Au Canada, les revenus liés aux cryptomonnaies sont classés soit comme un gain en capital, soit comme un revenu d'entreprise. 50 % de la plus-value issue de l’investissement en crypto-monnaie est imposable. Par exemple, si vous achetez du Bitcoin pour 10 000 $ et le vendez pour 15 000 $, des taxes s’appliqueront sur 2 500 $ de votre bénéfice. Cependant, 100 % des revenus d’entreprise provenant des cryptomonnaies sont imposables. Plus vous êtes actif en tant que trader et plus vos bénéfices sont élevés, plus vos bénéfices cryptographiques sont susceptibles d'être considérés comme un revenu d'entreprise.
Les gains en capital provenant des investissements en cryptomonnaies sont soumis aux mêmes taux d’imposition que l’impôt fédéral sur le revenu et l’impôt provincial sur le revenu. Les événements imposables pour les investisseurs en crypto incluent la vente de crypto-monnaie contre de la monnaie fiduciaire, l'échange d'une crypto-monnaie contre une autre, l'utilisation de crypto-monnaie pour acheter des biens et services, le don de crypto-monnaie et la réception de récompenses via l'extraction ou le jalonnement de crypto-monnaie. Les événements non imposables incluent l’achat de crypto-monnaie avec une monnaie fiduciaire et sa détention, la réception d’un cadeau sous forme de crypto-monnaie, le transfert de crypto-monnaie entre deux de vos propres portefeuilles crypto et la création d’un DAO.
La déclaration fiscale des crypto-monnaies peut être simplifiée en utilisant un logiciel fiscal dédié aux crypto-monnaies. Les pertes liées à la cryptographie peuvent être compensées au Canada, la moitié de vos pertes en capital liées à la cryptographie étant déductibles de votre gain en capital imposable. Toutefois, les pertes en capital ne peuvent pas être déduites d’autres formes de revenus. Si vos pertes en capital dépassent vos gains en capital au cours d’une année, la différence peut être appliquée à vos gains en capital des autres années. Vous pouvez reporter indéfiniment les pertes en capital nettes ou les reporter rétrospectivement sur une période de trois ans.
Les bourses de crypto-monnaie au Canada sont tenues de déclarer toutes les transactions supérieures à 10 000 $ à l'ARC. Les bourses sont également tenues de conserver les informations sur les transactions inférieures à 10 000 $ et de divulguer ces informations aux autorités si cela leur est demandé. Par conséquent, il est conseillé de supposer que l’ARC est au courant de toutes vos activités en matière de cryptomonnaie et de déclarer vos transactions en cryptomonnaie en conséquence.