В последние годы концепция цифровой валюты центрального банка (CBDC) привлекла значительное внимание правительств и финансовых учреждений по всему миру. На данный момент более 87 стран изучают возможность использования цифровых валют. Такой интерес к CBDC обусловлен четырьмя тенденциями:

• резкое снижение использования наличных денег,

• растущий интерес к частным цифровым активам,

• снижение роли центральных банков как новаторов в области платежей,

• рост глобальных платежных систем.

В 2023 году нас ждет ввод в оборот цифрового рубля и ряда других CBDC, включая цифровой юань. Кстати, объем транзакций с китайским CBDC еще в ноябре 2022 года превысил $14 млрд. Вот еще пара планов:

• Япония начнет новый пилот цифровой иены весной 2023 года

• Банк Турции рассмотрит возможность запуска CBDC в 2023 году

Матчасть

#CBDC (Central Bank Digital Currency) — цифровая валюта центрального банка. Это электронное обязательство монетарного регулятора, номинированное в национальной счетной единице и служащее средством платежа, меры и сохранения стоимости.

Центробанки уже практикуют виртуальную эмиссию валюты, значительная доля платежей и переводов происходит в безналичной форме. Отличия CBDC от существующей системы заключаются в следующем:

• CBDC призвана повысить стабильность и конкуренцию в финансовой сфере на фоне соперничества банков с технологическими компаниями и криптовалютами.

• CBDC позволяет повысить финансовую инклюзивность, поскольку предлагает платежную инфраструктуру с меньшими затратами на переводы. Кроме того, центральным банкам проще работать в цифровизированной экономике.

• CBDC расширит инструменты фискальной политики, доступные регуляторам — например, позволят избежать «ловушки нулевых ставок». За счет программируемости и прозрачности CBDC регуляторам будет легче контролировать денежно-кредитную сферу. Более прозрачные данные платежных потоков повысят качество макроэкономической статистики.

• CBDC стимулирует использование местной валюты для оплаты товаров и услуг, что особенно актуально в странах, подверженных долларизации.

• Коммерческая версия CBDC (только для банков) позволит снизить расчетные риски, обеспечить круглосуточный доступ к ликвидности для банков и сократить издержки при трансграничных переводах.

Ну и главное – при помощи CBDC Центробанки смогут эффективно трекать все валютные операции, что очень удобно для контроля.

Карта разработки CBDC в мире:

Интересные факты про CBDC

• Первая CBDC – песочный доллар Багамских островов. Его запустили в октябре 2020.

• Первой неудачной попыткой создания подобия CBDC стала венесуэльская монета Petro. Ее пресейл состоялся в начале 2018 года. Курс Petro привязали к нефтяным запасам. К сожалению для местных властей, расследование Reuters показало, что на местах разработки нефтяных месторождений, которые якобы обеспечивают Petro, нет никакой активности. Несмотря на все попытки властей продвинуть монету, она так и не стала востребованной.

  

Что еще полезно знать про CBDC

• В октябре 2021 года Венесуэла попыталась еще раз войти в рынок CBDC. Для этого местные власти запустили цифровой боливар.

• Цифровой #рубль может привести к дефициту ликвидности банковского сектора. Такие риски ЦБ обозначил в основных направлениях денежно-кредитной политики на 2023–2025 годы.

• ЦБ Казахстана протестирует #BNB Chain для собственной CBDC.

• Майкл Сэйлор сомневается в успехе национальных цифровых валют. Вот, что он говорит: CBDC нестабильны и обречены на провал, а первой криптовалюте предрешено стать лучшей формой денег по причине ее ограниченности в контексте времени и энергии.

• Член правления Национального банка Швейцарии (SNB) Томас Мозер в интервью Cointelegraph рассказал о том, что CBDC могут привнести стабильность в #DeFi-сектор. По его словам, централизация и децентрализация в цифровых валютах «могут работать вместе». В качестве примера он привел стейблкоины #USDT и #USDC. «Поэтому „что-то централизованное“ уже очень помогло DeFi», — заявил Мозер.

На мой взгляд, CBDC - это перспективная технология, которая способна изменить наше представление о деньгах. CBDC могут сократить стоимость финансовых операций, повысить прозрачность и снизить уровень коррупции. Конечно, есть и барьеры, требующие решения, такие как потенциальное воздействие на традиционную банковскую систему, риск кибератак и необходимость создания безопасной и эффективной структуры. Но несмотря на эти проблемы, CBDC - это будущее. Весь мир смотрит в сторону диджитализации, перехода к электронным деньгам и цифровым активам. При этом CBDC могут спокойно существовать наравне с криптой.

Let it be crypto 🙂