A Binance Margin rugalmasságot biztosít a felhasználók számára, hogy egyéni kockázattűrésük és kereskedési stratégiájuk alapján különböző tőkeáttételi szorzókat választhassanak. A marginterméktől függően a tőkeáttétel 3-szorostól maximum 10-szeresig terjedhet.
Hogyan indulnak a felszámolások a Binance Margin-on?
A felszámolási küszöbérték elérésekor a felhasználó margin pozíciója felszámolásra kerül, a fedezet pedig eladásra kerül a tartozások és a kamatok visszafizetése érdekében. Minden margin mód és tőkeáttételi szorzó különböző felszámolási margin szintekkel rendelkezik:
| Margin mód | Tőkeáttételi szorzó | Felszámolási küszöbértékek |
| Cross margin klasszikus mód | 3x | Margin szint < 1,1 |
| Cross margin klasszikus mód | 5x | Margin szint < 1,1 |
| Elszigetelt margin mód | 3x | Margin szint < 1,18 |
| Elszigetelt margin mód | 5x | Margin szint < 1,15 |
| Elszigetelt margin mód | 10x | Margin szint < 1,05 |
| 10x | Margin szint < 1,0 |
Hogyan működik a felszámolás a Binance Margin esetében?
A kényszerfelszámolásnak két típusa van: normál felszámolás és átvételi felszámolás. A rendszer a kereskedésben érintett eszközök piaci likviditása alapján határozza meg a felszámolási módszert.
Normál felszámolás
- A felhasználó marginszámláján belül történik.
- A fedezeti eszközöket a tartozások és a felhalmozott kamatok visszafizetése érdekében eladják.
- A felszámolási folyamat során a számla zárolásra kerül, így a felhasználó nem utalhat át pénzeszközöket, nem vehet fel kölcsönt és nem fizethet vissza eszközöket, illetve nem kereskedhet.
Átvételi felszámolás
- Akkor kerül rá sor, ha a kereskedésben érintett eszközök az adott időszakban nem rendelkeznek elegendő likviditással.
- Az átvételi felszámolás kiváltásakor a felhasználó marginszámláján lévő összes fedezeti eszköz és tartozás átkerül a Binance felszámolási számlájára.
- A felszámolómotor konszolidálja és eladja a fedezeti eszközöket, valamint gondoskodik a tartozásokról és a kamattörlesztésekről.
- Nagy piaci volatilitás idején az átvételi felszámolások több időt vehetnek igénybe, mivel több felhasználó fedezeti eszközei várnak eladásra.
| Normál felszámolás | Átvételi felszámolás | |
| Felszámolási megbízások láthatósága | Igen | Nem |
| Pozíciós pillanatfelvételek láthatósága | Igen | Nem |
| Zárolt számla | Igen | Nem |
| Felszámolási díjak | Igen | Igen |
| Fedezet eladása és adósságok visszafizetése | Végrehajtás a felhasználó marginszámláján | Végrehajtás a Binance felszámolási számláján |
Szélsőséges piaci volatilitás esetén, vagy amikor a felhasználó eszközeinek fedezeti aránya alacsony, mind a normál felszámolás, mind az átvételi felszámolás megtörténhet. A felszámolómotor a fedezeti eszközökkel fog részben kereskedni, hogy bizonyos tartozásokat visszafizessen. Ha a piaci likviditás romlik e folyamat során, akkor átvételi felszámolássá alakul át. Ez az átalakulás segít minimalizálni a piaci áringadozásra gyakorolt hatást.
Példák
1. forgatókönyv
"A" felhasználó nettó tőkéje 2 BTC és 400 000 USDC kölcsönnel rendelkezik a cross margin számláján. 8 BTC-t vásárol 50 000 USDC-ért, a margin szint (ML) pedig 1,25. Amikor a BTC ára 44 000 USDC-re esik, a margin szint 1,1-re esik, és kényszerfelszámolást vált ki. 9,09090909 BTC kerül eladásra, és visszafizet a 400 000 USDC kötelezettséget (kamat nélkül), valamint kifizet 0,18181818 BTC felszámolási díjat (ami 8000 USDC értéknek felel meg). A felszámolás után "A" felhasználó cross margin számláján 0,72727273 BTC marad.
