These Are the Smartest Ways to Make Money in DeFi: IntoTheBlock Report

CryptoPotato · 2024-06-29T14:33:03.000Z

Crypto market intelligence provider IntoTheBlock published a report on Thursday comparing the best risk-adjusted methods to earn yield in the world of decentralized finance (DeFi). Despite the “nearly infinite number of composable strategies” the firm claims its most optimal to stick to “straightforward strategies,” that boil down to “only a handful of different primitives.” The Best Way to Earn In DeFi The first strategy highlighted by the firm is AMM Liquidity Provisioning. An AMM is an automated market maker. To earn yield, DeFi users can deposit their assets into AMM pools for various trading pairs, where they help provide liquidity to enable trades. Depositors earn yield from trading fees every time a user swaps between two assets using that pool. AMM yields tend to produce higher yields for trading pairs in which the two assets have a low price correlation. However, the volatility of the assets in those pairs also creates the risk of impermanent loss for investors. “As new capital is added to the pool, the expected APY gets diluted,” IntoTheBlock continued. “Since expected returns decrease as more capital enters the pool, the initial size of the pool relative to the capital deployment needs to be considered.” Another promising source of high yield is “recursive lending,” – where protocol users can supply and borrow the same asset, profiting from the difference between borrowing costs and protocol incentives. As with AMM pools, yields drop as more capital is added to the strategy, so the firm recommends lower leverage when depositing over $3 million in assets. Assessing The Risks Of DeFi Then there’s “Supervised lending,” which incorporates both prior techniques. Users use an “unproductive asset” (ex. BTC) as borrowing collateral, then use their borrowed funds to buy a more “productive asset” that earns yield in another area, like an AMM pool. Yields on this strategy can be low or net negative, since borrowing rates can often exceed protocol incentives, and contains risk of both liquidation and impairment loss. Finally, the report highlighted “leveraged staking” as a strategy for producing “medium” returns on assets like ETH or SOL, which can be natively staked for yield to secure their respective blockchains. Yield remains positive with this strategy as long as borrowing rates for said asset remain below their staking rate. Returns rise as leverage rises, potentially exceeding 10% APY, compared to 2% to 4% yields generally seen with simple staking. “The combination of these strategies together can create a complex chain of risk considerations when it comes to rebalancing and taking profits,” IntoTheBlock warned. The post These Are The Smartest Ways to Make Money in DeFi: IntoTheBlock Report appeared first on CryptoPotato.

Penyedia intelijen pasar Crypto IntoTheBlock menerbitkan laporan pada hari Kamis yang membandingkan metode terbaik yang disesuaikan dengan risiko untuk mendapatkan hasil di dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Meskipun terdapat “strategi yang dapat disusun dalam jumlah yang hampir tak terbatas”, perusahaan ini mengklaim bahwa cara paling optimal adalah tetap berpegang pada “strategi langsung”, yang bermuara pada “hanya segelintir strategi primitif yang berbeda.”
Cara Terbaik Menghasilkan Uang di DeFi
Strategi pertama yang disoroti oleh perusahaan adalah Penyediaan Likuiditas AMM.
AMM adalah pembuat pasar otomatis. Untuk mendapatkan hasil, pengguna DeFi dapat menyetor aset mereka ke kumpulan AMM untuk berbagai pasangan perdagangan, di mana mereka membantu menyediakan likuiditas untuk memungkinkan perdagangan. Deposan memperoleh hasil dari biaya perdagangan setiap kali pengguna menukar dua aset menggunakan kumpulan tersebut.
Imbal hasil AMM cenderung menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi untuk pasangan perdagangan yang kedua asetnya memiliki korelasi harga yang rendah. Namun, volatilitas aset pada pasangan tersebut juga menimbulkan risiko kerugian permanen bagi investor.
“Saat modal baru ditambahkan ke kumpulan, APY yang diharapkan akan terdilusi,” lanjut IntoTheBlock. “Karena tingkat pengembalian yang diharapkan menurun seiring dengan semakin banyaknya modal yang masuk, maka ukuran awal dari kumpulan modal tersebut relatif terhadap penempatan modal perlu dipertimbangkan.”
Sumber lain yang menjanjikan untuk mendapatkan hasil tinggi adalah “pinjaman rekursif,” – di mana pengguna protokol dapat memasok dan meminjam aset yang sama, mendapatkan keuntungan dari selisih antara biaya pinjaman dan insentif protokol. Seperti halnya kumpulan AMM, imbal hasil turun karena semakin banyak modal yang ditambahkan ke dalam strategi, sehingga perusahaan merekomendasikan leverage yang lebih rendah ketika menyetorkan aset lebih dari $3 juta.
Menilai Risiko DeFi
Lalu ada “Pinjaman yang diawasi”, yang menggabungkan kedua teknik sebelumnya. Pengguna menggunakan “aset tidak produktif” (mis. BTC) sebagai jaminan pinjaman, kemudian menggunakan dana pinjaman mereka untuk membeli “aset produktif” yang lebih banyak yang menghasilkan hasil di area lain, seperti kumpulan AMM.
Hasil dari strategi ini bisa rendah atau negatif, karena suku bunga pinjaman seringkali melebihi insentif protokol, dan mengandung risiko likuidasi dan kerugian penurunan nilai.
Terakhir, laporan tersebut menyoroti “leveraged staking” sebagai strategi untuk menghasilkan pengembalian “menengah” atas aset seperti ETH atau SOL, yang dapat dipertaruhkan secara asli untuk mendapatkan hasil guna mengamankan blockchain masing-masing.
Hasil tetap positif dengan strategi ini selama suku bunga pinjaman untuk aset tersebut tetap di bawah tingkat taruhannya. Pengembalian meningkat seiring dengan peningkatan leverage, berpotensi melebihi 10% APY, dibandingkan dengan hasil 2% hingga 4% yang umumnya terlihat dengan staking sederhana.
“Kombinasi dari strategi-strategi ini bersama-sama dapat menciptakan rantai pertimbangan risiko yang kompleks dalam hal penyeimbangan kembali dan pengambilan keuntungan,” IntoTheBlock memperingatkan.
Pos Inilah Cara Paling Cerdas Menghasilkan Uang di DeFi: Laporan IntoTheBlock muncul pertama kali di KriptoKentang.

Inilah Cara Paling Cerdas Menghasilkan Uang di DeFi: Laporan IntoTheBlock

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru