Liquity v2 : Le CDP Liquity v1 auto-réparateur, sans intérêt et doté d'un système de récompense à coût fixe, s'est avéré fiable dans des environnements à faible taux d'intérêt et continue d'être une option viable pour les emprunteurs dans de tels scénarios.​ Cependant, dans des environnements changeants, il est nécessaire de disposer d'un protocole entièrement axé sur le marché - un protocole d'auto-guérison qui peut s'adapter à n'importe quelle situation de marché sans avoir recours à une gouvernance.​ Entrez dans Liquity v2 - un aperçu de quelques raisons pour lesquelles Liquity v2 inaugurera une nouvelle ère pour les CDP. 👇 Donner aux utilisateurs les taux d'intérêt définis par l'utilisateur Liquity v2 permet aux utilisateurs de définir leurs propres taux d'intérêt, leur permettant ainsi de devenir des décideurs actifs en matière de taux d'intérêt. Cela démocratise le processus d'emprunt, donnant aux utilisateurs plus de contrôle et d'autonomie pour adapter leurs taux en fonction de leur tolérance au risque.​ Même si les emprunteurs peuvent fixer et adapter librement leurs taux d'intérêt individuels, ils sont censés gérer leurs taux en fonction du marché pour éviter les rachats. Les emprunteurs paieront des intérêts récurrents pendant toute la durée de leur prêt, bénéficiant ainsi d’une plus grande flexibilité. La prise en charge multi-collatérale v1 prend en charge l'ETH comme seul type de garantie, offrant une option simple et conservatrice aux utilisateurs. Liquity v2 étend le support des garanties pour inclure l'ETH ainsi que certains LST.​ Les emprunteurs peuvent ainsi obtenir des liquidités ou un effet de levier tout en bénéficiant de rendements de mise à capitalisation automatique. Chaque actif aura son propre marché d’emprunt avec des taux d’intérêt et des paramètres de risque distincts, compartimentant davantage le risque. Cela signifie également que chaque marché d'emprunt pourra développer sa propre gamme de taux. La conception améliorée de l'efficacité du capital v1 incluait le mode de récupération pour protéger le système lors de ralentissements extrêmes du marché. Le mode de récupération est principalement nécessaire en raison du manque de rendement durable pour le pool de stabilité, ce qui accroît le recours à la redistribution pour les liquidations à long terme.​ Liquity v2 élimine le mode de récupération, permettant aux utilisateurs de maintenir des ratios prêt/valeur plus élevés (par exemple 91 % pour WETH) et de réduire le risque de liquidations soudaines. Cela est dû au rendement durable que les déposants du Stability Pool reçoivent des taux d’intérêt payés par les emprunteurs.​ Cela se traduit par un environnement d’emprunt plus stable et prévisible, améliorant ainsi l’efficacité du capital. De nouveaux mécanismes de rachat v1 ont été les pionniers des rachats intégrés robustes, garantissant la stabilité du LUSD. La fonction de rachat permet à tout détenteur de LUSD d'échanger ses pièces stables contre 1 $ d'ETH. Lorsque le LUSD est inférieur au taux de référence, les utilisateurs peuvent l'acheter, par exemple. 0,99 $ de réduction sur le marché et vente au protocole pour 1,00 $ de garantie ; ce mécanisme maintient un prix plancher autour de 1 $ grâce à un arbitrage direct et est essentiel à la réputation du LUSD en tant que stablecoin le plus résilient.​ Liquity v2 améliore cette fonctionnalité avec une approche plus sophistiquée des rachats. Au lieu de cibler les prêts présentant le ratio de collatéral le plus faible, les rachats sur la v2 seront désormais effectués par ordre croissant des taux d'intérêt individuels.​ Les rachats cibleront principalement les LST avec un soutien inférieur au Stability Pool afin de réduire l'exposition au LST correspondant. Comme pour les taux d'intérêt déterminés par l'utilisateur, la v2 s'appuie sur des mécanismes axés sur le marché pour gérer et réduire les risques dans le système.​ Afin d'atténuer les pertes potentielles pour les emprunteurs touchés par les rachats, les frais de rachat facturés au rachat restent à l'intérieur des Troves concernés plutôt que d'être détournés comme dans Liquity v1. Sources de rendement durables pour $BOLD Un stablecoin réussi doit non seulement être imparable et décentralisé, mais suffisamment flexible pour s'adapter à la hausse ou à la baisse des taux d'intérêt du marché.​ Contrairement à Liquity v1 et $LUSD, une partie importante des taux d'intérêt générés par le protocole est reversée aux déposants du BOLD Stability Pool et aux fournisseurs de liquidités sur certains DEX.​ Cela fournit une source de rendement attrayante, durable et prévisible, améliorant la proposition de valeur pour les détenteurs de $BOLD et favorisant un engagement à long terme.​ En consacrant une partie des frais d'emprunt à la liquidité incitée par le protocole, Liquity v2 prend en charge durablement la liquidité $BOLD sur les DEX externes. ​ Capacités multiples de Troves Pour améliorer le confort de l'utilisateur, la v2 permet de gérer plusieurs Troves à partir d'une seule adresse.​ En résumé, Liquity v2 s'appuie sur les bases solides de la v1 avec des améliorations qui améliorent la flexibilité, l'efficacité et la rendent adaptable à toutes les conditions du marché.​ Toutes les améliorations clés apportées par Liquity v2 en un seul coup d'œil 👇

