funding

Nhìn nhận đúng về phí funding (funding rate) trong giao dịch tiền số là điều quan trọng để các nhà giao dịch, đặc biệt là những người tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu (perpetual futures), có thể đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả và quản lý rủi ro tốt hơn.
1. Bản chất của phí funding:
* Cơ chế cân bằng giá: Phí funding là một cơ chế đặc biệt trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, nhằm giữ cho giá của hợp đồng này neo đậu và bám sát với giá giao ngay (spot price) của tài sản cơ sở. Vì hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, phí funding đóng vai trò như một "chi phí nắm giữ" hoặc "lãi suất" để khuyến khích sự cân bằng giữa phe mua (long) và phe bán (short).
* Trao đổi giữa các nhà giao dịch: Phí funding không phải là phí giao dịch mà sàn thu. Thay vào đó, nó là khoản thanh toán định kỳ trực tiếp giữa những người nắm giữ vị thế mua và những người nắm giữ vị thế bán.
* Thời điểm thanh toán: Phí funding thường được thanh toán theo các khoảng thời gian cố định trong ngày (ví dụ: mỗi 8 giờ). Chỉ những nhà giao dịch giữ vị thế mở tại thời điểm thanh toán mới phải trả hoặc nhận phí funding.
2. Cách thức hoạt động của phí funding:
* Funding rate dương: Khi giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu cao hơn giá giao ngay (thị trường có xu hướng tăng giá, nhiều người mua hơn), funding rate sẽ dương. Lúc này, những người nắm giữ vị thế mua (long) sẽ phải trả phí funding cho những người nắm giữ vị thế bán (short). Điều này khuyến khích việc mở vị thế bán, làm giảm áp lực mua và giúp giá hợp đồng tương lai điều chỉnh về gần với giá giao ngay hơn.
* Funding rate âm: Khi giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu thấp hơn giá giao ngay (thị trường có xu hướng giảm giá, nhiều người bán hơn), funding rate sẽ âm. Lúc này, những người nắm giữ vị thế bán (short) sẽ phải trả phí funding cho những người nắm giữ vị thế mua (long). Điều này khuyến khích việc mở vị thế mua, làm giảm áp lực bán và giúp giá hợp đồng tương lai điều chỉnh về gần với giá giao ngay hơn.
3. Các yếu tố ảnh hưởng đến phí funding:
* Chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay: Đây là yếu tố chính quyết định dấu và mức độ của phí funding. Chênh lệch càng lớn, phí funding càng cao (về giá trị tuyệt đối).
* Lãi suất cơ bản: Một số sàn giao dịch có thể tích hợp yếu tố lãi suất cơ bản vào công thức tính phí funding, dù ảnh hưởng thường không lớn bằng yếu tố chênh lệch giá.
* Tâm lý thị trường: Tâm lý thị trường hưng phấn (bullish) thường dẫn đến funding rate dương, trong khi tâm lý bi quan (bearish) thường dẫn đến funding rate âm.
* Đòn bẩy: Mặc dù đòn bẩy không trực tiếp ảnh hưởng đến funding rate, nhưng việc sử dụng đòn bẩy cao có thể khuếch đại tác động của phí funding lên lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà giao dịch.
4. Tầm quan trọng của việc hiểu rõ phí funding:
* Chi phí giao dịch: Phí funding là một phần chi phí giao dịch, đặc biệt đối với những nhà giao dịch giữ vị thế trong thời gian dài. Việc không tính đến phí funding có thể dẫn đến việc đánh giá sai lợi nhuận thực tế.
* Cơ hội giao dịch: Phí funding có thể tạo ra cơ hội giao dịch hoặc các chiến lược giao dịch dựa trên việc dự đoán sự thay đổi của funding rate.
* Quản lý rủi ro: Hiểu rõ phí funding giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro tốt hơn, đặc biệt khi giữ các vị thế có đòn bẩy cao trong thị trường biến động. Funding rate quá cao có thể bào mòn đáng kể lợi nhuận hoặc làm tăng nguy cơ bị thanh lý.
* Đánh giá tâm lý thị trường: Theo dõi funding rate có thể cung cấp thông tin về tâm lý chung của thị trường đối với một tài sản cụ thể. Funding rate dương cao cho thấy sự hưng phấn quá mức, trong khi funding rate âm cao có thể cho thấy sự bi quan tột độ.
5. Những lưu ý quan trọng:
* Phí funding không cố định: Funding rate thay đổi liên tục tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
* Ảnh hưởng đến các chiến lược khác nhau: Phí funding có thể ảnh hưởng khác nhau đến các chiến lược giao dịch ngắn hạn và dài hạn. Các nhà giao dịch dài hạn cần đặc biệt chú ý đến tổng chi phí funding theo thời gian.
* Sàn giao dịch khác nhau, phí funding khác nhau: Công thức tính và tần suất thanh toán phí funding có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch.
* Cần theo dõi thường xuyên: Để đưa ra quyết định giao dịch tốt nhất, nhà giao dịch nên theo dõi phí funding của các cặp giao dịch mà họ quan tâm
#funding #CryptoPatience
$BTC
$ETH

#TradingSignal #Funding #CryptoAdoption
📈 Трейдинг — это:
Активная торговля на бирже: ты покупаешь и продаёшь активы (акции, крипту, валюту и т.п.), чтобы заработать на разнице цен.
Пример: Купил биткоин за $30,000, продал за $35,000 — заработал $5,000.
Трейдинг требует навыков анализа рынка, психологии, управления рисками.Можно торговать вручную или через ботов.Риски высокие, но и прибыль может быть быстрой и значительной.
💰 Фандинг (от англ. funding) — это:
Предоставление своих денег в аренду или под процент. Ты не торгуешь сам, а даёшь капитал другим трейдерам, и получаешь за это доход.
Пример: Ты даёшь свою криптовалюту на бирже (например, Binance или Bybit) в "фандинг пул", а другие трейдеры используют её для маржинальной торговли. Ты получаешь процент (аналог депозита в банке).
Меньше риска (если биржа надёжная).Доход обычно ниже, чем в трейдинге, но стабильнее.
Это пассивный доход.


$BTC $XRP $SOL