Écrit par : Lydia Wu
Les lecteurs doivent être conscients que, comme le réseau principal de Quilibrium n'a pas encore été publié et qu'il existe actuellement peu d'informations publiques, les descriptions des mécanismes d'incitation, des modèles économiques, de l'historique de financement, des feuilles de route, etc. dans cet article ne sont basées que sur le moment actuel, et la situation réelle pourrait changer à l'avenir. Cet article est principalement rédigé à des fins de recherche et scientifiques. Veuillez ne pas l’utiliser comme référence d’investissement. Nous acceptons également les critiques et les discussions de vos pairs.
1. Points clés du rapport
1.1 Logique d'investissement de base
Quilibrium tente de trouver un « équilibre » entre la puissance de calcul de l'Internet traditionnel et la décentralisation de la blockchain, et a conçu à cet effet une architecture de cloud computing décentralisée unique.
Quilibrium a construit un système d'exploitation basé sur une base de données qui rapproche l'expérience de développement des logiciels traditionnels. Il pourrait attirer des développeurs de logiciels plus traditionnels et aider les développeurs Web3 actuels à créer des applications de chiffrement plus complexes.
La conception de Quilibrium met l'accent sur la sécurité et la confidentialité, ce qui est plus attrayant pour les entreprises qui ne souhaitent pas exposer de données sensibles et s'attendent à utiliser la technologie de cryptage ; pour les particuliers, la percée initiale de Farcaster prouve également que les applications décentralisées peuvent gagner en potentiel à long terme en termes d'utilisateurs et génération de revenus
La fondatrice et PDG Cassie Heart est une ancienne ingénieure senior de Coinbase et développeur Farcaster. L'équipe possède une riche expérience, des capacités de livraison stables et une personnalité distinctive.
1.2 Principaux risques
Le projet en est à ses débuts, le réseau principal n'a pas encore été libéré, la complexité du projet est élevée et la vérification de la faisabilité technique et de la demande du marché n'est pas encore terminée.
À court terme, il pourrait faire face à la concurrence du plus connu Arweave AO auprès des utilisateurs et des développeurs.
Il n'existe pas de modèle de token fixe et le taux de libération des tokens peut être instable, ce qui augmente certains risques pour les investisseurs.
1.3 Valorisation
Comme Quilibrium en est encore à ses débuts, nous ne sommes pas encore en mesure de parvenir à une évaluation précise du projet. Cependant, du point de vue de la capitalisation boursière en circulation et de la capitalisation boursière en pleine circulation, par rapport à d'autres acteurs du marché dont les concepts se chevauchent, la capitalisation boursière actuelle de Quilibrium est quelque peu attrayante.
2.Analyse commerciale
Quilibrium se positionne comme un « protocole de couche Internet décentralisé qui offre la commodité du cloud computing sans sacrifier la confidentialité ou l'évolutivité » et comme une « solution PaaS décentralisée ». En réponse à ce positionnement, cette section développera l'activité de Quilibrium autour des problématiques suivantes.
Quels sont les problèmes du cloud computing Internet traditionnel ?
Pourquoi avons-nous (encore) besoin d’un ordinateur décentralisé ?
Par rapport aux conceptions blockchain actuelles, quelle est la particularité de Quilibrium ?
Source : compte Farcaster de Cassie Heart
2.1 Positionnement de l'entreprise
2.1.1 Commencez par les calculs
Que ce soit dans le Web2 ou le Web3, « l'informatique » est un concept crucial et la source d'énergie pour le développement, l'exécution et l'expansion d'applications.
Dans l'architecture Internet traditionnelle, les tâches informatiques sont généralement effectuées par des serveurs centralisés. L'émergence du cloud computing a amélioré l'évolutivité, l'accessibilité et la rentabilité de l'informatique, et a progressivement remplacé l'informatique traditionnelle comme courant dominant.
En termes de contenu de service, les modèles de services cloud proposés par les grands fournisseurs de services cloud peuvent généralement être divisés en trois catégories : Infrastructure as a Service (IaaS), Platform as a Service (PaaS) et Software as a Service (SaaS), qui correspondent à différents besoins et capacités. Les sujets offrent différents niveaux de contrôle sur les ressources. Celui que les utilisateurs finaux généraux connaissent le mieux est le SaaS. PaaS et IaaS sont principalement destinés aux développeurs.