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Gagner avec BOLD Liquity v2 offrira aux détenteurs de stablecoin : - Un rendement réel et durable sous la forme de revenus BOLD - Des opportunités d'arbitrage sur plusieurs pools de stabilité - Un rendement stable plus élevé que les marchés monétaires traditionnels Voici comment 👇 Liquity v2 est conçu pour non seulement fournir un expérience d'emprunt, mais également d'offrir un marché dynamique entre les emprunteurs et les détenteurs de stablecoins cherchant à obtenir des rendements attractifs. Le protocole consacrera la part du lion de ses revenus d’intérêts à inciter les déposants du Stability Pool (alias « Earners »), créant ainsi des opportunités de revenus durables pour les détenteurs de BOLD. Contrairement aux marchés de prêt existants, Liquity v2 sera généralement en mesure de répercuter un écart positif entre les emprunteurs et les déposants du Stability Pool en fonction de l'utilisation de BOLD dans une DeFi plus large. Cela n'est pas possible sur les marchés des prêts où les emprunteurs paient toujours des taux plus élevés que ceux que reçoivent les prêteurs. Pool de stabilité et liquidations S'appuyant sur les réalisations de Liquity v1, le protocole exploite les pools de stabilité pour des liquidations efficaces des créances irrécouvrables et pour assurer le surdimensionnement. Dans la version 2, les déposants reçoivent une part proportionnelle de la garantie liquidée pour laquelle le BOLD est brûlé. Les dépôts BOLD seront ainsi partiellement convertis en ETH ou en LST au fur et à mesure des liquidations. En plus des gains de liquidation, les déposants du Stability Pool dans Liquity v2 (alias « Earners ») recevront la majorité des intérêts payés par les emprunteurs (en BOLD) du marché d'emprunt respectif, ce qui en fera la principale source de rendement. Plusieurs pools de stabilité dans la v2 Contrairement à Liquity v1 avec ETH comme seul actif de garantie, Liquity v2 intègre plusieurs pools de stabilité, un pour chaque type de garantie (LST / ETH). Chaque garantie forme ainsi un marché d’emprunt distinct avec son propre ensemble d’emprunteurs et un pool de stabilité correspondant. Le risque de garantie est contenu au sein de chaque groupe d'emprunteurs (pas de mélange de garanties sur les marchés d'emprunt), tandis que l'exposition des déposants est principalement définie par l'actif de garantie pour lequel ils ont opté. Cependant, en tant que stablecoin surdimensionné, BOLD reste en fin de compte dépendant de tous les actifs garantis, ce qui rend la gestion des risques liés aux garanties particulièrement importante. Liquity v2 introduit plusieurs nouveaux mécanismes pour contenir et réduire le risque de chaque garantie : - Pools de stabilité séparés : la séparation en plusieurs marchés d'emprunt et pools de stabilité permet aux marchés d'établir leur propre gamme de taux d'intérêt et de paramètres de risque individuels. - Un mécanisme de remboursement adaptatif : les garanties perçues par le marché comme risquées seront remboursées préférentiellement afin de garantir que l'exposition du système à ce type de garantie puisse être réduite. Ce mécanisme sera abordé dans un article séparé. Ces mesures de risque seront uniquement déterminées par les forces du marché : aucune surveillance de la gouvernance ne sera nécessaire. Rachats adaptatifs L'exposition du protocole à chaque LST sera reflétée individuellement à travers le rapport entre la dette garantie par le LST et la taille du SP respectif qui le soutient. Par exemple, le SP pour l’ETH pur peut couvrir 60 % des prêts garantis par l’ETH, tandis que le SP pour le wstETH ne peut représenter que 40 % de la dette garantie par le wstETH. Cette métrique permet au protocole de gérer les risques collatéraux de manière autonome en orientant les rachats BOLD vers des LST avec un support SP inférieur. Ce mécanisme est complété par le fait que chaque marché d'emprunt aura son propre ordre de remboursement en fonction des taux d'intérêt payés par ses emprunteurs. Avantages économiques de la segmentation du marché du LST En raison de cette ségrégation économique, chaque marché établira sa propre fourchette de taux d'intérêt reflétant le risque collatéral, les coûts d'opportunité et la concurrence. Par exemple, les emprunteurs sont susceptibles de payer des taux d’intérêt moyens plus élevés pour les prêts adossés au LST que pour les prêts adossés à l’ETH pur. En plus d’être un simple déposant de pool de stabilité, les utilisateurs peuvent également mettre en œuvre des stratégies plus sophistiquées comme celles ci-dessous. La différence de taux d'intérêt aura un impact sur le montant des fonds déposés dans chaque pool de stabilité, permettant au protocole de converger vers des TAEG reflétant l'exposition aux LST présentant des caractéristiques de risque différentes. Pour résumer, les déposants auront le choix de déposer leur $BOLD dans plusieurs pools de stabilité en fonction du rendement attendu et de leur exposition souhaitée aux actifs collatéraux. Alors que certains déposants peuvent rechercher le rendement le plus élevé, d’autres peuvent, par exemple, préférer les LST plus établis aux LST à plus petite capitalisation. La création d'opportunités génératrices de rendement durable est au cœur de Liquity v2. En garantissant un rendement attrayant du Stability Pool, mais également une liquidité incitée par le protocole, Liquity v2 vise à offrir des opportunités de rendement prévisibles et durables avec BOLD. Consultez l'article complet dans le lien ci-dessous👇

