Ni l'auteur, Tim Fries, ni ce site Web, The Tokenist, ne fournissent de conseils financiers. Veuillez consulter notre politique de site Web avant de prendre des décisions financières.

Bien que les sources d’énergie renouvelables soient connues pour être gourmandes en matériaux et en superficie, il est difficile de battre leur autosuffisance. Des chaudières à biomasse à l’énergie solaire et éolienne, elles ouvrent la voie à une réduction propre de la dépendance au réseau électrique. De plus, les initiatives réglementaires à filet zéro à tous les niveaux augmentent l’accès au capital des entreprises d’énergies renouvelables. 

Ces facteurs à eux seuls permettent aux stocks d’énergies renouvelables de durer à grande échelle. Cependant, par rapport au marché dans son ensemble, ils ont pris une tournure opposée en raison de leur nature cyclique et de leur sensibilité au régime de taux d’intérêt plus élevés.

Alors que le S&P 500 est en hausse de 15,5 % depuis le début de l'année, le First Trust NASDAQ Clean Edge Energy Index Fund (QCLN) est en baisse de 16 %.

Pourtant, des bénéfices sont réalisés en ces temps de ralentissement. Étant donné que les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient trois baisses de taux d’ici la fin de 2024, ces actions renouvelables pourraient générer des gains à long terme. 

Clearway Energy, Inc. (NASDAQ : CWEN)

Clearway Energy s'est diversifiée aux États-Unis dans le stockage d'énergie, l'énergie éolienne et solaire, représentant environ 6 200 MW d'énergie. À cela s’ajoutent 2 500 MW provenant de l’exploitation du gaz naturel. Dans le domaine des énergies renouvelables, l’entreprise se classe au 5ème rang en termes de part de marché.

En mai 2022, le consortium dirigé par l'UE et composé de TotalEnergies, TotalEnergies, ArcelorMittal, Axens et IFP Energies Nouvelles a acquis 50 % de Clearway Energy Group (CEG). Au cours du premier trimestre publié en mai, Clearway a enregistré une perte nette de 46 millions de dollars, dont la perte de 44 millions de dollars liée aux énergies renouvelables a été compensée par la production conventionnelle avec un bénéfice net de 16 millions de dollars. 

Cependant, par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, la société n'a que légèrement drainé ses liquidités, soit respectivement 963 millions de dollars contre 1 milliard de dollars. Sur un passif total d'une valeur de 9,8 milliards de dollars, Clearway possède des actions d'une valeur de 5 milliards de dollars. Avec un ratio d'endettement de 1,5, la société a confirmé ses prévisions de 395 millions de dollars CAFD pour l'ensemble de l'année 2024 et a augmenté les versements de dividendes de 1,7 %.

C’est parce que Clearway a réalisé plusieurs investissements à long terme. Les investissements d’une valeur de 65 millions de dollars sur Dan’s Mountain et Rosamond South devraient rapporter à eux seuls 10 % de CAFD (liquidités disponibles pour les distributions par action). La société a augmenté les perspectives futures du CAFD de 415 millions de dollars à 420 millions de dollars. 

Avec un rendement de dividende actuel de 6,34 % pour un dividende annuel de 1,6408 $ par action, l'action CWEN s'élève désormais à 25,95 $. Ceci est proche de sa moyenne sur 52 semaines de 24,43 $. L’objectif de cours moyen du CWEN du Nasdaq est de 31 $, l’objectif inférieur étant aligné sur le prix actuel de 26 $ par action.

Rejoignez notre groupe Telegram et ne manquez jamais une actualité d'actualité.

Brookfield Renewable Partners L.P. (NASDAQ : BEP)

BEP a encore plus de facilité à accéder au capital auprès de sa société mère, Brookfield Asset Management. En mai, la société détenait près de 200 000 MW d’actifs d’énergie renouvelable dans les domaines de l’hydroélectricité, de l’éolien, du solaire et du stockage distribué.

D’ici 2028, Brookfield prévoit une croissance annuelle de 10 % des fonds provenant de l’exploitation (FFO). En plus de l’acquisition d’actifs comme modèle stratégique, la crédibilité de cette prévision vient d’un FFO par unité TCAC entre 2016 et 2024. Plus important encore, environ 70 % des revenus de Brookfield sont indexés à l’inflation avec un contrat moyen de 13 ans.

Brookfield a augmenté son chiffre d'affaires de 1,3 milliard de dollars à 1,5 milliard de dollars par rapport au trimestre correspondant de l'année dernière. La société a un rendement en dividende de 5,79 % pour un dividende annuel de 1,42 $. Au prix actuel de 25 $, l'action BEP est alignée sur sa moyenne sur 52 semaines, mais toujours en dessous de son plafond sur 52 semaines de 30,32 $ par action.

Ce niveau correspond à l’objectif de cours moyen du Nasdaq, à 30,4 $. Dans le même temps, l’estimation basse de 27 dollars reste supérieure au niveau actuel des prix du BEP.

Énergie Eversource (NASDAQ : ES)

Opérant dans le Massachusetts, le Connecticut et le New Hampshire, cette société holding de services publics vise à devenir neutre en carbone d'ici 2030. D'ici fin 2024, Eversource est en bonne voie pour achever ses projets offshore, Revolution Wind, Sunrise Wind et South Fork Wind, avec ce dernier produisant déjà de l’électricité.

L'objectif de croissance du FFO de la société se situe entre 14 et 15 % pour 2025, après un taux de croissance du bénéfice par action (BPA) de 6 % sur 10 ans depuis 2014. Eversource Energy offre un rendement de dividende de 5 % avec un dividende annuel de 2,86 $ par action. . 

Au prix actuel de 57,18 $, l'action ES est toujours inférieure à la moyenne sur 52 semaines de 60,52 $ par action. L’objectif de cours ES moyen du Nasdaq est de 65,9 $, l’estimation basse s’alignant également sur le cours actuel de l’action à 57 $ par action. 

Pensez-vous que les énergies renouvelables vont passer au second plan par rapport au nucléaire ou devenir complémentaires ? Faites-le-nous savoir dans les commentaires ci-dessous.

Avertissement : L'auteur ne détient ni n'a de position sur les titres évoqués dans l'article.

L'article Trois actions d'énergie renouvelable qui peuvent générer des rendements solides apparaît en premier sur Tokenist.