Les tendances récentes du marché de la cryptographie ont ébranlé la confiance de nombreuses personnes. Le marché haussier que tout le monde attend avec impatience a été troublé par le prix élevé du dernier marché haussier, associé aux incertitudes du marché extérieur, bien que l'ETF BTC. a été coté, l'ETH ETF l'a été. C'est une chose sûre, mais le sentiment du marché est toujours très pessimiste malgré la forte baisse des altcoins. Les baisses fréquentes de dizaines de points ont fait penser à certains que le marché baissier est arrivé.
Pour les acteurs qui sont entrés sur le marché lors du dernier marché haussier, la plus grande différence dans ce cycle de marché haussier est qu'en plus du manque de technologie permettant de provoquer une hausse générale du marché, le manque de fonds OTC est également un facteur clé. En d'autres termes, il y a moins de nouveaux arrivants sur le marché et avec moins de fonds supplémentaires, le cercle monétaire correspondant n'a naturellement aucune motivation pour monter vers le ciel.
Ainsi, pour le monde monétaire, la question de savoir si le dividende démographique est terminé est devenue un sujet clé.
Investir dans une perspective démographique
Cette question me rappelle une mise à jour sur Binance il y a quelques jours, qui disait que le nombre de comptes mondiaux Binance atteignait 200 millions. Selon les estimations des Nations Unies, la population mondiale pourrait atteindre 8 milliards en 2024, ce qui signifie que le nombre de comptes Binance a atteint quatre millièmes de la population mondiale totale, et cela inclut également les personnes vivant dans les régions pauvres d'Afrique, ainsi que les personnes sous l'âge de 18 ans dans le monde. Les mineurs de 1 an et les personnes âgées de plus de 70 ans, alors que la plupart des investisseurs dans le cercle des devises réelles ont entre 20 et 40 ans.
Nous supposons que tous les investisseurs en crypto-monnaie ont des comptes Binance et que dans certains pays, ils ne peuvent pas s'inscrire et utiliser Binance. Ils auront d'autres échanges alternatifs. En d'autres termes, le nombre de personnes spéculant dans le cercle des devises doit être supérieur à 200 millions. . Les gens, alors le nombre de ce groupe est très élevé. En d’autres termes, le nombre d’investisseurs en crypto-monnaie a atteint un niveau très élevé. Selon les estimations de l’agence, le nombre d’investisseurs en cryptomonnaies en 2022 s’élèvera à 402 millions, soit 5,1 % de la population mondiale totale.
Nous faisons ici une comparaison : en 2023, le nombre d'investisseurs en Chine a atteint 220 millions. Nous comparons ici la proportion d'investisseurs dans la population totale d'investisseurs dans divers pays du monde. Les investisseurs dans les zones financièrement développées représentent plus de 50. % de la population totale.
Considérant que la Chine et l’Inde sont les pays les plus peuplés du monde, nous l’utilisons ici comme principal point de référence. En comparant l’Inde, nous pouvons voir que ce chiffre est d’environ 25 %, et la Chine d’environ 15 %. Dans des circonstances normales, les investisseurs représentent 10 % de la population totale, entre 15 et 25 % environ, ce qui constitue le point culminant du dividende démographique pur.
Ce que nous devons comprendre ici, c'est que le marché boursier a une longue histoire de développement, tandis que la crypto-monnaie a une histoire de moins de 15 ans cette année. Par conséquent, à en juger par cette situation, le nombre de spéculateurs mondiaux sur les devises atteindra 10 %. pic de dividende périodique, et par rapport au temps de développement relativement court de la crypto-monnaie actuelle, 5 % est déjà un point culminant sur une courte période (1 à 2 ans).