Source : Lydia @ Mint Ventures
Source : Laboratoire S2, Lydia @ Mint Ventures
Dans les blockchains traditionnelles telles que Ethereum, le calcul est généralement effectué par des nœuds décentralisés. Cette méthode ne repose pas sur des serveurs contrôlés de manière centralisée. Chaque nœud effectue des tâches informatiques localement et garantit l'exactitude et la cohérence des données grâce à un mécanisme de consensus. Cependant, la puissance et la vitesse de traitement de l'informatique décentralisée ne sont généralement pas comparables à celles des services cloud traditionnels.
Quilibrium tente de trouver un « équilibre » entre la puissance de calcul et l'évolutivité de l'Internet traditionnel et la décentralisation de la blockchain, ouvrant ainsi de nouvelles possibilités de développement d'applications.
Source : enregistrement d'écran en direct de Cassie Heart
2.1.2 Problème de centralisation des systèmes informatiques
Pour la plupart des utilisateurs finaux, le problème de la centralisation informatique n’est pas facile à percevoir. En effet, la plupart des utilisateurs finaux sont directement confrontés à des systèmes informatiques au niveau matériel. Nos PC, téléphones portables et autres appareils sont dispersés dans le monde entier et fonctionnent de manière indépendante sous contrôle personnel. Cette existence physique distribuée fait que le système informatique n'est pas nécessairement centralisé au niveau matériel.
Contrairement au matériel relativement dispersé, les systèmes informatiques existants sont nettement plus centralisés au niveau de l'architecture réseau et des services de cloud computing : Amazon AWS, Microsoft Azure et Google Cloud détiennent une part de marché des services cloud de plus de 67 % au premier trimestre 2024. , ouvrant un écart important avec les retardataires.
Source : Groupe de recherche Synergie
De plus, en tant que « vendeur d'eau » de la vague de l'IA, la tendance des fournisseurs de services cloud puissants semble se poursuivre. En tant que fournisseur exclusif de services cloud d'OpenAI, le taux de croissance des performances de Microsoft Azure au cours de l'année écoulée a changé par rapport au déclin précédent, montrant une tendance à l'accélération de la croissance. Dans le rapport financier de Microsoft pour le troisième trimestre fiscal de l'exercice 2024 (c'est-à-dire le premier trimestre de l'année civile 2024), les revenus d'Azure et d'autres services cloud ont augmenté de 31 %, supérieur aux attentes du marché d'une croissance de 28,6 %.
Source : Microsoft, Lydia @ Mint Ventures
Outre les considérations de concurrence sur le marché, les problèmes de confidentialité et de sécurité provoqués par les systèmes informatiques centralisés font également l'objet d'une attention croissante : chaque panne de plusieurs grands fournisseurs de services cloud aura un impact considérable. Les données montrent qu'entre 2010 et 2019, AWS a connu un total de 22 pannes soudaines, avec un taux de panne annuel moyen de 2,4. Outre l'impact sur les activités de commerce électronique d'Amazon, les services réseau de Robinhood, Disney, Netflix, Nintendo et d'autres sociétés utilisant AWS ont également été perturbés à grande échelle.
2.1.3 Proposition d'ordinateurs décentralisés
Dans ce contexte, la nécessité d’ordinateurs décentralisés a été évoquée à plusieurs reprises. Alors que les fournisseurs de services cloud centralisés adoptent de plus en plus d'architectures distribuées ces dernières années, évitent les points de défaillance uniques en répliquant les données et les services sur plusieurs emplacements et améliorent les performances grâce au stockage en périphérie, l'accent narratif de l'informatique décentralisée s'est progressivement déplacé vers la sécurité des données, la confidentialité et la confidentialité. évolutivité et rentabilité.
Analysons d'abord les concepts de plusieurs ordinateurs décentralisés proposés par différents projets. Leur caractéristique commune est qu'ils espèrent construire une plate-forme informatique distribuée mondiale grâce au stockage et au traitement décentralisés des données pour prendre en charge le développement d'applications décentralisées.
World Computer : fait généralement référence à Ethereum, qui fournit un environnement mondial d'exécution de contrats intelligents. Sa fonction principale est l'informatique décentralisée et l'exécution unifiée mondiale des contrats intelligents.
