GMX : plateforme de négociation de contrats perpétuels construite sur les chaînes Arbitrum et Avalanche
GMX est une plateforme de négociation de contrats perpétuels construite sur les blockchains Arbitrum et Avalanche, et est actuellement le protocole avec le volume bloqué le plus élevé sur Arbitrum. Ce qui rend la plate-forme GMX unique, c'est son mécanisme de récompense innovant et son fort dynamisme communautaire, qui la distinguent dans l'espace DeFi.
Montant de la position verrouillée et revenus de l'accord
En tant que protocole avec le volume bloqué le plus élevé sur Arbitrum, la plateforme GMX a démontré son fort attrait dans l'écosystème DeFi. Au 4 janvier 2023, le chiffre d'affaires total du protocole GMX atteignait 102 millions de dollars, ce qui prouve pleinement son influence et sa popularité sur le marché.
Mécanisme de rétroaction sur les revenus des commissions
L’un des points forts de GMX est son mécanisme de rétroaction sur les revenus des commissions. Tous les revenus de frais générés par la plateforme seront restitués aux détenteurs de jetons de l'écosystème. Ce modèle renforce non seulement la confiance des détenteurs de devises, mais favorise également la détention à long terme et une croissance stable des jetons GMX.
Programme de récompenses esGMX et points multiplicateurs
Pour inciter davantage les utilisateurs à participer et à miser, GMX a lancé le programme de récompenses esGMX et Multiplier Points. esGMX est un jeton d'équité. Les utilisateurs peuvent obtenir plus de jetons GMX en détenant et en mettant en jeu esGMX, augmentant ainsi leurs capitaux propres sur la plateforme. Le programme de récompense de points multiplicateurs offre des récompenses supplémentaires aux utilisateurs qui verrouillent leurs actifs pendant une longue période, encourageant les utilisateurs à conserver leurs actifs sur la plateforme pendant une longue période, améliorant ainsi la stabilité de la plateforme et le nombre de positions verrouillées.
Jeton GMX : le jeton fonctionnel de base de la plateforme
GMX est le jeton fonctionnel du protocole. Les utilisateurs détenant des jetons GMX peuvent non seulement participer à la gouvernance de la plateforme, mais également bénéficier de la gestion des dividendes et de divers autres avantages. Cela rend le jeton GMX non seulement précieux en tant qu'investissement, mais joue également un rôle important dans l'écosystème.
Le prix en temps réel actuel du GMX est de 28,72 $ (GMX/USD) et la capitalisation boursière actuelle est de 274,02 millions de dollars américains. Le volume des échanges sur 24 heures est de 16,30 millions de dollars américains. Le prix de GMX en USD est mis à jour en temps réel. GMX a augmenté ou diminué de +4,26 % au cours des dernières 24 heures, avec une offre en circulation de 9,54 millions.
GMX : à la tête de la nouvelle tendance du trading décentralisé
La couche 2 éclate, le GMX monte
2022 est une année de développement rapide pour la technologie Layer 2. L'émergence de solutions de couche 2 telles que Optimism et Arbitrum offre aux utilisateurs un environnement de transaction en chaîne à faible coût. Dans le même temps, la crise des bourses centralisées a poussé davantage d’utilisateurs à se tourner vers le trading en chaîne et à explorer différents types de plateformes de trading et d’échanges de produits dérivés. Dans ce contexte, GMX est rapidement devenue une plateforme de produits dérivés vedette de l’écosystème Arbitrum.
Avantages de l'échange décentralisé GMX
GMX fournit des services de négociation de contrats similaires aux bourses centralisées telles que Binance, FTX, Bybit, etc., mais en tant que plateforme de négociation décentralisée, GMX ne nécessite pas de certification KYC. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille en chaîne pour participer aux transactions. Cette expérience de trading sans friction a permis à GMX d'attirer un grand nombre d'utilisateurs et d'avoir le volume bloqué le plus élevé sur Arbitrum.
Au 9 février 2023, la valeur totale verrouillée (TVL) de la plateforme GMX atteignait près de 540 millions de dollars américains, avec plus de 20 000 utilisateurs cumulés. Cela favorise non seulement la croissance de GMX lui-même, mais favorise également grandement la prospérité de l'écosystème DeFi sur Arbitrum. Le TVL d'Arbitrum est resté longtemps dans le top cinq et a même récemment dépassé Polygon.
Plateforme de trading puissante
GMX propose non seulement le trading de contrats, mais dispose également d'une variété de fonctions phares, notamment la fonction Swap, la prise en charge d'un effet de levier jusqu'à 50 fois, la prise en charge multi-chaînes (telle qu'Avalanche), les cotations oracles avec 0 spread, etc. De plus, la conception du modèle économique à double monnaie de GMX (GMX et GLP) est encore plus accrocheuse. Les détenteurs participent à GMX
Dividende des frais GMX : les parties prenantes reçoivent 30 % des dividendes des frais de transaction, payés en ETH ou AVAX (selon la chaîne utilisée).
esGMX : Staking des revenus des frais de la plateforme GMX.
Points multiplicateurs : les donateurs peuvent également recevoir des points multiplicateurs pour augmenter encore les revenus des frais de plateforme.
