Un nouveau rapport d'étude de JPMorgan affirme que depuis que Core Scientific et CoreWeave ont conclu un partenariat, l'intérêt des investisseurs pour l'industrie minière Bitcoin a augmenté. La banque rapporte que depuis cette annonce, la valeur marchande combinée des 14 mineurs qu'elle surveille a augmenté de 22 %, soit 4 milliards de dollars. Ce gain contraste avec la baisse de 7 % du prix du Bitcoin et la hausse de 3 % de l’indice boursier S&P 500 au cours de la même période.

Afin de soutenir les activités d’IA de CoreWeave, Core Scientific vend 200 mégawatts (MW) d’électricité à l’entreprise. Reginald Smith et Charles Pearce, analystes chez JPMorgan, voient cette tendance comme le reflet de la valeur et de la rareté de l'accès à l'électricité, ainsi que de cas d'utilisation alternatifs et peut-être plus relutifs pour les installations minières. Ils pensent que l’accord soutient et accélérera la transition des mineurs vers des initiatives de calcul haute performance (HPC) plus diversifiées.

Les principaux acteurs de l’industrie minière et leurs positions sont mis en évidence par l’analyse de la banque :

  • En raison de sa capacité électrique excédentaire et de l’adoption précoce des technologies HPC, Iris Energy est considérée comme la mieux placée pour tirer parti de ce potentiel. L'entreprise a l'habitude de construire des centres de données de haute qualité et a déjà installé des unités de traitement graphique (GPU) sur ses sites ;

  • Bien qu'elle dispose d'un pipeline d'électricité plus petit qu'Iris Energy, Cipher Mining est réputée pour ses prix d'énergie attrayants et son solide historique d'exploitation ;

  • Riot Platforms, bien que disposant de grandes capacités de puissance, n'a démontré aucun intérêt pour le HPC et est toujours entièrement dédié au minage de Bitcoin ;

  • Les solutions d'électrification d'électricité les plus coûteuses dans une entreprise sont Marathon Digital et CleanSpark.

Changements mondiaux dans le minage de Bitcoin : Russie, Chine et États-Unis

La scène minière mondiale évolue, et cela se reflète dans l’intérêt pour l’exploitation minière de Bitcoin qui va au-delà des entreprises individuelles. Avec 40 % du taux de hachage mondial, les États-Unis sont devenus la principale nation minière de Bitcoin. Il s’agit d’une différence notable par rapport aux années précédentes, puisque la part de la Chine est tombée à 15 % en raison des mesures de répression réglementaires. La Russie continue de détenir une part du taux de hachage mondial à 12 %.

Photo : Bitcoin Mining novembre 2023, Coincub

Ces chiffres mettent en évidence un changement géopolitique majeur dans l’exploitation minière de Bitcoin et montrent comment les États-Unis deviennent un acteur plus stratégique et plus influent dans cette économie numérique en développement rapide. La répartition géographique de l’industrie et les modèles de consommation d’énergie ont changé en raison du déplacement des activités minières hors de Chine.

Considérations sur la durabilité et l’énergie

Les critiques ont attiré l’attention sur la consommation énergétique du secteur et son impact sur l’environnement. Les partisans rétorquent que l’innovation dans la gestion du réseau et les énergies renouvelables pourrait être stimulée par l’exploitation minière de Bitcoin.

Selon des données récentes, le secteur minier du Bitcoin se rapproche de la durabilité. En utilisant 59,9 % de mix électrique durable au premier trimestre 2023, l’industrie a affiché une augmentation de 1 % de la consommation d’énergie durable par rapport à l’année précédente. Les centrales hydroélectriques situées dans des régions éloignées disposant d’abondantes sources d’énergie renouvelables sont importantes pour la puissance de hachage de Bitcoin.

Photo : Bitcoin Mining 2019 – 2023 Consommation électrique annualisée, Coincub

La transition vers les énergies renouvelables est essentielle à la durabilité à long terme du minage de Bitcoin. Alors que les coûts de l’énergie solaire devraient baisser considérablement d’ici 2025, l’énergie éolienne et solaire devrait jouer un rôle plus important dans le mix énergétique. Actuellement, l’énergie éolienne est l’une des sources d’énergie renouvelables les moins coûteuses.

En raison de ses capacités de charge variables et intermittentes, le minage de bitcoins convient parfaitement à l’utilisation d’énergies renouvelables qui pourraient autrement être perdues en raison de la congestion du réseau. En raison de cette caractéristique, les activités minières peuvent servir de catalyseurs pour le développement de davantage d’infrastructures solaires et éoliennes.