le printemps optimiste sur @Optimism bat son plein 🔴 vous cherchez des choses à faire avec votre LUSD ? voici quelques options 👇 1) Les détenteurs de @VelodromeFi et les fournisseurs de liquidité de LUSD peuvent obtenir des récompenses LP sur 4 paires stablecoin et ETH différentes ! consultez-le : https://velodrome.finance/ 2) @PoolTogether_ @PoolTogether_ le protocole d'épargne sans autorisation, vient de lancer sa nouvelle version. Les LP peuvent regrouper leurs LUSD dans le coffre-fort LUSD et obtenir des récompenses OP supplémentaires. Découvrez-le : https://pooltogether.com/

1/ Récompenses communautaires - Mars 🎉 Les récipiendaires recevront des récompenses totalisant 1'000 LQTY. @0xZentsu, @kevin_soell, @CryptosWith, @cryptoversidad et @RFDintern Pls RT pour que CT puisse voir leur travail 🙏 *Les récompenses seront payées en #ETH

Récompenses de la communauté - Mars 🚨 Les soumissions pour réclamer sont maintenant ouvertes. Si vous avez contribué à l'expansion de l'écosystème Liquity, veuillez soumettre votre réclamation ici : https://t.co/INp8084iRU

Alerte SPACES 🚨 et c'est une grosse alerte... Rejoignez-nous demain à 15h UTC pour une AMA sur Liquity v2 ! Nous serons rejoints par @colingplatt, @bjnpck, @SamExotic3 RSVP 👇 https://t.co/FpTq4NKDp2

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Rejoignez nos espaces avec @FydeTreasury Fyde est un service de gestion de portefeuille d'IA conçu par d'anciens membres de l'équipe de la NASA, JP Morgan, Bloomberg, Wintermute, Synthetix.... Nous couvrirons DeFi, les feuilles de route 2024 et répondrons à toutes vos questions. De plus, apprenez comment participer à leur programme de points👀 Ne le manquez pas ! Lien ci-dessous.

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