Il faut un an pour que les jetons esGMX soient déverrouillés et convertis en $GMX, période pendant laquelle aucun avantage de la plateforme ne peut être gagné, mais l'esGMX peut continuer à être accumulé grâce au jalonnement. Ce mécanisme atténue efficacement la pression de vente du jeton, ce qui rend GMX Coin : liquidité et revenu
$GLP est le jeton du pool de liquidité de la plateforme GMX et possède les fonctionnalités suivantes :
Dividende sur les frais de transaction : les détenteurs de $GLP peuvent recevoir 70 % du dividende sur les frais de transaction, payé en ETH ou AVAX.
Répartition des revenus de l'accord : les détenteurs de $GLP partagent les revenus de l'accord de la plateforme, et ces revenus servent de fonds à prix plancher pour protéger GMX.
GMX évite le problème des pertes éphémères souvent rencontrées par les fournisseurs de liquidité (LP) traditionnels.
$GLP comprend ETH, BTC, LINK, UNI, USDC et d'autres jetons, dont les pièces stables représentent environ 50 %. Le responsable ajustera le poids de chaque jeton en fonction des conditions du marché et guidera les utilisateurs pour maintenir l'équilibre global du pool de liquidités.
Potentiel de gains à long terme
La plateforme GMX est conçue pour que les détenteurs de $GLP puissent réaliser des gains à long terme. Les données montrent qu'au 2 octobre 2022, les traders avaient accumulé des pertes d'environ 6,4 millions de dollars, ce qui signifie que les détenteurs de $GLP ont gagné 42 % en 2022.
Potentiel futur de GMX : les revenus des commissions dépasseront bientôt dYdX
Dans le monde DeFi, le concept de Real Yield devient progressivement un sujet brûlant, et GMX, en tant que l'un des représentants de ce concept, a réalisé des performances impressionnantes. Sur la base des données de Token Terminal, comparons les revenus de frais des trois plateformes de dérivés en chaîne, GMX, dYdX et Perpetual Protocol, au cours de l'année écoulée.
Perpetual Protocol, qui brillait autrefois sur Optimism, a vu son niveau de croissance ralentir, tandis que GMX a connu une croissance alarmante et est sur le point de dépasser dYdX. Les revenus cumulés de commissions de GMX au cours de l’année écoulée ont dépassé 100 millions de dollars américains, démontrant une forte compétitivité sur le marché.
Comparaison de GMX avec d'autres protocoles
Si vous comparez GMX avec d’autres protocoles de différentes catégories, vous constaterez que GMX fonctionne encore mieux. Actuellement, GMX se classe au cinquième rang en termes de revenus cumulés parmi tous les protocoles et blockchains, derrière PancakeSwap, dYdX, Opensea et Ethereum. Dans un environnement de marché baissier, GMX a tout de même bien performé et est allé à contre-courant.
L'essor de l'écosystème Arbitrum DeFi
La croissance du protocole GMX est étroitement liée à la croissance de ses frais de transaction et de la taille des utilisateurs. Si la croissance des échanges de GMX ralentit et que le taux de revenu ne parvient pas à rattraper le taux d'inflation, cela se transformera inévitablement en une baisse. Par conséquent, la clé réside dans la manière dont GMX peut introduire davantage d’externalités et maintenir la croissance du volume des échanges.
GMX est particulièrement remarquable à cet égard, en particulier le rendement élevé de son jeton de pool de liquidité $GLP, qui a suscité l'émergence de nombreux protocoles DeFi basés sur le « rendement GLP », formant une situation similaire à Curve War, c'est-à-dire « GLP War ». " . Tant que les gains en $GLP se poursuivent, ces protocoles DeFi basés sur les gains en $GLP survivront et rivaliseront pour attirer des fonds sur le marché afin de fournir des liquidités. Voici quelques-uns des principaux accords entourant les avantages des BPL :
Commerce de rage
Rage Trade est un protocole DeFi à chaîne complète qui se protège contre la volatilité en détenant des positions GLP et en ouvrant des positions courtes. Leur produit Delta Neutral GLP Vault permet aux utilisateurs d'obtenir des rendements stables en déposant des $ ETH ou des pièces stables.
JonesDAO
JonesDAO utilise l'effet de levier pour augmenter les positions GLP et augmenter les bénéfices. Les utilisateurs peuvent déposer du GLP ou n'importe quel jeton du panier GLP (tel que $UNI, $LINK, $ETH, $WBTC) dans le coffre-fort jGLP de JonesDAO, et le contrat intelligent prêtera l'USDC du coffre-fort pour acheter plus de jetons GLP.
Mugen Finance
Mugen Finance est un agrégateur de revenus multi-chaînes basé sur LayerZero qui génère des revenus pour les utilisateurs grâce à un protocole de modèle durable. Les utilisateurs peuvent miser $USDC pour frapper $MGN et gagner des revenus en misant $MGN. En particulier, la récompense délivrée aux utilisateurs de jalonnement $MGN est de $WETH pour éviter des fluctuations excessives du jeton $MGN sur le marché.
GMX V4 : mise à jour de la fonctionnalité des actifs synthétiques
La mise à jour dont on a le plus parlé récemment est la prochaine fonction d'actifs synthétiques de la plateforme GMX. L'un des concurrents les plus notables de GMX sur Arbitrum est GNS Network, qui a migré de Polygon. GNS Network propose non seulement le trading de produits dérivés sur les devises traditionnelles (telles que les paires de trading $ BTC, $ ETH), mais les utilisateurs peuvent également négocier des devises et des matières premières sur la plateforme. On pense que cette mise à jour de GMX améliorera encore la compétitivité de sa plate-forme, élargira davantage de catégories de transactions et attirera davantage d'utilisateurs.