Ordinateur Internet : désigne généralement l'ICP développé par la Fondation Dfinity. L'objectif est d'étendre les fonctions d'Internet et de permettre aux applications décentralisées de s'exécuter directement sur Internet.
Hyper Parallel Computer : Désigne généralement le protocole AO proposé par Arweave. Il s'agit d'un système informatique distribué fonctionnant sur le réseau Arweave et se caractérise par un parallélisme élevé et une tolérance aux pannes élevée.
Il convient de noter qu’ICP, AO et Quilibrium ne sont pas des blockchains au sens traditionnel du terme. Ils ne s'appuient pas sur une structure de disposition de blocs linéaire, mais maintiennent les principes fondamentaux de la blockchain tels que la décentralisation, l'impossibilité de falsifier les données, etc., et peuvent être considérés comme une extension naturelle de la portée de la technologie blockchain. Bien qu’ICP n’ait jusqu’à présent pas réussi à concrétiser ses ambitions, l’émergence d’AO et de Quilibrium ouvre une nouvelle possibilité qui affecte l’avenir du Web3.
Le tableau suivant compare les caractéristiques techniques et les directions d'application des trois, afin d'aider les lecteurs à comprendre "si Quilibrium répétera les erreurs d'ICP", et également en tant que solution de pointe pour l'informatique décentralisée, Quilibrium et ce que l'on appelle le "Ethereum killer" AO Quelle est la différence.
2.2 Mécanisme de consensus
Dans les blockchains traditionnelles, le mécanisme de consensus se situe à un niveau plus abstrait et central. Il définit comment le réseau parvient à un consensus, comment traiter et vérifier les transactions et d'autres opérations. Différents choix de mécanismes de consensus affecteront la sécurité, la vitesse, l’évolutivité et le degré de décentralisation du réseau.
Le mécanisme de consensus de Quilibrium est appelé « Preuve de travail significatif » (PoMW), et les mineurs doivent effectuer des travaux qui ont une importance pratique pour le réseau, tels que le stockage de données, la récupération de données, la maintenance du réseau, etc. La conception du mécanisme de consensus PoMW intègre plusieurs domaines tels que la cryptographie, l'informatique multipartite, les systèmes distribués, l'architecture de bases de données et la théorie des graphes, visant à réduire la dépendance à l'égard d'une seule ressource (comme l'énergie ou le capital) et à assurer la décentralisation du réseau et maintenir la sécurité et l’évolutivité à mesure que le réseau évolue.
Le mécanisme d’incitation est la clé du bon fonctionnement du mécanisme de consensus. L'attribution des incitations de Quilibrium n'est pas statique, mais sera ajustée de manière dynamique en fonction de l'état du réseau pour garantir que les incitations correspondent à la demande. Quilibrium introduit également un mécanisme d'attestation multiple, permettant à un nœud de vérifier plusieurs fragments de données, et peut toujours maintenir le fonctionnement du réseau lorsque les ressources du nœud et du cœur sont insuffisantes.
Nous pouvons utiliser une formule simplifiée pour comprendre le revenu final des mineurs, où la récompense unitaire est ajustée dynamiquement en fonction de la taille du réseau.
Revenu = Note × Récompense unitaire
Le calcul du score est basé sur divers facteurs. La formule spécifique est la suivante :
Parmi eux, chaque paramètre est défini comme suit :
Temps dans Mesh pour le sujet : plus le temps de participation est long et plus la stabilité est élevée, plus le score est élevé.
Livraisons du premier message pour le sujet : plus un message est livré pour la première fois, plus le score est élevé.
Taux de livraison des messages maillés/échecs pour le sujet : les nœuds avec un taux de livraison élevé et un faible taux d'échec sont mieux notés
Messages invalides pour le sujet : moins il y a de messages invalides, plus le score est élevé.
La somme pondérée des quatre paramètres ci-dessus aura une limite supérieure de sujet (TC), qui est utilisée pour limiter la valeur dans une certaine plage afin d'éviter une notation injuste causée par certains paramètres trop élevés.