| Időszak | Fedezet | Fedezet Érték (USDC) | Tartozás (USDC) | Margin szint | Nettó tőke Érték (USDC) | BTC ár (USDC) |
| #1 Kezdeti | 2 BTC | 100 000 | 0 | 999 | 100 000 | 50 000 |
| #2 Pozíció | 10 BTC | 500 000 | 400 000 | 1,25 | 100 000 | 50 000 |
| #3 Felszámolás | 440 000 USDC | 440 000 | 400 000 | 1,1 | 40 000 | 44 000 |
| #4 Visszafizetés | 0,90909091 BTC | 40 000 | 0 | 999 | 40 000 | - |
| #5 Vége (felszámolási díj levonása) | 0,72727273 BTC | 32 000 | 0 | 999 | 32 000 | - |
"A" felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket és a felszámolási megbízásokat.
2. forgatókönyv
"B" felhasználónak 100 000 SUPER nettó saját tőkéje van (feltételezve, hogy nincs fedezetiérték-csökkentő tényező), és 400 000 USDC hitele van a cross margin számláján. 1 USDC-ért vásárol SUPER-t, és a margin szintje 1,25. Amikor a SUPER árfolyama 0,88 USDC-re esik, a margin szintje 1,1-re esik, és kényszerfelszámolást vált ki.
Ahelyett, hogy azonnal eladna 500 000 SUPER-t, a felszámolómotor megállapítja, hogy a SUPER likviditása gyenge, és átvételi felszámolást indít, hogy megakadályozza a SUPER további volatilitását. Az összes fedezeti eszköz (500 000 SUPER) és kötelezettség (400 000 USDC) átkerül a "B" felhasználó számlájáról egy egységes átvételi számlára, és a SUPER a piaci likviditás alapján fokozatosan eladásra kerül az USDC kötelezettségek visszafizetése céljából. Feltételezve, hogy az egységes átvételi számlán lévő SUPER átlagos kereskedési ára 0,87 USDC, a fennmaradó 27 000 USDC a 400 000 USDC tartozás visszafizetése és a 8000 USDC felszámolási díj levonása után visszakerül "B" felhasználó cross margin számlájára.
| Időszak | Fedezet | Fedezet Érték (USDC) | Tartozás (USDC) | Margin szint | Nettó tőke Érték (USDC) | SUPER ár (USDC) |
| #1 Kezdeti | 100 000 SUPER | 100 000 | 0 | 999 | 100 000 | 1 |
| #2 Pozíció | 500 000 SUPER | 500 000 | 400 000 | 1,25 | 100 000 | 1 |
| #3 Felszámolás | 500 000 SUPER | 440 000 | 400 000 | 1,1 | 40 000 | 0,88 |
| #4 Átvétel | 435 000 USDC | 435 000 | 400 000 | 1,0875 | 35 000 | 0,87 |
| #5 Visszafizetés | 35 000 USDC | 35 000 | 0 | 999 | 35 000 | - |
| #6 Visszafizetés | 27 000 USDC | 27 000 | 0 | 999 | 27 000 | - |
"B" felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket és az átvétel részleteit.
3. forgatókönyv
"C" felhasználónak 1 BTC és 50 000 SUPER nettó saját tőkéje van (feltételezve, hogy nincs fedezeti értékcsökkentő tényező), és 400 000 USDC hitele van a cross margin számláján. A SUPER-t 1 USDC-ért vásárolta, a margin szint pedig 1,25 (feltételezve, hogy a BTC ára 50 000 USDC és változatlan marad).
Amikor a BTC árfolyama 0,866666667 USDC-re esik, a margin szint 1,1-re esik és kényszerfelszámolást vált ki. A felszámolómotor elad 1 BTC-t 50 000 USDC-ért. Ahelyett, hogy azonnal eladna 500 000 SUPER-t, megállapítja, hogy a SUPER likviditása gyenge, és az átvételi felszámolást választja. A "C" felhasználó összes fedezeti eszköze (450 000 SUPER és 50 000 USDC) és tartozása (400 000 USDC) átkerül egy egységes átvételi számlára. Feltételezve, hogy az egységes átvételi számlán lévő SUPER átlagos kereskedési ára 0,86 USDC, a fennmaradó 29 000 USDC a 400 000 USDC tartozás visszafizetése és a 8000 USDC felszámolási díj levonása után visszakerül "C" felhasználó cross margin számlájára.
