Compilé par : Shigeru
Introduction : Avec l'arrivée de l'été 2024, le réseau TON a affiché une dynamique de croissance sans précédent, avec des adresses actives quotidiennes, un volume de transactions et une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant continuellement de nouveaux sommets. Cette série de réalisations annonce le début de la décennie dorée de l’écosystème TON. En se concentrant sur « l'explosion écologique de TON », l'équipe de CGVResearch a exploré en profondeur l'innovation interne de TON et les facteurs externes du marché, et a analysé les principales forces motrices pour qu'elle devienne une plateforme blockchain de premier plan.
Chaque jour à partir de juin 2024, les records établis par TON, que ce soit en termes d'utilisateurs, de volume de transactions et de TVL, sont constamment actualisés :
Les adresses actives quotidiennes de TON ont dépassé $ETH pendant plusieurs jours consécutifs ;
La valeur totale verrouillée (TVL) de TON dépasse les 600 millions de dollars, soit une multiplication par 1 000 depuis 2024 ;
En 47 jours, 450 millions de dollars en USDT ont été émis sur TON ;
Le président de la Fondation TON, Steve, a proposé que la naissance de la première mini-application TON avec 100 millions d'utilisateurs de Telegram soit un signe d'adoption massive de la cryptographie ; Hamster Kombat avait déjà atteint cet objectif le lendemain.
L’équipe CGVResearch estime que l’arrivée du TON à l’été 2024 bénéficiera du double bénéfice du « TON interne » et du « TON externe ».
La force motrice au sein de TON
——Innovation en matière de portefeuille : en juillet 2023, TON a lancé une nouvelle fonction de paiement par portefeuille, permettant aux utilisateurs d'effectuer diverses transactions et paiements via le portefeuille TON, améliorant ainsi l'expérience utilisateur. Puis, en septembre, TON a lancé TONSpace, un portefeuille auto-hébergé qui permet aux utilisateurs de gérer leurs propres clés et actifs privés. En décembre, une entrée secondaire au portefeuille a été ajoutée à l'application Telegram, permettant aux utilisateurs d'utiliser le portefeuille TON plus facilement dans Telegram.
——Stratégie de verrouillage des jetons : début 2023, la communauté TON et les validateurs ont décidé de geler les portefeuilles des mineurs inactifs via un vote en chaîne. Ces portefeuilles représentent environ 21 % de l'offre totale et seront verrouillés jusqu'en février 2027. En octobre, la communauté a lancé le TON Believers Fund, un programme de blocage de cinq ans dans lequel les utilisateurs peuvent choisir de faire don de leurs jetons ou de les déposer dans des contrats intelligents. Cette décision verrouille 26 % de l'offre et un total d'environ 47 % des jetons TON sont verrouillés pendant trois à cinq ans, réduisant ainsi l'offre en circulation sur le marché et favorisant la stabilité des prix des jetons.
——Déploiement USDT natif de TON : en avril 2024, Tether a annoncé l'introduction de l'USDT dans le réseau TON. Cette décision a ajouté des transactions et des activités financières liées à l'USDT à TON, offrant ainsi un support solide pour les applications DeFi. Les émissions d'USDT sur TON ont rapidement dépassé Cosmos et Near, devenant ainsi le deuxième plus grand réseau après Tron, Ethereum, Solana et Avalanche.
——Percée dans les performances de la blockchain : le 31 octobre 2023, TON a atteint un sommet de 104 715 transactions par seconde lors d'un test de performance public en direct, traitant un total de 107 652 545 transactions. Cette performance a été vérifiée par Certik, faisant de TON l'une des plus rapides. et les blockchains les plus évolutives au monde.
——Marketing : au printemps 2024, TON a attiré un grand nombre d'utilisateurs et l'attention du marché en lançant la#OpenLeagueSuper League avec une cagnotte totale de 150 millions de dollars. De plus, la stratégie de partage mise en œuvre conjointement par la Fondation TON et Telegram, ainsi que la cotation de Notcoin sur plusieurs bourses majeures, ont considérablement amélioré ses performances sur le marché et l'influence de sa marque.
Facteurs externes TON
——L'investissement important de Pantera : en mai 2024, Pantera a investi dans le réseau TON avec le montant d'investissement le plus important de l'histoire. Cela prouve non seulement la reconnaissance de la technologie TON et du potentiel du marché, mais peut également attirer davantage d'attention des capitaux et renforcer la confiance du marché. dans l’écosystème TON.
——Environnement concurrentiel mondial et demande du marché : alors que l'application X de Musk prévoit de lancer des fonctions de paiement crypté à la mi-2024, TON est confrontée à la pression de ses concurrents mondiaux. En outre, l’ensemble du marché du cryptage a un besoin urgent de nouveaux récits de marché et de nouvelles orientations de développement. L’écosystème TON s’appuie sur sa technologie et ses applications innovantes pour injecter une nouvelle vitalité au marché.
——Nouveaux besoins narratifs : l'industrie du chiffrement a besoin de nouveaux récits et de nouvelles orientations. L'écosystème TON a apporté une nouvelle vitalité au marché grâce à la croissance du nombre d'utilisateurs et du volume de transactions provoquée par la fission sociale et les effets de volant d'inertie.