Score spécifique à l'application : un score défini par une application spécifique
Facteur de colocalisation IP : moins il y a de nœuds provenant de la même adresse IP, plus le score est élevé
Source : Tableau de bord Quilibrium
Quilibrium compte actuellement plus de 60 000 nœuds en cours d'exécution, et les revenus réels des nœuds d'exploitation peuvent fluctuer en fonction de la différence de pondération des paramètres entre chaque version. Après la version v1.4.19, les revenus des mineurs peuvent être consultés en temps réel, mais ils doivent attendre que le réseau principal soit mis en ligne avant de pouvoir les réclamer.
2.3 Architecture du réseau
Le cœur de métier de Quilibrium est une solution PaaS décentralisée. Son architecture réseau comprend principalement la communication, le stockage, la requête et la gestion des données et le système d'exploitation. Cette section se concentrera sur les différences entre son schéma de conception et la blockchain actuelle. Les lecteurs intéressés par les détails techniques et les méthodes de mise en œuvre peuvent consulter les documents officiels et les livres blancs.
2.3.1 Communications
En tant que construction de base du réseau, la communication de Quilibrium se compose de quatre parties.
a.Génération de clé
Quilibrium propose une méthode de génération de clés PCAS (Planted Clique Addressing Scheme) basée sur la théorie des graphes. Semblable à la technologie blockchain traditionnelle, PCAS utilise également le cryptage asymétrique : chaque utilisateur dispose d'une clé publique et une clé privée peut être rendue publique et utilisée pour crypter des informations ou vérifier des signatures ; la clé privée est gardée secrète et utilisée pour le décryptage. informations ou générer une signature. La différence entre les deux réside principalement dans la méthode de génération des clés, le formulaire de présentation et le sens de l'application (voir le tableau ci-dessous).
b. Chiffrement de bout en bout
Le chiffrement de bout en bout (E2EE) est un élément clé pour garantir la sécurité des communications entre les nœuds. Seules les parties communicantes peuvent voir les données en texte clair, et même les systèmes ou intermédiaires qui aident à transmettre les informations ne peuvent pas lire le contenu.
Quilibrium utilise une méthode de cryptage de bout en bout appelée Triple-Ratchet, qui offre une sécurité supérieure à celle des schémas ECDH traditionnels. Plus précisément, les schémas traditionnels utilisent généralement une seule clé statique ou mettent à jour la clé régulièrement, tandis que le protocole Triple-Ratchet met à jour la clé après chaque communication, garantissant ainsi le secret transmis, la confidentialité après fuite, la protection arbitraire et rejouable, les messages dans le désordre. Livraison et autres fonctions. Cette solution est particulièrement adaptée à la communication de groupe, mais sa complexité et son coût de calcul sont relativement élevés.
c. Routage du réseau hybride
Les Mixnets sont des boîtes noires qui reçoivent les messages d'un expéditeur et les transmettent aux destinataires. Même si un attaquant externe a accès aux informations en dehors de la boîte noire, il ne peut pas associer l'expéditeur au destinataire.
Quilibrium utilise la technologie RPM (Random Permutation Matrix) pour fournir une architecture de réseau hybride structurellement complexe et difficile à pirater par des attaquants externes et internes, et présentant des avantages en termes d'anonymat, de sécurité et d'évolutivité.
d.Communication point à point
GossipSub est un protocole de messagerie peer-to-peer basé sur un modèle de publication/abonnement largement utilisé dans la technologie blockchain et les applications décentralisées (DApps). Le protocole BlossomSub de Quilibrium est une extension et une amélioration du protocole GossipSub traditionnel, visant à améliorer la protection de la vie privée, à renforcer la résistance aux attaques Sybil et à optimiser les performances du réseau.
2.3.2 Stockage
La plupart des blockchains traditionnelles utilisent des fonctions de hachage cryptographique comme outil de base de vérification de l'intégrité des données et s'appuient sur des mécanismes de consensus pour garantir la cohérence du réseau. Ces mécanismes présentent deux limites principales :
La vérification de la durée de stockage n'est généralement pas incluse et il n'existe aucun mécanisme direct de protection contre les attaques basées sur le temps ou la puissance de calcul.
Les mécanismes de stockage et de consensus sont généralement relativement séparés, ce qui peut entraîner des problèmes de synchronisation et de cohérence des données.
