Perdagangan Crypto telah menciptakan jutawan baru dalam semalam; Pengembalian BTC naik 44,67% year-to-date (YTD), sementara beberapa mata uang kripto, seperti koin meme $PEPE, telah naik lebih dari 560% dalam setahun terakhir.

Meskipun mengesankan, angka-angka ini hanyalah sebagian kecil dari keuntungan yang dihasilkan pedagang selama tahun-tahun kenaikan pasar kripto seperti tahun 2017 selama ICO mania dan baru-baru ini pada musim panas DeFi tahun 2021.

Namun ada batasannya: untuk setiap pemenang, ada yang kalah. Perdagangan mata uang kripto adalah permainan zero-sum, yang berarti bahwa agar seorang pedagang dapat menghasilkan uang, pedagang lain di sisi berlawanan dari perdagangan tersebut akan kehilangan uangnya.

Dan dalam peristiwa-peristiwa spesifik industri yang ekstrem seperti pelarangan kripto di Tiongkok, keruntuhan Luna, dan keruntuhan FTX, lebih banyak pedagang sering kali mengalami kerugian. Untuk memberikan konteks tertentu, keruntuhan Luna mengakibatkan hilangnya dana pengguna sebesar $60 miliar, namun kerugian tidak berhenti di situ. Pada akhir tahun 2022 yang penuh gejolak, kebangkrutan FTX telah memperburuk situasi, mendorong pengembalian tahunan BTC turun menjadi 62%, sementara altcoin mengalami penarikan yang jauh lebih kuat.

Jadi, bagaimana seseorang bisa bertahan di pasar yang bergejolak seperti ini? Di satu sisi, Anda dapat menghasilkan banyak uang dalam sehari, seperti yang terjadi pada tahun 2021 ketika pendiri dan miliarder Tesla, Elon Musk, sedang menghebohkan koin $DOGE. Di sisi lain, semuanya bisa hilang begitu saja.

Satu kata yang harus dihindari agar tidak terjebak di tengah pasang surut ini: Diversifikasi.

Mengapa Pedagang Kripto Perlu Melakukan Diversifikasi 

Beberapa pedagang mungkin berpendapat bahwa yang Anda perlukan hanyalah taruhan asimetris untuk bergabung dengan klub tiga koma. Tentu saja, hal ini mungkin terjadi sampai batas tertentu, namun sesuai dengan distribusi kurva lonceng pada umumnya, hanya segelintir pedagang kripto yang menjadi miliarder hanya dengan memperdagangkan aset digital. Bahkan yang terbaik di pasar saham tradisional pun memiliki dana yang diinvestasikan di beberapa kelas aset.

Mengenai topik ini, sangat menarik untuk mengamati bahwa ada periode ketika Bitcoin dan pasar kripto yang lebih besar telah dikalahkan oleh aset tradisional. Misalnya, pada Q2 2024, S&P 500 mencatat kenaikan 4,3%, Nasdaq Composite naik 8,5% sementara BTC turun 13,64% pada periode yang sama. 

Angka-angka ini hanya untuk satu kelas aset; pasar saham. Jenis investasi lain, termasuk logam mulia seperti Emas juga terbukti menjadi potensi lindung nilai terhadap aset yang mudah berubah seperti kripto. Pada saat penulisan, Emas naik 12,65% YTD, tetapi yang lebih penting, harga ini sangat stabil dibandingkan dengan harga kripto yang tidak dapat diprediksi. 

Seni Diversifikasi 

Anda mungkin bertanya-tanya, seperti apa portofolio yang terdiversifikasi dengan baik? Sebagai permulaan, perlu dicatat bahwa setiap orang memiliki selera risiko dan kemampuan yang berbeda. Artinya jumlah risiko yang bersedia dan mampu ditampung oleh pedagang X tidak sama dengan jumlah pedagang Y. Oleh karena itu, tidak ada standar portofolio yang terdiversifikasi; itu semua tergantung pada profil risiko trader tertentu.

Meskipun demikian, ada beberapa aset yang dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas kripto. Salah satu instrumen keuangan yang paling efisien untuk diversifikasi dan lindung nilai risiko di pasar saat ini adalah derivatif. 

Meski agak rumit, lembaga derivatif keuangan seperti Multibank Group menjadikan akses ke kelas aset ini lebih lancar. Penyedia derivatif global ini melayani lebih dari 1 juta pedagang, yang tersebar di lima benua. Namun, yang menonjol dari MultiBank adalah minatnya untuk membawa derivatif yang teregulasi ke pasar kripto. Grup baru-baru ini meluncurkan platform perdagangan derivatif kripto, Multibank.io, yang menampilkan leverage hingga 100x. 

Memperkenalkan derivatif sebagai instrumen dalam industri kripto adalah pengubah permainan bagi para pedagang yang ingin menyesuaikan oposisi mereka. Berbeda dengan perdagangan spot yang hanya sebatas membeli atau menjual, Anda bisa mengambil posisi lebih besar atau bertaruh apakah pasar akan naik atau turun melalui kontrak derivatif yang disebut 'futures'. 

Pilihan lain untuk mendiversifikasi portofolio adalah melalui aset tradisional klise yang disebutkan di bagian sebelumnya. Saat ini, Anda tidak perlu melalui broker untuk membeli saham, aplikasi seperti Robinhood telah memungkinkan hal ini hanya dengan beberapa klik tombol. Inilah sebabnya kita telah melihat beberapa contoh di mana ritel menantang sistem lama Wall Street dengan memompa stok meme, seperti yang terjadi pada short-squeeze Gamestock. 

Yang terakhir, sedikit trading forex tidak akan berdampak buruk bagi portofolio seseorang. Mata uang global memiliki kecenderungan untuk berfluktuasi tergantung pada keadaan perekonomian tertentu. Yang lebih penting lagi, tidak ada satu momen pun di mana semua mata uang fiat memiliki kinerja yang sama; selalu ada satu keuntungan melawan yang lain.

Jadi, ketika kripto berada dalam tren turun secara keseluruhan, pasti ada peluang di pasar Forex untuk berspekulasi mengenai pergerakan Valas berdasarkan kondisi makro yang berlaku seperti Indeks Harga Konsumen (CPI), ukuran inflasi, atau faktor spesifik negara lainnya seperti faktor politik. stabilitas.

Kesimpulan 

Berdagang di pasar global adalah sebuah seni. Meskipun ini mungkin tampak seperti usaha yang mudah, hal ini memerlukan pendekatan yang bijaksana agar setiap trader dapat memanfaatkannya semaksimal mungkin. Hal ini terutama berlaku untuk pasar kripto, di mana bukan hal yang aneh jika keuntungan terhapus dalam satu kandil satu menit. 

Satu-satunya cara terbaik untuk memainkan permainan ini adalah dengan mengingat pilihan yang tersedia untuk mendiversifikasi portofolio seseorang untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan atau mengurangi eksposur risiko. Seperti yang dijelaskan pada bagian di atas, hal ini dapat dilakukan dengan mencari akses ke instrumen keuangan lainnya, termasuk derivatif, saham, komoditas, logam mulia, dan aset lainnya.