Analis di H.C. Wainright optimistis pada akuisisi terbaru CleanSpark, memproyeksikan potensi kenaikan sebesar $27.
Pada hari Kamis, CleanSpark (CLSK) menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi GRIID Infrastructure (GRDI) dalam kesepakatan seluruh saham senilai $155 juta.
Persyaratan akhir masih menunggu keputusan, namun perkiraan awal oleh H.C. Wainright menyarankan CleanSpark mungkin membayar sekitar $86 juta, sesuai dengan kapitalisasi pasar GRIID pada 27 Juni. Akuisisi ini mengharuskan CleanSpark menerbitkan 5,2 juta saham, sekitar 2,5% dari total sahamnya, dengan asumsi harga saham $16.587.
Analis di H.C. Wainright “mengharapkan kesepakatan ini akan secara signifikan mempercepat pengembangan infrastruktur listrik CleanSpark yang berkualitas tinggi dan berbiaya relatif rendah di tahun-tahun mendatang, seiring kami menegaskan kembali peringkat Beli kami.”
CleanSpark menanggung seluruh utang GRIID dan tanggung jawab lainnya. Untuk membantu GRIID selama masa transisi, CleanSpark telah memberikan pinjaman modal kerja sebesar $5 juta dan pinjaman jembatan pembayaran sebesar $50,9 juta. Pinjaman ini dijamin dan memiliki senioritas dibandingkan utang GRIID lainnya.
CleanSpark saat ini diperdagangkan pada $16,23 per saham.
Ketentuan perolehan energi
Meskipun biaya per megawatt (MW) transaksi baru-baru ini lebih tinggi dari rata-rata, CleanSpark melihat jaringan pipa energi GRIID yang besar di Tennessee sebagai aset strategis. Manajemen mengantisipasi penambahan lebih dari 400 MW infrastruktur pusat data di Tennessee dalam dua setengah tahun ke depan, dengan rencana untuk mewujudkan 100 MW online pada akhir tahun 2024 dan 200 MW pada tahun 2025.
Dikombinasikan dengan kapasitas 450 MW yang ada dan proyek perluasan lainnya, CleanSpark berupaya mencapai lebih dari 1 GW total kapasitas infrastruktur pada tahun 2026.
Akuisisi ini, yang akan selesai pada Q3 2024, bergantung pada persetujuan pemegang saham GRIID dan ketentuan lainnya.
