Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) Flags Unregistered VATPs

Bitcoinworld · 2024-06-30T02:23:03.000Z

The Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) has flagged three firms for operating VATPs unlawfully in Hong Kong. HKD.com Corporation, Tokencan, and VBIT Exchange made a lot of false claims about their status and operations. Hong Kong police have also moved in to close websites and social media pages used to dupe investors. The Securities and Futures Commission (SFC) has sounded an alarm over three unregistered virtual asset trading platforms (VATPs) operating without license in Hong Kong. The entities have allegedly engaged in consistent fraudulent virtual asset-related activities. The SFC cited Tokencan, VBIT Exchange, and HKD.com Corporation as entities operating in Hong Kong without the necessary licensing. According to the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Finance Ordinance, active marketing of virtual asset services without a license is an offense in Hong Kong. SFC Sounds Alarm On The Three Firms According to Finance Magnates, the three firms were in breach of Hong Kong regulations ranging from false claims, fraud, and providing false information to unsuspecting investors, who eventually faced difficulties in withdrawing their funds. VBIT Exchange allegedly marketed its VATP services to investors in Hong Kong without a license, while it claimed to operate legally. HKD.com Exchange asked investors to deposit funds into some bank accounts for investment purposes. However, the SFC found out that investors faced difficulties in making withdrawals. The firm also has an identity similar to another company it is not related to, which could potentially confuse investors. Also on the wrong side of the law, Tokencan reportedly offered crypto trading services without a license. The SFC discovered that the company used social media platforms to direct investors to some websites for crypto investments. The regulator also noted Tokencan claimed it filed for licensing in addition to investor reports of frozen accounts, among other false claims. Hong Kong Police Block The Websites Following the discoveries, the SFC warned the public to be cautious and be aware of potential fraud when they make investment decisions. This comes as fraud cases involving virtual assets may manifest in many ways. “If in doubt about the licensing status of a VATP, please refer to the SFC’s list of licensed virtual asset trading platforms.” “Investors may risk losing their entire investment held on the platforms if it ceases operation, collapse, is hacked or otherwise suffers from any misappropriation of assets,” said the authority. Police in Hong Kong have taken initiatives to block the firms’ websites and social media pages, at the request of the SFC. Earlier this year SFC said it would inspect VATPs that had not completed their registration applications by the June 1 deadline. The regulator warned unregistered VATPs would face criminal charges.

Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) Hong Kong telah menandai tiga perusahaan karena mengoperasikan VATP secara tidak sah di Hong Kong.
HKD.com Corporation, Tokencan, dan VBIT Exchange membuat banyak klaim palsu tentang status dan operasi mereka.
Polisi Hong Kong juga telah menutup situs web dan halaman media sosial yang digunakan untuk menipu investor.
Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) telah memberikan peringatan atas tiga platform perdagangan aset virtual (VATP) tidak terdaftar yang beroperasi tanpa izin di Hong Kong. Entitas tersebut diduga terlibat dalam aktivitas penipuan terkait aset virtual secara konsisten.
SFC mengutip Tokencan, VBIT Exchange, dan HKD.com Corporation sebagai entitas yang beroperasi di Hong Kong tanpa lisensi yang diperlukan.
Menurut Undang-Undang Anti Pencucian Uang dan Anti Pendanaan Teroris, pemasaran aktif layanan aset virtual tanpa lisensi merupakan pelanggaran hukum di Hong Kong.
SFC Beri Peringatan pada Tiga Perusahaan Tersebut
Menurut Finance Magnates, ketiga firma tersebut melanggar peraturan Hong Kong mulai dari klaim palsu, penipuan, dan memberikan informasi palsu kepada investor yang tidak menaruh curiga, yang akhirnya menghadapi kesulitan dalam menarik dana mereka.
VBIT Exchange diduga memasarkan layanan VATP kepada investor di Hong Kong tanpa lisensi, meski mengklaim beroperasi secara legal.
Bursa Efek HKD.com meminta investor untuk menyetorkan dana ke beberapa rekening bank untuk tujuan investasi.
Namun, SFC menemukan bahwa investor menghadapi kesulitan dalam melakukan penarikan. Perusahaan tersebut juga memiliki identitas yang mirip dengan perusahaan lain yang tidak terkait dengannya, yang berpotensi membingungkan investor.
Juga di sisi hukum yang salah, Tokencan dilaporkan menawarkan layanan perdagangan kripto tanpa lisensi.
SFC menemukan bahwa perusahaan tersebut menggunakan platform media sosial untuk mengarahkan investor ke beberapa situs web untuk investasi kripto. Regulator juga mencatat Tokencan mengklaim telah mengajukan permohonan lisensi selain laporan investor tentang akun yang dibekukan, di antara klaim palsu lainnya.
Polisi Hong Kong Memblokir Situs Web
Menyusul penemuan tersebut, SFC memperingatkan masyarakat agar berhati-hati dan waspada terhadap potensi penipuan saat membuat keputusan investasi.
Hal ini terjadi karena kasus penipuan yang melibatkan aset virtual dapat terwujud dalam banyak cara.
“Jika ragu tentang status perizinan VATP, silakan lihat daftar platform perdagangan aset virtual berlisensi SFC.”
“Investor berisiko kehilangan seluruh investasi yang disimpan di platform tersebut jika platform tersebut berhenti beroperasi, kolaps, diretas, atau mengalami penyalahgunaan aset,” kata otoritas tersebut.
Kepolisian di Hong Kong telah mengambil inisiatif untuk memblokir situs web dan halaman media sosial perusahaan tersebut, atas permintaan SFC.
Awal tahun ini SFC mengatakan akan memeriksa VATP yang belum menyelesaikan aplikasi pendaftarannya sebelum batas waktu 1 Juni. Regulator memperingatkan VATP yang tidak terdaftar akan menghadapi tuntutan pidana.

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Artikel yang Sedang Tren