Сценарии со ставкой ФРС
Давайте рассмотрим несколько вариантов развития событий:
1️⃣Снижение ставки на 50 б.п. приведет к импульсивному росту как на фондовом рынке, так и в крипте.
➡️Наша оценка вероятности такого сценария: 30%
2️⃣Снижение ставки на 50 б.п., рост фондового рынка и падение крипты (может быть после первой зеленой импульсивной свечи). Как ни странно, такой сценарий имеет право на жизнь. Дело в том, что криптовалюты пытаются учесть повышение ставки на 50 б.п. уже с прошлой пятницы. И после фактического события новых драйверов для роста на ближайшие дни нет. Также стоит помнить, что даже после снижения на 50 б.п. ставки ФРС останутся все еще высокими. То есть, дешевые деньги сразу не польются рекой на рынок. Соответственно, реализуется алгоритм buy the rumor, sell the news. Падение при этом не будет затяжным.
➡️Наша оценка вероятности такого сценария: 30%
3️⃣Снижение ставки на 25 б.п. приведет к резкому падению. Оно не будет апокалиптическим, хотя в моменте покажется страшным. BTC в очередной раз пойдет тестировать нижнюю границу нисходящего канала, который существует с марта.
➡️Наша оценка вероятности такого сценария: 40%
◽️Итого имеем 60% в пользу 50 б.п. с разными вариантами реакции рынков и 40% в пользу 25 б.п. с однозначной реакцией. Это исключительно субъективная оценка. Как мы пишем с пятницы, сейчас период своеобразного казино. Наш совет торговцам фьючерсами — не играть в эту лотерею и хотя бы частично остаться в кэше. Заходить в рынок уже после решения по ставке.