– Daniel Batten (@DSBatten) 6 décembre 2023

Défis et opportunités dans différentes régions

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Les États-Unis disposent d’un cadre juridique raisonnablement stable et d’un accès facile aux liquidités, ce qui en fait actuellement le leader du minage de Bitcoin. Cependant, les variations des règles d'un État à l'autre pourraient entraîner des dépenses opérationnelles plus élevées que dans certains autres pays.

Chine

Quelques activités minières se poursuivent malgré la répression du gouvernement. Bien que la part du pays dans le taux de hachage mondial ait considérablement diminué, le pays reste un acteur de l’industrie minière mondiale.

Russie

La Russie représente désormais 12 % du taux de hachage mondial, ce qui en fait un contributeur majeur. La Sibérie, qui utilise principalement l'hydroélectricité, et la partie européenne de la Russie, où le gaz naturel est plus fréquemment utilisé, sont les deux régions où les activités minières sont divisées.

Kazakhstan

Autrefois une destination populaire pour les mineurs fuyant la Chine, les problèmes d’infrastructures, les nouvelles lois et les troubles politiques ont permis de freiner le boom minier du Kazakhstan.

L'Europe 

Connus pour leurs sources d’énergie renouvelables, des pays comme l’Islande, la Norvège et la Suède s’intéressent de plus en plus aux techniques d’extraction de cryptomonnaies respectueuses de l’environnement. L’Europe est bien placée pour le développement futur du minage de Bitcoin en raison de son engagement en faveur des énergies renouvelables et des progrès des technologies d’équilibrage du réseau.

Afrique

Selon certaines estimations, la contribution du continent au taux de hachage mondial augmentera considérablement d’ici 2026 en raison de la disponibilité de sources d’énergie à faible coût sur les marchés en développement.

Perspectives futures et tendances de l'industrie du minage de cryptomonnaies

Le secteur minier du Bitcoin est bien placé pour continuer à se développer en surmontant les obstacles et en saisissant de nouvelles opportunités.

On s’attend à ce que la réduction de moitié du Bitcoin en 2024, ainsi que l’augmentation du taux de hachage, accroissent la concurrence entre les mineurs et les obligent à rechercher des sources d’énergie moins coûteuses. Étant donné que des sources d’électricité moins chères sont accessibles dans des zones frontalières comme l’Asie du Sud-Est, l’Amérique latine et l’Afrique, les analystes prévoient un changement d’orientation dans ces directions.

Le développement des sources d’énergie renouvelables devrait avoir un impact sur la croissance de l’industrie puisque les mineurs pourraient être impliqués dans l’équilibrage et l’utilisation de l’énergie excédentaire sur les réseaux. Les développements dans les méthodes de refroidissement et les équipements miniers entraîneront des gains d’efficacité.

Photo : Prévision du pourcentage de hashrate minier Bitcoin en 2026, Coincub

Le secteur minier devra évoluer dans des paysages réglementaires dynamiques dans diverses juridictions. Certains pays peuvent être plus réceptifs aux activités minières, tandis que d’autres peuvent imposer des contraintes. Comme le démontre l'acquisition de Core Scientific, les mineurs peuvent de plus en plus rechercher des possibilités de fournir une puissance de calcul pour d'autres besoins en calcul haute performance, tels que l'IA et le traitement des données.

La fonction de consommation d'énergie variable des mineurs de Bitcoin pourrait prendre de l'importance, ce qui pourrait avoir un impact sur la dynamique du marché de l'énergie et les tactiques de gestion du réseau.

Une meilleure compréhension du potentiel de l’industrie se reflète dans le récent regain d’intérêt des investisseurs pour les actions minières Bitcoin. Les investisseurs évaluent le potentiel des mineurs à tirer profit de nouveaux prospects dans des secteurs connexes tels que l’intelligence artificielle et le calcul haute performance, en plus des revenus directs de l’exploitation minière de Bitcoin.

Le potentiel de l’industrie à stimuler l’innovation en matière d’énergies renouvelables et à soutenir la stabilité du réseau ne fait que renforcer son attrait. Les investisseurs devraient accorder plus de poids à l’efficacité opérationnelle, aux politiques de durabilité et à la flexibilité des sociétés minières pour répondre aux conditions changeantes du marché à mesure que le secteur se développe.

L'article La révolution verte dans l'exploitation minière de Bitcoin : JPMorgan révèle pourquoi les investisseurs affluent vers des opérations de cryptographie respectueuses de l'environnement apparaît en premier sur Metaverse Post.