang dianggap memiliki mekanisme stabilisasi yang tidak memadai harus tunduk pada peraturan Grup 2 yang lebih ketat. Proposal awal ini menghadapi penolakan yang signifikan dari industri kripto.
Pada bulan Desember 2022, komite mengusulkan langkah-langkah lebih lanjut, termasuk menetapkan batas jatuh tempo maksimum untuk aset cadangan bank dan mewajibkan jaminan berlebihan atas kepemilikan stablecoin untuk memitigasi potensi risiko yang terkait dengan depegging harga (situasi di mana stablecoin kehilangan patokan terhadap mata uang fiat).
Di luar standar Basel, komite juga mengakui implikasi peraturan dari bank yang menerbitkan stablecoin mereka sendiri. Meskipun mengakui bahwa kerangka kerja Basel yang ada secara luas mengatasi risiko-risiko ini, komite ini berjanji untuk terus memantau perkembangan di bidang ini.
Implementasi Basel III Tertunda
Dalam keputusan tersendiri, penerapan revisi standar Basel III ditunda dari target awal 1 Januari 2025 menjadi 1 Januari 2026. Penundaan ini memberikan tambahan waktu bagi bank untuk beradaptasi dan mematuhi peraturan baru.
Penting untuk dicatat bahwa Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan, meskipun diselenggarakan dan didukung oleh BIS, beroperasi di bawah tata kelola dan bimbingan bank sentral negara-negara Kelompok 10 (G10). Keputusan kebijakan baru-baru ini mewakili langkah signifikan menuju pembentukan kerangka peraturan yang lebih komprehensif dan fokus pada risiko untuk keterlibatan bank dalam lanskap aset kripto.
