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L'indice de peur et de cupidité évalue le sentiment du marché des crypto-monnaies de 0 à 100. Il est basé sur l'indice de peur et de cupidité CNNMoney pour l'analyse du marché boursier.
La peur (de 0 à 49) indique des prix bas et une offre excédentaire sur le marché, tandis que la cupidité (de 50 à 100) suggère une surévaluation des crypto-monnaies et la formation possible d'une bulle.
Des changements notables dans le niveau de peur et d’avidité seront importants lors de la planification d’une stratégie de trading lors de l’entrée ou de la sortie du marché des cryptomonnaies.
Introduction
Un bon trader ou investisseur recherchera toujours des informations supplémentaires sur lesquelles il pourra s’appuyer lorsqu’il prendra des décisions concernant l’achat ou la vente de cryptomonnaies. Il existe de nombreux indicateurs auxquels vous devez prêter attention : graphiques, fondamentaux, sentiment du marché, etc. Notez qu'étudier absolument tous les indicateurs disponibles n'est pas l'utilisation la plus efficace de votre temps. Ainsi, la combinaison du sentiment du marché et des fondamentaux permet de se faire une idée du niveau de peur et de cupidité. Cependant, il ne faut pas se fier uniquement à cet indicateur. Cela vaut la peine de l’utiliser pour mieux évaluer le sentiment général sur les marchés des cryptomonnaies.
Qu'est-ce qu'un indice ?
Traditionnellement, un indice est une mesure statistique basée sur plusieurs points de données. Vous avez probablement déjà entendu parler du Dow Jones Industrial Average (DJIA), qui suit le marché boursier. Le DJIA est un composite des cours des actions de 30 grandes sociétés cotées sur de nombreuses bourses américaines. Les traders et les investisseurs peuvent acheter le DJIA pour s'exposer aux actions de toutes ces sociétés.
L'indice de peur et de cupidité est également une mesure pondérée des données de marché, mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. Cet indice n'est pas une matière première ni aucun instrument financier. Il s’agit simplement d’un indicateur de marché qui peut vous aider dans votre analyse.
Qu'est-ce qu'un indicateur de marché ?
Les indicateurs de marché permettent aux traders et aux investisseurs d'analyser plus facilement les données de marché. Les indicateurs existent dans toutes les formes d’analyse de marché, y compris l’analyse technique, l’analyse fondamentale et l’analyse des sentiments. Si vous avez déjà expérimenté l'analyse technique (AT), vous avez probablement de l'expérience avec les indicateurs. Ils vont des moyennes mobiles aux modèles graphiques complexes tels que les nuages Ichimoku. Les indicateurs TA sont conçus pour analyser les prix, le volume des transactions et d’autres tendances statistiques.
Les indicateurs d’analyse fondamentale adoptent une approche différente. Lors de la recherche d’un jeton ou d’une action, nous essayons essentiellement de déterminer la valeur fondamentale sous-jacente du projet. Par exemple, une telle étude pourrait inclure le nombre d’utilisateurs et la taille globale du marché dans l’indicateur.
À leur tour, les indicateurs de sentiment du marché reflètent les sentiments des investisseurs et des commerçants concernant la situation du marché. L’indice de peur et d’avidité est loin d’être le seul. D'autres exemples incluent l'indice Bull and Bear d'Augmento et WhaleAlert, qui suivent les grands transferts de baleines sur les marchés de crypto-monnaie. La recherche sur la cryptographie s’appuie fortement sur l’analyse des médias sociaux, de la communauté et de l’opinion publique. C'est pourquoi l'analyse des sentiments peut être utile pour cette classe d'actifs.
Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité ?
CNNMoney avait initialement proposé un indice de peur et de cupidité pour analyser le sentiment du marché à l'égard des actions. Sur cette base, Alternative.me a créé sa propre version, adaptée au marché des crypto-monnaies.
L'indice de peur et de cupidité analyse diverses tendances et indicateurs du marché pour déterminer si les acteurs du marché éprouvent de la cupidité ou de la peur. Un score de 0 indique une peur extrême et 100 indique une cupidité extrême. Un score de 50 indique que le marché est relativement neutre.
Une forte peur sur le marché indique que les crypto-monnaies sont sous-évaluées. Cela pourrait conduire à des ventes massives de devises et à une panique excessive. Toutefois, la peur ne signifie pas nécessairement que le marché est dans une tendance baissière à long terme. Il doit être considéré comme un aperçu à court ou moyen terme du sentiment du marché.
La cupidité sur le marché est la situation inverse. Si les investisseurs et les traders sont avides, il existe un risque de surévaluation et de bulle. Imaginez une situation dans laquelle FOMO incite les investisseurs à stimuler les marchés, surestimant ainsi la valeur du Bitcoin. Autrement dit, une cupidité accrue peut conduire à une demande excédentaire, ce qui gonfle artificiellement les prix.
Comment fonctionne l’indice de peur et de cupidité ?
