Le Fonds monétaire international (FMI) a récemment publié une enquête révélant comment les 19 banques centrales du Moyen-Orient envisagent sérieusement l'émission d'une CBDC.
Cette étude met l’accent sur deux domaines clés : l’inclusion financière et l’efficacité des paiements. Dans cet article, nous explorerons comment les CBDC peuvent contribuer à ces objectifs cruciaux dans la région.
La CBDC : tour d’horizon de l’inclusion financière au Moyen-Orient selon le FMI
Les CBDC sont des versions numériques de monnaie souveraine, émises et réglementées par les banques centrales. Contrairement aux crypto-monnaies décentralisées comme Bitcoin, les CBDC sont soutenues par l’État et conçues pour maintenir la stabilité économique et faciliter des transactions sécurisées et efficaces. Ces monnaies numériques peuvent être utilisées pour les paiements nationaux et transfrontaliers, rendant le système financier plus accessible et fonctionnel.
L'inclusion financière est l'un des principaux défis des pays du Moyen-Orient. De nombreuses personnes, notamment dans les zones rurales, n’ont pas accès aux services bancaires de base. Cela limite leur capacité à épargner, à investir et à se protéger des risques économiques. Les obstacles comprennent le manque d'infrastructures, l'éloignement des institutions financières et le manque de documents officiels.
La CBDC peut jouer un rôle crucial pour relever ces défis. Avec l’adoption des monnaies numériques, les banques centrales peuvent offrir des services financiers à une population plus large, y compris à celles qui ne possèdent actuellement pas de compte bancaire. La CBDC peut être distribuée via des plateformes numériques accessibles via smartphone, de plus en plus répandues même dans les zones les plus reculées.
De plus, les CBDC peuvent réduire les coûts associés aux transactions financières. Les opérations bancaires traditionnelles impliquent souvent des frais élevés, qui peuvent être prohibitifs pour les personnes à faible revenu. Les transactions numériques, en revanche, sont généralement moins chères et plus rapides, ce qui facilite la participation de chacun au système financier.
Les systèmes de paiement actuels dans la région du Moyen-Orient peuvent être lents et inefficaces. Les transactions transfrontalières, en particulier, sont souvent compliquées et coûteuses. Le recours aux systèmes de paiement traditionnels, qui nécessitent divers intermédiaires, augmente le temps et le coût des transactions.
Les améliorations avec la CBDC
Les CBDC peuvent améliorer considérablement l’efficacité des paiements, tant au niveau national qu’international. Les transactions numériques peuvent être exécutées presque instantanément et à moindre coût par rapport aux méthodes traditionnelles. Cela profite non seulement aux consommateurs mais également aux entreprises qui peuvent réduire leurs coûts opérationnels et améliorer leurs flux de trésorerie.
De plus, les CBDC peuvent faciliter l’intégration économique régionale. Grâce à une monnaie numérique commune ou interopérable, les pays du Moyen-Orient peuvent faciliter le commerce et les investissements transfrontaliers. Cela pourrait conduire à une plus grande coopération économique et à un marché plus unifié dans la région.
L'enquête du FMI a impliqué 19 banques centrales du Moyen-Orient, examinant leurs perspectives et leurs projets concernant les CBDC. Les résultats indiquent que bon nombre de ces banques mènent déjà des études de faisabilité et des projets pilotes pour explorer la mise en œuvre des monnaies numériques.
La majorité des banques centrales interrogées ont identifié l’inclusion financière et l’efficacité des paiements comme les principales motivations de l’adoption des CBDC. Cela reflète une compréhension croissante du potentiel des monnaies numériques pour résoudre des problèmes structurels et innover dans les systèmes financiers.
Défis et considérations
Malgré l’enthousiasme, la mise en œuvre des CBDC ne se fait pas sans défis. Les banques centrales doivent résoudre les problèmes liés à la sécurité, à la confidentialité et à la stabilité financière. Il est essentiel que les infrastructures technologiques soient robustes et qu'il existe des réglementations claires pour éviter les risques de fraude et d'abus.
De plus, l’adoption de la CBDC nécessite un changement culturel et éducatif. Les populations doivent être informées et éduquées sur l’utilisation des monnaies numériques pour garantir leur diffusion efficace et sécurisée.
Les CBDC représentent une frontière prometteuse pour les systèmes financiers du Moyen-Orient. L’enquête du FMI montre comment ces monnaies numériques peuvent potentiellement améliorer l’inclusion financière et l’efficacité des paiements, deux objectifs cruciaux pour le développement économique et social de la région. Alors que les banques centrales continuent d’explorer et de développer ces instruments, il sera essentiel de relever les défis et de garantir que les CBDC soient mises en œuvre de manière sûre et efficace. L’avenir des monnaies numériques au Moyen-Orient semble prometteur, avec la possibilité de créer un système financier plus inclusif, efficace et résilient.