Par rapport au développement à long terme, on s'attend à ce que le nombre de personnes appartenant au cercle monétaire atteigne le pic du dividende démographique vers 2030, qui est estimé à environ 10 % de la population mondiale totale. Il y aura deux cycles de périodes de développement de marché haussier. Ici, nous discutons principalement des investisseurs directs en crypto-monnaie, plutôt que des investisseurs indirects (investisseurs passifs regroupés via d'autres produits d'investissement tels que des fonds ou des utilisateurs qui utilisent indirectement la crypto-monnaie ou la technologie blockchain).
La croissance du nombre de personnes est présentée comme un indice. Nous estimons approximativement que le nombre de personnes dans le cercle monétaire pourrait atteindre 600 à 700 millions en 2025 et environ 900 à 1 milliard en 2030. Cela signifie qu'il y a actuellement de la place. pour une croissance de 100 millions de dollars, avec un montant d'entrée de 5 000 $ US, ce marché haussier augmentera les fonds OTC jusqu'à 500 milliards lorsqu'il atteindra son apogée.
Alors, combien représentent 500 milliards de fonds OTC ? Ce chiffre n’est pas élevé par rapport à la capitalisation boursière totale du cercle monétaire.
C'est - à - dire qu'en général, si l'on veut compter sur l'augmentation de la population pour apporter des dividendes au cercle monétaire, c'est essentiellement à moyen terme et l'augmentation sera relativement faible. À en juger par le sentiment général des investisseurs sur le marché, il est évident que le nombre de nouveaux investisseurs est désormais beaucoup plus faible.
Perspective de développement technologique
Ce dont nous avons principalement discuté ci-dessus est de déterminer le dividende démographique des investisseurs de la crypto-monnaie en comparant le nombre d’investisseurs matures tels que les actions. Si nous faisons des déductions basées sur la technologie, d’autres résultats peuvent apparaître.
Les principales voies de développement technologique dans le cercle monétaire sont les suivantes :
Bitcoin - Ethereum - Smart Contract - DeFi - NFT - Chain Games - Layer2 Chain - DePIN/AI, etc.
Une version plus concise est la suivante :
Catégorie valeur (BTC) - Infrastructure (Ethereum EVM, Layer2, etc.) - Catégorie financière (ICO/DeFi, etc.) - Divertissement (GameFi, NFT) - Applications non financières
À l'heure actuelle, il s'agit principalement d'applications non financières, qui comprennent de nombreuses applications dont on peut dire qu'elles peuvent remplacer le Web2. Le champ d'application des applications non financières est relativement large, de sorte que le cycle d'action est également relativement long, de même que l'affaiblissement de l'investissement. sera renforcé, comme le feu actuel DePIN est devenu quelque peu éloigné des attributs d'investissement comme DeFi. En conséquence, l’effet de ces points chauds sur le marché s’en trouvera affaibli d’autant.
Par conséquent, notre sentiment intuitif est que depuis l'année dernière jusqu'à aujourd'hui, de nombreuses nouvelles pistes ont été proposées, mais tout le monde concentre principalement ses fonds sur des applications financières telles que DeFi, car cela a un plus grand impact sur l'investissement dans le cercle des devises, car peu importe comment Beaucoup Les bonnes nouvelles finiront par se refléter dans les transactions. Les transactions représentent un gros problème, mais la marge de croissance est désormais limitée.
Pour cette raison, lorsque le cercle monétaire passe des applications financières aux applications non financières, nous pensons que cette piste n'est pas aussi chaude qu'avant. Il est plus difficile d'avoir un autre DeFi Summer. L'avantage est que les applications non financières apporteront. Plus de groupes d'utilisateurs et d'investisseurs potentiels.
En d’autres termes, même si le nombre de personnes dans le cercle monétaire augmentera à l’avenir, la teneur en or ne sera pas aussi élevée qu’auparavant.
Résumer
Nous pouvons conclure que même si le nombre d’investisseurs en cryptomonnaies dépassera de loin celui d’avant, l’énergie qu’elle apporte sera affaiblie. En d’autres termes, même s’il y aura une période de dividende démographique pour la crypto-monnaie, sa vitesse de développement ne sera certainement pas aussi rapide qu’auparavant.