Soigneusement! Beaucoup de texte.

Dans le trading de cryptomonnaies, l’effet de levier fait référence à l’utilisation de capitaux empruntés pour effectuer des transactions. Le trading à effet de levier fournit des sommes d'argent supplémentaires, améliorant ainsi le pouvoir d'achat et de vente du trader. Même un petit capital initial peut être utilisé comme garantie pour le trading à effet de levier. Bien que cela vous permette d’augmenter votre potentiel de profit, cette méthode comporte également des risques élevés, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Utilisez l’effet de levier lorsque vous négociez des cryptomonnaies avec prudence, car il existe toujours un risque de pertes importantes si le marché évolue contre vous.


Introduction

Le trading avec effet de levier peut sembler assez compliqué, surtout pour les débutants. Il est extrêmement important de comprendre comment fonctionne l’effet de levier avant d’expérimenter avec vos fonds. Dans cet article, nous nous concentrerons sur le trading avec effet de levier sur les marchés des cryptomonnaies, mais la plupart des informations seront également pertinentes pour les marchés traditionnels.


Qu'est-ce que l'effet de levier dans le trading de crypto-monnaies

L’effet de levier vous permet d’utiliser les fonds empruntés pour échanger des crypto-monnaies ou d’autres actifs financiers. Cette méthode améliore le pouvoir d'achat ou de vente du trader en lui donnant la possibilité de négocier avec plus de fonds que ce dont il dispose. Selon l'échange de crypto-monnaie, vous pouvez même emprunter jusqu'à 100 fois votre solde.

Le montant de l'effet de levier est indiqué sous forme de ratio, par exemple 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x), qui indique combien de fois le capital initial est augmenté. Disons que nous avons 100 $ en bourse, mais que nous souhaitons ouvrir une position de 1 000 $ en Bitcoin (BTC). Avec un effet de levier de 10x, nos 100 $ seraient exactement égaux à 1 000 $.

L’effet de levier peut également être utilisé pour négocier divers dérivés de crypto-monnaie. Les types courants de trading à effet de levier incluent le trading sur marge, les jetons à effet de levier et les contrats à terme.


Comment fonctionne le trading avec effet de levier ?

Vous ne pouvez emprunter des fonds et commencer à trader avec effet de levier qu'après avoir reconstitué le solde de votre compte de trading. Le capital initial est appelé garantie ou sécurité. Le montant de la garantie requis dépendra de l’effet de levier utilisé et de la valeur totale de la position que vous envisagez d’ouvrir (appelée marge).

Disons que nous voulons investir 1 000 $ dans Ethereum (ETH) avec un effet de levier 10x. La marge requise sera de 1/10 de 1 000 $, ce qui signifie que vous devrez disposer de 100 $ sur votre compte en garantie des fonds empruntés. Si l'effet de levier est de 20x, alors la marge requise deviendra encore plus faible (1/20 de 1 000 $ = 50 $). N’oubliez cependant pas qu’un effet de levier élevé augmente le risque de liquidation.

Outre le dépôt de marge initial, le trader doit également maintenir un seuil de marge pour les transactions. Lorsque le marché évolue à l'encontre de votre position et que votre marge tombe en dessous de votre seuil de maintien, vous devrez reconstituer votre solde pour éviter la liquidation. Ce seuil est également appelé marge de maintien.

L’effet de levier peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes. L'ouverture d'une position longue a pour but d'augmenter le prix d'un actif. L’ouverture d’une position courte implique au contraire une baisse attendue du prix de l’actif. Bien que cela puisse ressembler à du trading au comptant ordinaire, l’effet de levier vous permet d’acheter et de vendre des actifs sur la base de garanties plutôt que d’utiliser les fonds disponibles. De cette façon, même si vous ne possédez aucun actif, vous pouvez les emprunter et les vendre (être à découvert) si le prix devrait baisser.

Exemple de position longue avec effet de levier 

Disons que vous souhaitez investir 10 000 $ de BTC avec un effet de levier 10x. Le dépôt dans ce cas sera de 1 000 $. Si le prix du BTC augmente de 20 %, le bénéfice net sera de 2 000 $ (moins les commissions), ce qui est bien supérieur au bénéfice de 200 $ provenant du trading régulier sans effet de levier.

Cependant, si le prix du BTC baisse de 20 %, la position chutera de 2 000 $. Puisque le capital initial (garantie) n'est que de 1 000 $, une baisse de 20 % entraînera une liquidation (le solde sera nul). Une liquidation peut également avoir lieu même si le marché ne baisse que de 10 %. Le montant exact de la liquidation dépendra de l’échange utilisé. 

Pour éviter la liquidation, vous devez déposer plus de fonds dans votre portefeuille et augmenter votre garantie. Dans la plupart des cas, la bourse enverra un appel de marge avant la liquidation (par exemple, un e-mail vous demandant de déposer plus de fonds).

Exemple de position courte avec effet de levier 

Disons que vous souhaitez vendre à découvert 10 000 $ de BTC avec un effet de levier 10x. Dans ce cas, vous devez emprunter du BTC à quelqu’un d’autre et le vendre au prix actuel du marché. Le dépôt sera de 1 000 $, et comme vous négociez avec un effet de levier 10x, vous pourrez vendre 10 000 $ de BTC.

Imaginons que le prix actuel du BTC soit de 40 000 $. Vous décidez d'emprunter et de vendre 0,25 BTC. Si le prix du BTC baisse de 20 % (à 32 000 $), alors 0,25 BTC peut être échangé pour seulement 8 000 $. En conséquence, le bénéfice net sera de 2 000 $ (moins les commissions). 