| Időszak | Fedezet | Fedezet Érték (USDC) | Tartozás (USDC) | Margin szint | Nettó tőke Érték (USDC) | Ár (USDC) |
| #1 Kezdeti | 1 BTC és 50 000 SUPER | 100 000 | 0 | 999 | 100 000 |
|
| #2 Pozíció | 1 BTC és 450 000 SUPER | 500 000 | 400 000 | 1,25 | 100 000 |
|
| #3 Felszámolás | 1 BTC és 450 000 SUPER | 440 000 | 400 000 | 1,1 | 40 000 |
|
| #4 Visszafizetés 1 | 450 000 SUPER | 390 000 | 350 000 | 1,11428571 | 40 000 | - |
| #5 Átvétel | 450 000 SUPER | 387 000 | 350 000 | 1,10571429 | 35 000 |
|
| #6 Visszafizetés 2 | 37 000 USDC | 37 000 | 0 | 999 | 37 000 | - |
| #7 Visszatérítés | 29 000 USDC | 29 000 | 0 | 999 | 29 000 | - |
"C" felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket, a felszámolási megbízásokat és az átvétel részleteit.
Mik a felszámolási díjak?
A Margin szolgáltatás használati feltételei szerint a felszámolási díj bizonyos százalékát felszámolják mind a normál felszámolás, mind az átvételi felszámolás esetén:
| Margin mód | Arány | Díjalap |
| Cross margin klasszikus mód | 2% | Felszámolt eszközök |
| Elszigetelt margin mód | (Felszámolási kockázati arány -1) * 8% | Felszámolt eszközök |
Cross margin Pro mód | 2% | Felszámolt eszközök |
A fenti árak alapján, ha a felszámolt eszközök teljes összege 400 000 USDC, a felszámolási díj 8000 USDC lesz.
A felszámolási díj a felhasználó fennmaradó eszközeiből kerül levonásra.
Fontos megjegyzés: A felszámolt eszközökre Margin szolgáltatási feltételekként hivatkozhatunk.
Hogyan kerülhetem el a kényszerfelszámolást?
A marginkereskedésben a kényszerfelszámolások jelentős veszteségeket eredményezhetnek. Ennek elkerülése érdekében a következő kockázatkezelési stratégiákat javasoljuk:
1. Figyeld a margin szinteket és a fedezeti értékeket
- Rendszeresen ellenőrizd a margin pozíciók kockázati arányát. További részletekért lásd: Binance margin szint és kockázatkezelés.
- Biztosíts elegendő fedezetet a pozíciók fenntartásához.
- Végezd el előzetesen a szükséges kockázatkezelési módosításokat.
2. Vedd figyelembe a margin callokat
- Figyelj az e-mailekben, alkalmazás push értesítésekben vagy az alkalmazáson belüli üzenetekben megjelenő margin call értesítésekre.
- Ezeknek a figyelmeztetéseknek a segítségével hozd meg időben a szükséges döntéseket, vagy módosítsd stratégiáid a kényszerfelszámolások elkerülése érdekében.
| Margin mód | Tőkeáttételi szorzó | Margin call arány |
| Cross margin klasszikus mód | 3x | 1,3 |
| Cross margin klasszikus mód | 5x | 1,16 |
| Elszigetelt margin mód | 3x | 1,22 |
| Elszigetelt margin mód | 5x | 1,19 |
| Elszigetelt margin mód | 10x | 1,1 |
| Cross margin pro mód | 10x | 1,5 |
3. Használd az automatikus feltöltés funkciót
A felhasználók az automatikus feltöltés funkciót is használhatják a kényszerfelszámolások kockázatának csökkentése érdekében. A funkció engedélyezése után a rendszer automatikusan átutalja a rendelkezésre álló eszközöket az azonnali tárcából a margin tárcába.
Felelősségkorlátozás: Felhívjuk figyelmed, hogy szélsőséges piaci mozgások miatt a margin szint a margin call arány elérését követően azonnal elérheti a felszámolási arányt. Ebben az esetben előfordulhat, hogy a pozícióid felszámolásra kerülnek, mielőtt sor kerülne az automatikus feltöltésre. A veszteségek elkerülése érdekében javasoljuk, hogy szorosan kövesd nyomon a margin szintet. A Binance nem tartozik felelősséggel az esetlegesen felmerülő veszteségekért.