La solution de stockage de Quilibrium utilise une conception VDF (Verifiable Delay Function), créant une structure de chaîne dépendante du temps et intégrant des mécanismes de stockage et de consensus. Combinées à la figure ci-dessous, plusieurs caractéristiques de cette solution peuvent être résumées :
Traitement des entrées : en traitant l'entrée à l'aide de fonctions de hachage telles que SHA256 et SHAKE128, tout petit changement dans les données entraînera une valeur de hachage significativement différente, rendant les données plus difficiles à falsifier et plus faciles à vérifier.
Garantie de latence : le processus de calcul prend volontairement du temps. Les tâches de calcul doivent être effectuées en séquence, chaque étape dépendant des résultats de l'étape précédente. Le processus ne peut pas être accéléré en ajoutant des ressources informatiques pour garantir que le résultat est basé sur des calculs continus et déterministes. Étant donné que le processus de génération ne peut pas être parallélisé, toute tentative de recalcul ou de modification des résultats VDF déjà publiés prendra un temps considérable, laissant suffisamment de temps aux participants du réseau pour détecter et répondre.
Vérification rapide : le temps nécessaire pour vérifier un résultat VDF est bien inférieur au temps nécessaire pour générer le résultat. Cela ne nécessite généralement que quelques tests mathématiques sur le résultat final ou l'utilisation de certaines données auxiliaires pour confirmer la validité du résultat.
Source : Livre blanc Quilibrium
Cette structure de chaîne basée sur la preuve temporelle ne repose pas sur la génération de blocs dans les blockchains traditionnelles et peut théoriquement réduire les attaques MEV et les phénomènes front-running.
2.3.3 Requête et gestion des données
Les blockchains traditionnelles utilisent principalement de simples magasins de valeurs-clés ou des arbres Merkle pour gérer les données. Cette structure est souvent limitée dans l'expression de relations complexes et la prise en charge de requêtes avancées. Et la plupart des systèmes blockchain actuels ne fournissent pas de mécanismes intégrés de protection de la confidentialité lorsque les nœuds exécutent des requêtes. C'est également le contexte des technologies d'amélioration de la confidentialité telles que les preuves de connaissance nulle.
Quilibrium propose une architecture « Oblivious Hypergraph » qui combine la structure hypergraphe et la technologie Oblivious Transfer pour prendre en charge des capacités de requêtes complexes tout en préservant la confidentialité des données. Spécifiquement:
Structure hypergraphique : permet aux arêtes de connecter plusieurs sommets, améliorant ainsi la capacité d'exprimer des relations complexes. Cette structure peut mapper directement plusieurs modèles de bases de données, permettant d'exprimer et d'interroger tout type de relation de données sur l'hypergraphe.
Technologie de transfert anonyme : même le nœud traitant les données ne peut pas comprendre le contenu spécifique des données auquel vous accédez, ce qui améliore la protection de la vie privée pendant le processus d'interrogation des données.
2.3.4 Système d'exploitation
Le système d’exploitation n’est pas un concept natif de la blockchain. La plupart des blockchains traditionnelles se concentrent principalement sur les mécanismes de consensus et l’immuabilité des données, et ne fournissent généralement pas de fonctionnalités complexes au niveau du système d’exploitation. Par exemple, bien qu’Ethereum prenne en charge les contrats intelligents, les fonctions de son système d’exploitation sont relativement simples et se limitent principalement au traitement des transactions et à la gestion du statut.
Quilibrium a conçu un système d'exploitation basé sur sa base de données hypergraphique et a implémenté des primitives communes du système d'exploitation telles que des systèmes de fichiers, des planificateurs, des mécanismes de type IPC, des files d'attente de messages, la gestion des clés de contrôle, etc., directement sur la base de données. La conception du système d'exploitation construit peut fournir un support pour le développement d’applications décentralisées complexes.
Source : Livre blanc Quilibrium
2.4 Langages de programmation
Quilibrium est développé en utilisant Go comme langage de programmation principal, avec une combinaison de Rust et JavaScript. Les points forts du langage Go résident dans sa capacité à gérer des tâches simultanées, sa syntaxe concise et sa communauté de développeurs active. Selon le classement des langages de programmation publié par Tiobe, le classement du langage Go a considérablement augmenté ces dernières années, se classant au 7ème rang dans la dernière liste de juin. Les projets Blockchain qui utilisent également le langage Go pour le développement sous-jacent incluent Ethereum, Polygon et Cosmos.
