Raydium, a maior market maker automatizada (AMM) na Solana, conseguiu ultrapassar a Uniswap como a principal plataforma por volume de negociação mensal.
Um relatório recente da Messari revela que a Raydium registrou US$ 124,6 bilhões em volume de DEX em novembro de 2024, superando os US$ 90,5 bilhões da Uniswap em 30%. Este feito reflete a rápida ascensão do ecossistema da Solana e a crescente proeminência da negociação de memecoin.
A ascensão de Raydium ao topo
Em novembro, Raydium capturou mais de 60% do volume diário de DEX dentro do ecossistema Solana. Este domínio reflete a capacidade da plataforma de capitalizar sobre a alta capacidade de processamento e os baixos custos de transação da Solana. Esses princípios atraem usuários que buscam uma experiência de finanças descentralizadas (DeFi) eficiente e econômica.
De acordo com a pesquisa, outubro de 2024 foi o primeiro mês em que a Raydium liderou o ranking global de DEX, uma tendência que se acelerou em novembro. Este crescimento faz parte de uma mudança mais ampla no espaço DeFi, onde o volume diário de DEX da Solana superou consistentemente o da Ethereum desde o início de outubro de 2024. Em novembro, a Solana representava quase 50% do volume mensal de DEX em todas as blockchains, em comparação com os 18% da Ethereum.
Solana vs. Raydium. Fonte: Messari
Raydium se destaca com alta em memecoins
Um fator chave para o sucesso da Raydium foi o aumento explosivo da negociação de memecoin. Em novembro de 2024, as memecoins representaram 65% do volume total de negociação mensal da Raydium, um recorde para a plataforma.
Este aumento foi particularmente acentuado após a eleição presidencial dos EUA em 5 de novembro. Naquele período, a negociação diária de memecoin na Raydium atingiu uma média de quase US$ 2 bilhões, quase o triplo da média pré-eleição.
A sinergia da Raydium com a Pump.fun, uma plataforma de lançamento de memecoin na Solana, foi instrumental neste crescimento. O modelo da Pump.fun injeta liquidez nas pools de AMM da Raydium assim que um token atinge um determinado valor de mercado, garantindo um fluxo constante de novas oportunidades de negociação. Esta abordagem inovadora fez da Raydium a plataforma preferida para entusiastas de memecoin.
A ascensão da Raydium ao topo do ranking de DEX também é resultado de atualizações estratégicas. O lançamento de sua interface V3 em março de 2024 introduziu uma série de recursos amigáveis ao usuário. Alguns deles incluem uma página de gerenciamento de portfólio, pools de liquidez consolidados e ferramentas de negociação avançadas, como gráficos de pares de tokens e opções de troca exata.
Essas melhorias, juntamente com pools de market maker de produto constante (CPMM) reformulados que suportam o programa Token-2022, melhoraram a usabilidade e o desempenho da plataforma.
Expansão do ecossistema Solana
Os provedores de liquidez na Raydium se beneficiam de taxas de negociação e recompensas em RAY, o token nativo da plataforma. A capacidade de fazer staking de RAY para recompensas adicionais incentiva ainda mais a participação e promove a lealdade dos usuários.
Enquanto isso, o sucesso da Raydium reflete o crescimento mais amplo do ecossistema DeFi da Solana. As vantagens técnicas da Solana, incluindo sua capacidade de lidar com altos volumes de transações a baixos custos, atraíram usuários e liquidez da Ethereum. No terceiro trimestre (Q3) de 2024, os volumes semanais de DEX da Solana superaram os da Ethereum três vezes.
Esse impulso continuou no quarto trimestre (Q4), com a Solana consistentemente superando a Ethereum em volumes diários de DEX. A capacidade da rede de processar transações de forma rápida e acessível a tornou particularmente atraente para negociações de alta frequência e transações menores, que muitas vezes são proibitivas em termos de custo na Ethereum.
A ascensão meteórica da Raydium é evidência de seu posicionamento estratégico e do crescimento do ecossistema da Solana. No entanto, também destaca os riscos e oportunidades no mercado de DEX em mudança.
O aumento na negociação de memecoin, embora lucrativo, introduz volatilidade e potencial sob críticas regulatórias. Além disso, à medida que a competição entre DEXs se intensifica, manter o engajamento dos usuários e a liquidez exigirá inovação contínua.
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