Alternate.me calcule chaque jour une nouvelle valeur de 0 à 100. Depuis juillet 2021, l'indice de peur et de cupidité est basé uniquement sur des informations spécifiques au Bitcoin, car BTC est significativement corrélé au marché global des crypto-monnaies en ce qui concerne les prix et le sentiment. À l’avenir, l’indice reflétera également la situation du marché d’autres pièces majeures, notamment l’Ether (ETH) et le BNB.
L'échelle d'indexation peut être divisée en plusieurs catégories :
0-24 : peur intense (orange)
25-49 : peur (jaune)
50-74 : Cupidité (vert clair)
75-100 : forte cupidité (vert)
L'indice calcule la valeur en combinant cinq facteurs de marché dans certaines proportions. Regardons de plus près:
1. Volatilité (25% de l'indice). La volatilité reflète le prix moyen du Bitcoin au cours des 30 et 90 derniers jours. Ici, la volatilité est utilisée comme substitut à l’incertitude du marché.
2. Dynamique/volume du marché (25% de l'indice). Le volume actuel des échanges et la dynamique du marché sont comparés aux moyennes des 30 et 90 jours précédents, puis combinés. Des achats constants en gros volumes indiquent la cupidité ou un sentiment positif du marché.
3. Réseaux sociaux (15% de l'indice). Ce facteur analyse le nombre de hashtags liés au Bitcoin sur Twitter et la vitesse à laquelle ils se propagent. En règle générale, une distribution de hashtags inhabituellement active est associée à une cupidité accrue sur le marché.
4. Dominance du Bitcoin (10% de l'indice). Ce facteur reflète la domination du BTC sur le marché. Une domination croissante du marché indique de nouveaux investissements dans la pièce et une éventuelle réaffectation des fonds des altcoins.
5. Google Trends (10 % de l'indice). En analysant les données Google Trends sur les requêtes de recherche Bitcoin, vous pouvez avoir une idée du sentiment du marché. Par exemple, une augmentation du nombre de requêtes liées à la « fraude Bitcoin » indiquera une peur accrue sur le marché.
6. Résultats de l'enquête (15 % de l'indice). Cette option n'a pas été utilisée depuis un certain temps et est actuellement suspendue.
En quoi l’indice de peur et de cupidité est-il utile ?
L’indice de peur et de cupidité peut être un outil précieux pour suivre les changements de sentiment du marché. Lors de fortes fluctuations, il peut y avoir une opportunité d'entrer et de sortir avant que le reste du marché ne suive la tendance. Un exemple de ceci peut être vu en comparant la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies au cours des trois derniers mois avec les données de l'indice.
Le point 1 montre la valeur du 26 avril 2021, date à laquelle la valeur la plus basse de l'indice oscillant de 73 (cupidité) à 27 (peur) a été atteinte. Le point 2 montre le pic de swing du 12 mai 2021, de 68 (cupidité) à 26 (peur). Vous pouvez vérifier si cela correspond à la situation réelle du marché des cryptomonnaies en comparant ces évolutions avec la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.
Ici, le point 1 montre à nouveau la date du 26 avril : le graphique passe de 1 780 milliards de dollars (USD) à un pic de 2 530 milliards de dollars le 12 mai. Si nous combinons ces indicateurs et les précédents, nous assisterons à une forte hausse du sentiment, de l’avidité à la peur, coïncidant avec le creux local de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. À mesure que le marché devient plus gourmand, la capitalisation boursière globale atteint son apogée avant que la confiance ne s’effondre à nouveau.
Dans notre exemple, l’indice s’est avéré extrêmement utile pour identifier les opportunités d’achat et prédire les ventes massives du marché. À l'aide d'un indice, vous pouvez vérifier si vos attentes vis-à-vis du marché sont justifiées et comment elles correspondent à la situation actuelle. Mais l’indice de peur et d’avidité sera-t-il utile dans n’importe quelle situation ? Très probablement non.
Cet indice peut-il être utilisé pour une analyse à long terme ?
L’indicateur n’est pas aussi efficace dans l’analyse à long terme des cycles du marché des crypto-monnaies. Durant les périodes haussières ou baissières, le marché traverse plusieurs cycles de peur et d’avidité. Ces changements sont généralement bénéfiques pour les swing traders, mais les investisseurs cherchant à détenir des fonds auront du mal à prédire les mouvements du marché sur la base de cet indice. Dans ce cas, vous devrez analyser d’autres aspects du marché pour avoir une vue d’ensemble et des tendances pour l’avenir.
Bien entendu, nous recommandons de ne pas nous fier à un seul indicateur ou à un seul style d’analyse. Assurez-vous de faire vos propres recherches (DYOR) avant d’investir et n’investissez toujours que ce que vous êtes prêt à perdre.
Résumé
L'indice de peur et de cupidité est un moyen simple de collecter et de résumer une série d'indicateurs fondamentaux, y compris le sentiment du marché. Vous pouvez également utiliser l'indicateur pour suivre les réseaux sociaux, Google Trends et d'autres statistiques afin de ne pas avoir à collecter ces données vous-même. Si vous avez l'intention d'inclure cet indicateur dans votre analyse, essayez de le compléter avec d'autres mesures pour obtenir le résultat le plus équilibré et objectif.