Cependant, si le BTC augmente de 20 % pour atteindre 48 000 $, vous devrez déposer 2 000 $ supplémentaires pour racheter 0,25 BTC. La position sera liquidée si le solde atteint 1 000 $. Pour éviter la liquidation, il sera nécessaire de déposer davantage de fonds dans le portefeuille et d'augmenter la garantie jusqu'à ce que le prix de liquidation soit atteint.


Pourquoi utiliser l'effet de levier dans le trading de crypto-monnaies

Les traders utilisent l'effet de levier pour augmenter la taille de leurs positions et augmenter leur potentiel de profit. Cependant, comme démontré ci-dessus, le trading avec effet de levier peut également entraîner de lourdes pertes.

Une autre raison de recourir à l’effet de levier est d’augmenter la liquidité du capital. Par exemple, au lieu de détenir une position avec un effet de levier de 2x sur une bourse, vous pouvez choisir un effet de levier de 4x pour conserver la même taille de position avec moins de garanties. Cela permettra d'utiliser une partie de l'argent ailleurs (par exemple, échanger un autre actif, jalonner, fournir des liquidités aux bourses décentralisées (DEX), investir dans des NFT, etc.).


Comment gérer les risques lors du trading avec effet de levier

Le trading avec un effet de levier élevé peut nécessiter un montant de garantie moindre, mais augmente les chances de liquidation. Si votre effet de levier est trop élevé, même une variation de prix de 1 % peut entraîner d'énormes pertes. Plus l’effet de levier est élevé, plus la résistance à la volatilité est faible. Utiliser un effet de levier plus faible est l'occasion de vous assurer contre de graves pertes résultant d'erreurs de trading. C'est pourquoi Binance et d'autres bourses de crypto-monnaie ont un effet de levier maximum limité pour les nouveaux utilisateurs.

Les stratégies de gestion des risques telles que le stop loss et le take profit aident à minimiser les pertes lors du trading avec effet de levier. Les ordres stop loss peuvent être utilisés pour clôturer automatiquement des positions à un prix spécifique, ce qui est très utile lorsque le marché évolue contre vous. Les ordres stop loss aident à se protéger contre des pertes graves. Les ordres take profit font le contraire : ils sont automatiquement fermés lorsque les bénéfices atteignent une certaine valeur, ce qui vous permet de maintenir les bénéfices jusqu'à ce que les conditions du marché changent.

Il devrait déjà être clair que le trading avec effet de levier est une méthode plutôt controversée qui peut augmenter non seulement les profits, mais aussi les pertes. Cela implique un niveau de risque élevé, en particulier sur le marché volatil des cryptomonnaies. Binance encourage les traders à négocier de manière réfléchie et à assumer la responsabilité de leurs actes. Pour mieux contrôler les transactions, nous proposons des outils tels que des notifications anti-addiction et des périodes de blocage. Faites toujours preuve d'une extrême prudence et n'oubliez pas de faire vos propres recherches pour vous assurer que vous utilisez correctement l'effet de levier et que vous planifiez vos stratégies de trading le plus efficacement possible.


Comment utiliser le trading sur marge sur Binance

L'effet de levier peut être utilisé pour échanger des crypto-monnaies sur des bourses de crypto-monnaie telles que Binance. Nous verrons comment effectuer du trading sur marge, mais le concept d'effet de levier peut également être appliqué à d'autres types de trading. Tout d’abord, créez un compte sur marge. Des instructions détaillées pour créer un compte peuvent être trouvées dans la section Foire aux questions. 

1. Allez dans l'onglet « Trading » - « Marge » dans le panneau en haut de la page. 

2. Cliquez sur BTC/USDT pour sélectionner la paire souhaitée. Dans notre exemple, nous utiliserons la paire BNB/USDT.

3. Transférez des fonds vers votre portefeuille sur marge. Cliquez sur « Transférer la garantie » sous le graphique en chandeliers.


4. Sélectionnez le portefeuille pour transférer des fonds, le compte sur marge cible et la pièce à transférer. Saisissez le montant et cliquez sur "Confirmer". Dans cet exemple, nous transférons 100 USDT vers un compte sur marge croisée.


5. Tournons-nous maintenant vers la fenêtre de droite. Sélectionnez Croix 3x ou Isolé 10x. Le mode marge croisée distribue la marge entre les comptes sur marge, tandis que le mode marge isolée distribue la marge indépendamment pour chaque paire de trading. Vous pouvez en savoir plus sur la différence entre eux dans la section FAQ. 

6. Sélectionnez Acheter (long) Vendre (short) et sélectionnez le type d'ordre, tel qu'un ordre au marché. Cliquez sur le bouton « Emprunter » et les 100 USDT transférés sur le compte sur marge croisée seront multipliés par 3, ce qui vous fera recevoir 300 USDT.

 

7. Le BNB est également disponible à l’achat avec effet de levier. Saisissez le montant en USDT dans le champ « Total » ou le montant de BNB à acheter dans le champ « Montant ». Vous pouvez également faire glisser le curseur ci-dessous pour sélectionner l'effet de levier en pourcentage de votre solde disponible. Le montant du prêt pour cette transaction sera reflété ci-dessous. Cliquez sur « Achat sur marge BNB » pour ouvrir une position.

Veuillez noter que vous ne pouvez pas utiliser la totalité de votre solde disponible car vous devrez payer des frais de négociation. Le système déduit automatiquement le montant de la commission en fonction de votre niveau VIP.


Résumé

L’effet de levier est la capacité de commencer à trader avec un investissement initial inférieur et des bénéfices potentiellement plus élevés. Cependant, l’effet de levier en période de volatilité du marché peut conduire à des liquidations rapides, en particulier lorsque l’on utilise un effet de levier de 100x. Soyez toujours prudent et soyez conscient des risques. Négociez uniquement avec les fonds que vous êtes prêt à perdre, en particulier lorsque vous utilisez l'effet de levier.