Les volumes globaux des Stablecoins ont été multipliés par 10 en seulement quatre ans, grâce à une offre croissante. L’augmentation des transferts, des activités commerciales et de la présence sur plusieurs réseaux accroît l’importance des pièces stables.
Tether (USDT) et USD Circle (USDC) restent les principales sources de liquidités. Depuis les plus bas du marché et la capitulation de 2020, l’activité stablecoin s’est rétablie et le marché haussier de 2024 s’est produit avec des volumes 10 fois supérieurs.
Les volumes mensuels de transferts de pièces stables ont été multipliés par environ 10 au cours des 4 dernières années. De 100 milliards de dollars à plus de 1 milliard de dollars par mois. Valeur de référence de @Visa : « Au cours de notre exercice 23, le réseau Visa a généré un volume total de 15 000 milliards de dollars. – Ryan McInerney, PDG pic.twitter.com/KxrUyb1IIW
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Au cours du dernier trimestre, le volume des transferts USDT sur la blockchain TON a également augmenté pour atteindre 5 milliards de dollars, après que l'offre soit devenue verticale. L'USDT a également accru sa présence à plus de 112 milliards de jetons, la plus grande partie de l'offre étant répartie entre les réseaux Ethereum et TRON. La présence sous-jacente de l’USDT en tant que valeur refuge est considérée comme allant de soi dans l’espace cryptographique.
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Ce qui est plus intrigant est la propagation des pièces stables sur de nouveaux réseaux et leur expansion basée sur des environnements sans autorisation ou plus réglementés. Base continue d'être l'un des points chauds pour les afflux de pièces stables, choisissant l'USDC pour une option plus sûre avec des rapports transparents.
L'offre USDC et le décompte quotidien des émissions sur la base, l'avenir des paiements est @base(d) ? https://t.co/G7gQ1lnADS pic.twitter.com/MtEoR0mqyk
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Outre les paiements, Base vise également à proposer des options en tant que solution FinTech, en introduisant des pièces stables pour les paiements. Dans le même temps, l’offre de Telegram USDT augmente également à pas de géant en tant qu’outil de trading ou de paiements directs dans le chat.
Les Stablecoins rivalisent pour déplacer la valeur
Les Stablecoins évoluent désormais jusqu'à 1 000 milliards de dollars en valeur déclarée, comparable aux modes de paiement traditionnels. Les données peuvent ne pas être tout à fait claires en raison du double comptage de certaines transactions et de l'activité des robots. Pourtant, le trafic de pièces stables est devenu essentiel, notamment en tant que moyen de transfert entre Ethereum et les blockchains L2 clés.
L'USDC a également connu une période d'expansion en mai, lorsque ses volumes de transfert ont dépassé à plusieurs reprises Tether. Au 19 juin, les deux jetons se situaient dans la même fourchette, l'USDT transportant 24,2 milliards de dollars en volumes, tandis que l'USDC transportait 17,4 milliards de dollars.
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Pourtant, l’USDC a changé le paysage de l’utilisation du stablecoin au cours du marché 2024. Le pic du marché haussier de 2021 s’est produit avec une augmentation beaucoup plus forte de l’utilisation de l’USDT, tandis que d’autres pièces stables ont à peine contribué à l’effet. Tether a ajouté 10 % supplémentaires d’USDT basé sur TRON au cours du mois dernier.
Le volume et la cohérence des pièces stables depuis le début de 2024 sont plus matures, répartissant la liquidité entre les protocoles centralisés et décentralisés.
Dans l’ensemble, les pièces stables ont été actives même pendant le marché baissier. La croissance depuis le premier boom de la cryptographie est désormais supérieure à 17 000 %. Les Stablecons ont servi à découpler certaines pièces stables, car l’échange de Bitcoin (BTC) contre des pièces stables n’était plus viable.
Les Stablecoins se sont également répandus dans de nombreux autres cas d'utilisation, notamment le NFT, ainsi que le DEX, les pools de liquidité, le jalonnement et les prêts. Outre l'USDT et l'USDC adossés à des actifs, le trimestre dernier a été marqué par une activité importante de la part de DAI, alors que les volumes sont revenus à MakerDAO.
Une ventilation par émetteur de Stablecoin : https://t.co/wWd6qcES3n pic.twitter.com/HaBkxVWPbn
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Les pièces stables algorithmiques et adossées à des actifs sont encore moins influentes, mais elles ont contribué à la croissance globale en 2024. À la fin du premier semestre, plus de 30 milliards de dollars de liquidités supplémentaires ont été ajoutés via diverses pièces stables.
Les pièces stables basées sur l’euro restent un actif de niche
L’euro n’est pas facilement considéré comme intuitif pour le trading de cryptomonnaies. Malgré l’adoption massive des actifs cryptographiques en Europe, la plus grande utilisation provient des actifs indexés sur le dollar.
Il n’existe qu’environ 31 millions de jetons liés à l’euro, sans croissance significative au cours des dernières années. Paolo Ardoino, PDG de Tether, Inc., a expliqué que les jetons EURT ne sont pas utilisés en dehors des bourses européennes et qu'il n'y a pas tellement de demande pour cet actif.
EXISTE-T-IL UN MARCHÉ POUR LES STABLECOINS EN EUROS ?Le labyrinthe d'idées pour un stablecoin en €, comme l'explique @paoloardoino de @Tether_to.Tl;dr : seul un véritable anti-conformiste doublerait sa mise sur une activité de stablecoin en euros. pic.twitter.com/1JW4vC8HmS
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Le jeton EURT n'est même pas utilisé pour le risque de change entre startups, en raison de la dollarisation plus intuitive. Pour l’instant, l’USDT a également bloqué ses autres tentatives visant à proposer des monnaies symboliques.
Les Stablecoins offrent également l’un des exemples les plus viables de tokenisation d’actifs financiers traditionnels. Néanmoins, la fonction principale des pièces stables reste un outil permettant de bloquer les gains et de rechercher des rendements lors d'un marché haussier.
Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva