Les stablecoins, en tant que représentation tokenisée des monnaies fiduciaires circulant sur la blockchain, sont sans aucun doute l'application « killer » du marché crypto jusqu'à présent. À la fin de 2024, cette monnaie fonctionnant parallèlement aux infrastructures financières traditionnelles aura déjà dépassé une capitalisation boursière totale de 200 milliards de dollars. Avec la montée des stablecoins au cours des cinq dernières années, et leur intégration continue dans l'économie mondiale, l'héritage de la blockchain en tant qu'infrastructure financière sera nécessairement exploité et pleinement utilisé par le monde financier traditionnel, en dehors du marché crypto.
VISA considère que les stablecoins sont une innovation de paiement, ayant le potentiel d offrir des paiements sûrs, fiables et pratiques à plus de personnes dans plus d'endroits. Alors que nous cherchons encore des données concrètes sur l'utilisation des stablecoins pour les paiements, Ripple, l'une des entreprises de paiement blockchain les plus anciennes et expérimentées du marché, ainsi que son jeton XRP, ont déjà découvert leur valeur sur le marché.

Le voyage de Musk est une mer d’étoiles. De même, pour le marché de la cryptographie de 2 000 milliards qui veut évoluer vers une adoption massive, le marché financier traditionnel de 400 à 600 000 milliards est également une mer d'étoiles.
Nous pouvons observer certaines voies, telles que la montée de la tokenisation, mais actuellement les premiers actifs de RWA 1.0 migrent vers la chaîne, mais le modèle relativement illiquide n'est pas une solution à long terme. Même si DePIN peut revitaliser l’Internet des objets, il ne va toujours pas à l’essentiel.
Nous voyons donc les paiements Web3, qui peuvent permettre l’adoption massive de pièces stables, ce qui est essentiel, en particulier pour les scénarios non transactionnels. Le rapport Stablecoin de VISA nous dit : L’offre totale de pièces stables s’élève à environ 170 milliards de dollars, avec des milliards de dollars d’actifs réglés chaque année. Environ 20 millions d’adresses effectuent chaque mois des transactions stables sur la chaîne. Plus de 120 millions d’adresses sur la chaîne détiennent des soldes stables non nuls.

De l'Antiquité à nos jours, les coquillages, les puces, les espèces, les dépôts, les portefeuilles électroniques, etc. sont tous des supports ou manifestations de monnaie. Ces supports et manifestations évoluent constamment avec le temps, tout comme l'ère actuelle de l'économie numérique basée sur. technologie blockchain. Forme de monnaie numérique et écosystème de paiement Web3 construit à partir de celle-ci.
Le plus important est de comprendre que les attributs essentiels de la monnaie (mesure de la valeur) et sa fonction essentielle (moyen d’échange) restent inchangés.
La naissance du paiement programmable, de la monnaie programmable et de la monnaie spéciale vise également à mettre davantage en évidence les attributs essentiels de la monnaie grâce à la monnaie numérique et à la technologie blockchain, à renforcer ses fonctions de base, à améliorer l'efficacité du fonctionnement de la monnaie, à réduire les coûts d'exploitation et à contrôler strictement les risques. au rôle positif de la monnaie dans la promotion des transactions de change et du développement économique et social.

Début 2024, Cathie Wood, la gestionnaire d'investissement la plus brillante de Wall Street dans les valeurs technologiques, a conduit son équipe ARK à publier le rapport « Big Ideas 2024 ». Ce rapport vise à couvrir le domaine mondial de « l'innovation de rupture ». Il a une teneur en or extrêmement élevée et constitue une référence importante pour les entrepreneurs et les investisseurs technologiques mondiaux.
Cet article extrait le contenu sur la crypto-monnaie et la blockchain de deux rapports de recherche de 2023/4 pour le trier, et présente une façon d'envisager la crypto du point de vue d'un fonds de Wall Street.
Parmi eux, nous pouvons voir les changements que la blockchain publique peut apporter à la monnaie, à la finance et à Internet, les solutions que les contrats intelligents/DeFi fournissent pour le monde réel et la capacité des portefeuilles numériques à se combiner avec le paiement crypto/blockchain, apportant croissance de la valeur à venir.

Bien que le manque de dynamique macroéconomique et le récit interne de la cryptographie aient entraîné une stagnation des principales tendances du marché, le marché de la tokenisation, qu'il soit tiré par la finance traditionnelle ou par diverses ouvertures dans les canaux de distribution, a poussé le marché de la tokenisation vers de nouveaux sommets, dépassant 15 pour la première fois. . Cent millions de dollars américains.
Nous pouvons constater qu'après la publicité, la vulgarisation et l'élan de l'année dernière jusqu'à aujourd'hui, les produits de dette américains tokenisés continuent de s'approfondir dans des cas d'utilisation réels, tels que leur utilisation comme garantie pour DeFi, les réserves de trésorerie, les devises de paiement, etc. Dans le même temps, les produits de dette américaine tokenisés d’OpenEden ont également reçu pour la première fois des notes des trois principales agences de notation mondiales.

Le 31 mai 2024, PayPal a annoncé la cotation de son stablecoin PayPal USD (PYUSD) sur la blockchain Solana. Il s'agit d'une autre étape majeure depuis que Paypal a lancé pour la première fois PYUSD sur le réseau principal Ethereum en août de l'année dernière. Il fournit non seulement à ses utilisateurs un nouveau moyen de paiement efficace, mais constitue également une référence importante pour les tendances futures de l'ensemble du secteur des paiements.
En train de rédiger un rapport de recherche sur les paiements Web3 et de communiquer avec les entreprises du secteur, j'ai réfléchi à une question : le paiement stablecoin est-il vraiment nécessaire ? Au moment même où le PYUSD était lancé sur Solana, Paypal a donné une réponse sur la liberté de paiement dans une perspective très pragmatique :

Passez un bon festival des bateaux-dragons et de joyeuses fêtes !
Même pendant les vacances, je souhaite partager quelques points chauds et tendances du marché RWA au cours des deux dernières semaines.
L'argent ne dort jamais!
1. Données macroéconomiques cette semaine
Les données économiques américaines ont continué de baisser de manière inattendue cette semaine, ce qui soulève la question de savoir si la Réserve fédérale réduira à nouveau les taux d'intérêt de manière plus agressive en 2024, ou si ces données exacerberont le risque de stagflation. Cette semaine, la Banque du Canada et la Banque centrale européenne ont toutes deux entamé des cycles d'assouplissement, la Fed reste hésitante et les perspectives macroéconomiques sont devenues compliquées.

Pendant ce temps, l’ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré des afflux pendant 16 jours consécutifs (à partir du 13 mai). Cela correspond à la période de collecte la plus longue entre le 26 janvier et le 20 février (peu après le lancement initial de l'ETF).

Écrit par : Will Awang
Avocat en investissement et financement, chercheur indépendant en actifs numériques et Web3, tokenisation et RWA et paiements.

Le mythe de l’enrichissement sur le marché de la cryptographie existe chaque jour. La plupart des joueurs viennent ici non pas pour doubler, mais pour se retourner. Dans cette sombre forêt, les teneurs de marché des cryptomonnaies, en tant que principaux prédateurs les plus proches de l’argent, sont de plus en plus mystérieux.
La manipulation des prix, le pompage et le dumping et le profit sont synonymes de teneurs de marché de crypto. Cependant, avant de qualifier les teneurs de marché de crypto de ces étiquettes « désobligeantes », nous devons faire face au rôle important qu'ils jouent sur le marché de la crypto, en particulier au début. projets de liste de pièces de monnaie.

Les choses évoluent en temps réel.
C'est le ton de l'année électorale américaine de 2024. Afin de gagner plus de 10 % des électeurs cryptés aux États-Unis, les décideurs politiques continueront inévitablement à introduire des politiques de cryptage favorables.
La SEC n'est plus l'ancienne SEC et compromet et adopte constamment l'ETF Ethereum ; de nombreux problèmes laissés par l'ancienne SEC et les tribunaux seront également résolus dans le jeu politique de cette année. Nous avons déjà vu le projet de loi FIT24 adopté par la Chambre. des représentants ; La réalisation d'un consensus réglementaire favorisera inévitablement le développement de l'innovation en matière de chiffrement et l'émergence de l'hégémonie du dollar américain (monnaie stable du dollar américain).

Écrit par:
Will Awang, avocat en investissement et financement, chercheur en chiffrement.
Chris Chuyan est avocat en chiffrement, ancien chef de produit senior d'échange et chercheur en données en chaîne.

L'objectif ultime de la plupart des projets Web3 est d'émettre leurs propres jetons, en particulier pendant le marché haussier des crypto-monnaies, lorsque les prix des jetons augmentent et que le FOMO se propage. Dans ce processus de recherche de la « liberté », la route est accidentée et il peut y avoir des alarmes provenant d'une forêt sombre et inconnue, de graves embuscades de la part des forces de l'ordre et même des emprisonnements à tout moment.
Comment émettre des jetons de manière légale et conforme est la priorité absolue que les projets Web3 doivent clarifier, mais c'est loin d'être la fin. La décentralisation du projet est le point final. La décentralisation apportera non seulement la prochaine étape d'un développement sain au projet, mais apportera également plus d'espace de conformité au projet.

En janvier 2023, VitaDAO, une organisation décentralisée axée sur la recherche et la découverte de médicaments dans le domaine de la vie et de la longévité, a reçu un financement de 4,1 millions de dollars dirigé par le géant pharmaceutique traditionnel Pfizer. Il s'agissait d'une étape importante dans le domaine de DeSci Biotech et a permis à DeSci de. entrer dans le domaine pour la première fois.
Différent du modèle commercial en boucle fermée de DeFi qui ne peut être réalisé qu'en cryptant les actifs natifs, les actifs sous-jacents de DeSci proviennent du hors chaîne et doivent être étroitement intégrés au monde réel hors chaîne. Cela n'implique pas seulement l'utilisation de la technologie Web3 et. modèles économiques symboliques pour transformer la science traditionnelle. La transformation (telle que la collaboration en matière de recherche scientifique, l'acquisition de financements, le partage de données, la transformation des réalisations, le transfert de technologie, la commercialisation de produits, etc.) impliquera également de nombreux problèmes hors chaîne tels que la protection de la vie privée, la sécurité des données, Droits de propriété intellectuelle, commercialisation des produits et conformité mondiale du cryptage en chaîne.

Analyse du fonds tokenisé BUIDL de Blackrock, qui ouvre un nouveau monde courageux de DeFi pour les actifs RWA

Depuis que Blackrock a promu avec succès le lancement de BTC Spot ETF cette année et introduit les actifs cryptographiques dans la finance traditionnelle, deux mois plus tard, le 21 mars 2024, Blackrock s'est associé à Securitize pour le lancer sur la blockchain publique - Ethereum, le premier fonds tokenisé BUIDL. Le revers du « BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund » a introduit la finance traditionnelle sur le marché de la cryptographie.
Le lancement du Fonds BUIDL marque une étape importante dans le processus de tokenisation des actifs RWA. Grâce au Fonds BUIDL, Blackrock, la plus grande société de gestion d'actifs au monde, donne un aperçu de l'avenir de la technologie blockchain qui transforme le système financier et permet des connexions transparentes entre les actifs cryptographiques et les actifs du monde réel.