Kabar buruk peraturan baru-baru ini benar-benar tiada henti. Pada tanggal 28 Juni, waktu setempat, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengajukan gugatan terhadap Consensys di pengadilan federal di Brooklyn, New York, kurang dari dua minggu setelah SEC memberi tahu Consensys untuk mengakhiri penyelidikannya terhadap Ethereum 2.0.

Pertukaran Binance - pertukaran Bitcoin terbesar di dunia, daftar untuk menerima rabat komisi 20%.

Kode Referensi Binance XSGEK3VL

Pendaftaran Binance: https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=XSGEK3VL (rebate komisi 20%) atau lihat tutorial pendaftaran Binance. Untuk kontrak spot, 20% dikembalikan secara otomatis setiap jam.

Tidak terdaftar sebagai broker

SEC menuduh perusahaan tersebut "terlibat dalam penerbitan dan penjualan sekuritas" melalui dompet aset digital MetaMask dan menjadi "broker-dealer tidak terdaftar", dan mengklaim bahwa Consensys memperoleh biaya lebih dari $250 juta.

SEC mengatakan bahwa Consensys “memposisikan dirinya sebagai tempat untuk membeli dan menjual aset kripto, termasuk sekuritas aset kripto, merekomendasikan perdagangan dengan nilai 'terbaik' (seperti yang dikatakan oleh Consensys sendiri), menerima pesanan investor, mengarahkan pesanan investor, Memproses aset klien, mengeksekusi parameter dan instruksi perdagangan atas nama klien, dan menerima kompensasi berdasarkan transaksi.”

“Consensys melanggar undang-undang sekuritas federal karena gagal mendaftar sebagai pialang-dealer dan mendaftarkan penawaran dan penjualan sekuritas tertentu,” menurut dokumen pengadilan.

Taruhan sasaran

Regulator menuduh bahwa Consensys menjual ribuan sekuritas yang tidak terdaftar melalui penyedia program staking Lido dan Rocket Pool, yang pada gilirannya menerbitkan token staking cair yang disebut stETH dan rETH sebagai imbalan atas aset yang dijaminkan.

Badan tersebut mengatakan investor memberikan ETH ke Lido dan Rocket Pool, yang kemudian dikumpulkan dan dipertaruhkan di blockchain untuk mendapatkan keuntungan yang mungkin tidak dapat diperoleh sendiri oleh investor.

SEC mengatakan: “Setelah menerima ETH dari investor, Lido dan Rocket Pool akan menerbitkan aset kripto baru kepada investor, masing-masing stETH atau rETH, yang mewakili kepentingan proporsional investor terhadap kumpulan ekuitas dan imbalannya. Badan tersebut menambahkan bahwa Lido dan Rocket Pool dijual dan ditawarkan dalam bentuk kontrak investasi yang memenuhi syarat sebagai surat berharga.

SEC juga mengatakan bahwa Consensys sendiri “memperantarai transaksi sekuritas aset kripto” dan mengklasifikasikan MATIC, MANA, CHZ, SAND dan LUNA sebagai sekuritas, yang semuanya telah diklasifikasikan sebagai sekuritas dalam tindakan penegakan hukum di masa lalu.

“Sejak tanggal pertama kali ditawarkan atau dijual, sekuritas aset kripto ini ditawarkan dan dijual di platform Conensys dan terus menjadi kontrak investasi dan, oleh karena itu, sekuritas,” kata pengajuan pengadilan.

Data DeFiLlama menunjukkan bahwa Lido dan Rocket Pool adalah dua protokol staking likuiditas terbesar di Ethereum, yang memiliki gabungan TVL senilai $37,6 miliar. Token asli protokol tersebut turun dengan cepat setelah berita tersebut bocor, dengan LDO anjlok 12% dalam 30 menit.

Ini bukan pertama kalinya SEC menggugat penyedia layanan gadai. Pada bulan Februari, pertukaran mata uang kripto Kraken menyelesaikan dengan SEC sebesar $30 juta dan menutup layanan staking untuk pelanggan AS setelah gugatan tersebut. Pemimpin industri lainnya adalah Coinbase, yang telah berjuang di pengadilan melawan pernyataan SEC bahwa janji adalah sekuritas.

Apakah tuduhan itu masuk akal?

CEO Factory Labs Nick Almond mengatakan argumen SEC untuk memaksa dompet kripto sumber terbuka untuk mendaftar sebagai pialang-dealer adalah salah.

“Bagi saya, ini tentang hak asuh – tingkat kendali kedaulatan yang dimiliki pengguna atas aset mereka. Jika mereka tidak memiliki hak asuh atas dana mereka sama sekali, mereka bukanlah perantara,” katanya. Secara tradisional, pialang-dealer adalah pihak yang melakukan transaksi sekuritas atas nama orang lain.

Misalnya, menurut definisi resmi US SEC, "Dealer-broker adalah setiap orang yang terlibat dalam bisnis pembelian dan penjualan sekuritas untuk rekening orang lain." Namun, layanan Swap MetaMask pada dasarnya adalah "robot" yang dikendalikan oleh pengguna yang ingin melakukan transaksi mereka sendiri.

Pendapat tersebut konsisten dengan interpretasi Hakim Distrik AS Katherine Failla, yang pada tanggal 27 Maret menolak tuduhan SEC serupa terhadap Coinbase Wallet dalam kasus tersebut. Hakim mengatakan pada saat itu bahwa karena dompet yang dihosting sendiri memberi pengguna kendali atas dana mereka sendiri, baik Coinbase maupun Coinbase Wallet tidak dapat disebut sebagai broker.

Pendiri Tuyo Jorge Izquierdo mengatakan bahwa Consensys dan MetaMask berada dalam situasi yang sama. Dia memposting di platform X bahwa tidak ada perbedaan antara menyediakan dukungan kontrak pintar non-penahanan dan "menyediakan UI untuk pertukaran acak apa pun." Satu-satunya kendala adalah Consensys mengenakan biaya untuk menyediakan layanan pertukaran.

Hal yang sama berlaku untuk tuduhan terhadap layanan staking MetaMask, yang bertindak sebagai "perantara" antara pengguna dan protokol terdesentralisasi Lido dan Rocket Pool, tetapi Nick Almond menggambarkan layanan staking lebih sebagai antarmuka "UI". .

“Gagasan menyamakan front-end UI dengan bank atau semacamnya adalah hal yang konyol, karena siapa pun dapat berinteraksi langsung dengan kontrak pintar dan bahkan menjalankan front-end secara lokal,” kata Almond.

Dengan kata lain, MetaMask hanyalah sebuah cara untuk mengakses protokol, yang akan ada tanpa batas waktu selama Ethereum terus berjalan.

Sejak awal tahun ini, SEC telah mengeluarkan pemberitahuan, mengajukan tuntutan hukum, atau mencapai penyelesaian dengan Wells, sejumlah perusahaan kripto yang berfokus pada Ethereum dan DeFi, termasuk ShapeShift, TradeStation, dan Uniswap. Menurut Bloomberg, agensi tersebut juga sedang menyelidiki Ethereum Foundation.

Consensys menanggapi gugatan baru tersebut: "Kami sangat yakin bahwa SEC belum diberikan wewenang untuk mengatur antarmuka perangkat lunak seperti MetaMask, dan kami akan terus dengan penuh semangat mengambil keputusan mengenai masalah ini di Texas karena masalah ini tidak hanya penting bagi perusahaan kami. , tapi ini juga penting untuk kesuksesan web3 di masa depan.”