Trong khi Bitcoin thu hút sự chú ý nhờ câu chuyện đầu tư từ các tổ chức lớn, Ethereum ($ETH ) lại nổi bật trên thị trường như lựa chọn hàng đầu cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận.
Tỷ lệ đòn bẩy của ETH lập đỉnh mới
Theo dữ liệu từ #CryptoQuant , tỷ lệ đòn bẩy ước tính của ETH đạt 0.57 vào ngày 3/1/2025, tăng mạnh so với mức 0.37 vào cuối quý IV/2024.
Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tổng giá trị mở (open interest) trong các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và tương lai vĩnh viễn cho tổng số ETH trong các ví của sàn giao dịch có hỗ trợ giao dịch tương lai.
So với $BTC , tỷ lệ đòn bẩy của ETH hiện cao gấp đôi, khi BTC chỉ đạt mức 0.269, dù đây là mức cao nhất kể từ đầu năm 2023.
Tại sao tỷ lệ đòn bẩy cao lại quan trọng?
Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn so với số vốn họ thực có. Ví dụ: Với tỷ lệ đòn bẩy 10:1, nhà giao dịch chỉ cần ký quỹ $1,000 để kiểm soát vị thế trị giá $10,000.
Tỷ lệ đòn bẩy cao mang lại cơ hội lợi nhuận lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro thanh lý (liquidation) khi thị trường đi ngược lại dự đoán, gây biến động giá mạnh.
Hiện tại, tỷ lệ đòn bẩy của ETH vượt 0.5, cho thấy một lượng lớn giao dịch sử dụng đòn bẩy đang diễn ra trên thị trường tương lai, so với số lượng ETH thực tế có trong ví trên các sàn giao dịch.
ETH – Gấp đôi biến động so với Bitcoin?
Với mức đòn bẩy vượt trội, ETH có thể sẽ chứng kiến biến động giá mạnh hơn #bitcoin trong thời gian tới. Điều này đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư cần chuẩn bị tinh thần trước những biến động bất ngờ, cả về lợi nhuận lẫn thua lỗ.
Kết luận
Ethereum đang trở thành tâm điểm của các nhà giao dịch ưa rủi ro nhờ khả năng sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, tỷ lệ đòn bẩy cao cũng đặt ETH vào tình thế biến động mạnh hơn, làm gia tăng rủi ro thanh lý khi thị trường bất ổn.
Lời khuyên: Dù cơ hội lớn, các nhà đầu tư cần thận trọng và quản lý rủi ro kỹ lưỡng khi tham gia giao dịch ETH với đòn bẩy cao.