Source : Quilibrium
Source : Tiobé
3. Statut du projet
3.1 Historique du projet et feuille de route
Le livre blanc de Quilibrium a été publié en décembre 2022 et sa feuille de route est grossièrement divisée en 3 étapes : Dusk, Equinox et Event Horizon.
Quilibrium en est encore à ses débuts et l'équipe met à jour et itère le réseau toutes les deux semaines. La dernière version est la v1.4.20. Puisque l’équipe a supprimé la phase 1.5 de la feuille de route, la version 1.4 du réseau sera ensuite mise à niveau directement vers la version 2.0. La version 2.0, également connue sous le nom de réseau principal, marque la fin de la phase Dusk et devrait être officiellement lancée fin juillet, lorsque le pontage de $QUIL sera autorisé.
Selon le plan provisoire, les étapes Equinox et Event Horizon prendront en charge des applications plus avancées telles que le streaming multimédia et la formation de modèles AI/ML.
3.2 Équipe et financement
La fondatrice/PDG de Quilibrium est Cassie Heart. Avant de fonder Quilibrium, elle était ingénieur logiciel senior chez Coinbase et possède plus de 12 ans d'expérience dans le développement de logiciels et la blockchain.
Puisque Cassie est opposée aux plateformes de médias sociaux centralisées, elle et le compte du projet Quilibrium sont principalement actifs sur Farcaster. Le compte Farcaster de Cassie compte plus de 310 000 abonnés, dont le fondateur d'Ethereum, Vitalik. Cassie est également la développeur de Farcaster.
À en juger par le panel de données des développeurs de Quilibrium, le développement du projet Quilibrium a commencé en avril 2023 et se poursuit régulièrement depuis lors. Il y a 24 développeurs présentés, le principal étant Cassie Heart (Cassandra Heart).
Source : Quilibrium
L’équipe de Quilibrium n’a pas encore divulgué son historique de financement et ses institutions d’investissement.
3.3 Analyse du modèle de jeton
$QUIL est le jeton natif de Quilibrium et est émis à 100 % de manière équitable, toutes les sorties de jetons provenant des opérations des nœuds. L'équipe elle-même exploite un petit nombre de nœuds mais possède moins de 1 % des jetons.
$QUIL n'a pas de modèle de jeton fixe et l'offre totale de jetons n'a pas de limite supérieure, mais elle sera ajustée dynamiquement en fonction de la vitesse d'adoption du réseau - lorsque l'échelle du réseau augmente, davantage de jetons seront libérés en conséquence comme incitations aux nœuds. ; si la croissance de l'échelle ralentit, La vitesse de libération du jeton correspondante sera également réduite.
Le tableau suivant représente la prévision du calendrier de sortie des jetons faite par l'équipe et les membres de la communauté. Le tirage actuel est de 340 millions, et l'offre finale devrait converger vers environ 2 milliards. La situation de sortie spécifique dépend du développement de l'écosystème. .
Source : @petejcrypto
3.4 Risques
Les points de risque potentiels de Quilibrium à ce stade comprennent :
Le projet en est à ses débuts, le réseau principal n'a pas encore été libéré, la complexité du projet est élevée et la vérification de la faisabilité technique et de la demande du marché n'est pas encore terminée.
À court terme, il pourrait faire face à la concurrence du plus connu Arweave AO auprès des utilisateurs et des développeurs.
Il n'existe pas de modèle de token fixe et le taux de libération des tokens peut être instable, ce qui augmente certains risques pour les investisseurs.
4. Évaluation
La valorisation de l'infrastructure des chaînes de type public est elle-même un processus très complexe, impliquant de multiples dimensions telles que TVL, adresses actives sur la chaîne, nombre de dAPP, communautés de développeurs, etc. Cependant, Quilibrium en est encore à ses débuts, et Arweave Le jeton $AO d'AO n'est pas encore ouvert à la négociation, nous sommes donc temporairement dans l'incapacité d'obtenir une évaluation précise du projet.
Nous répertorions ici la capitalisation boursière en circulation et la capitalisation boursière totale en circulation des projets qui présentent un certain chevauchement conceptuel avec Quilibrium (données au 23 juin 2024) pour votre référence.
Source : CoinGecko, données au 23 juin 2024