En résumé, l'équipe CGVResearch estime que l'écosystème TON pourrait montrer quatre tendances de développement majeures à l'avenir. Ces tendances façonneront la position unique de l’écosystème TON et pourraient avoir un impact profond sur l’ensemble du secteur de la cryptographie.
Tendance 1 : l’effet trou noir provoqué par la pleine expansion écologique de Telegram
Telegram a commencé comme un outil de messagerie instantanée et a évolué vers une plate-forme multifonctionnelle qui intègre des fonctions telles que les réseaux sociaux, les paiements, les abonnements à des services et des mini-programmes. Avec l’ajout de TON, Telegram évolue rapidement sur une trajectoire similaire.
En amont (infrastructure et plateforme de développement) : TON fournit de puissants kits d'infrastructure et de développement logiciel (SDK) pour inciter les développeurs à créer et déployer des applications décentralisées (DApps), ce qui peut nuire au développement d'autres ressources de plateformes blockchain.
Midstream (couche d'application et services) : des solutions stablecoin personnalisées, des systèmes de micropaiement, etc. dans l'écosystème TON, ainsi que la possibilité d'accéder de manière transparente aux actifs cryptographiques traditionnels via des ponts inter-chaînes officiels, offrent aux utilisateurs une gestion et un trading d'actifs à guichet unique. plate-forme.
En aval (adoption par les utilisateurs et expansion du marché) : la vaste base d'utilisateurs de Telegram fournit à TON un point d'accès au marché. En établissant des relations avec des partenaires tels que des institutions financières, des sociétés de médias et des détaillants, Telegram est en mesure d'intégrer la technologie de cryptage dans des activités économiques plus larges. .
Tendance 2 : Aucun obstacle réglementaire + chaîne publique la plus rapide + effet volant, rendant l'écosystème TON sans plafond
Les capacités de service mondiales de TON, qui ne sont pas limitées par les réglementations financières de pays ou de régions spécifiques, combinées à ses performances élevées et à son effet volant de croissance des utilisateurs, indiquent que le potentiel de l'écosystème TON pourrait n'avoir aucune limite supérieure.
Monétisation du trafic : l'avantage du trafic de Telegram apportera un énorme potentiel de monétisation à TON, en particulier sur les marchés décentralisés tels que Fragment, qui a déjà contribué à un volume de transactions important.
Marché NFT : les autocollants de Telegram sont convertis en NFT et échangés via la blockchain TON, annonçant un énorme marché émergent.
Réalisation des revenus du projet Web3 : les mini-applications sur TON devraient devenir des projets Web3 à revenus élevés, tirant parti de leur énorme base d'utilisateurs actifs quotidiens
Tendance 3 : Rejoindre les géants financiers mondiaux : reconnaissance générale de l'écosystème TON
À mesure que la plate-forme TON mûrit et que les fonctions inter-chaînes sont réalisées, elle pourrait attirer l'attention des institutions financières traditionnelles, les incitant à explorer la technologie blockchain et à coopérer avec TON.
Innovation dans les services financiers : les institutions financières peuvent migrer leurs services vers TON ou coopérer avec TON pour profiter de son faible coût et de sa grande efficacité.
Stablecoins et produits financiers : Les institutions financières peuvent développer de nouveaux produits de prêts, d'assurance et d'investissement sur TON, ou même créer des stablecoins liés à des actifs spécifiques.
Tendance 4 : Changement de logique d’investissement : la non-nécessité de l’économie symbolique
La maturité de l’écosystème TON pourrait changer la logique d’investissement du marché primaire, faisant des tokens un incontournable pour les projets cryptographiques.
Technologie et modèle économique : les projets peuvent s'appuyer sur une technologie et des modèles commerciaux plus matures pour attirer les utilisateurs et les investisseurs, plutôt que de s'appuyer uniquement sur des économies symboliques.
Adaptabilité réglementaire : les projets qui n'émettent pas de jetons peuvent s'adapter plus facilement à l'environnement réglementaire et éviter les risques juridiques potentiels.
Analyse des investissements : l'évaluation future des projets écologiques TON pourrait se concentrer davantage sur les données réelles des utilisateurs et les performances commerciales, telles que les utilisateurs actifs quotidiens (DAU), la fidélisation des utilisateurs et le revenu moyen par utilisateur (ARPU), plutôt que de se concentrer uniquement sur le déverrouillage des jetons et distribution.
Ces tendances indiquent que l'écosystème TON consolidera non seulement sa position dans le domaine du cryptage, mais pourrait également attirer la participation d'un groupe d'utilisateurs plus large et d'institutions financières traditionnelles, ouvrant ainsi une nouvelle étape de développement.
Conclusion
La montée en puissance de l’écosystème TON annonce l’orientation future du développement de la technologie des crypto-monnaies et de la blockchain. Avec l'intégration profonde de Telegram et la dynamique d'innovation de TON, nous prévoyons la formation d'un nouvel écosystème, qui non seulement changera notre compréhension des services financiers, des interactions sociales et des actifs numériques, mais apportera également une commodité sans précédent aux utilisateurs du monde entier. et des opportunités.
