Coinspeaker FMI : les CBDC peuvent aider le Moyen-Orient à renforcer son plan d'inclusion financière
Malgré ce cas d’utilisation positif des CBDC, le FMI n’est pas très positif à leur sujet. En interrogeant environ 19 banques centrales, le FMI a déclaré que les CBDC pourraient ne pas être essentielles à la réalisation des objectifs politiques visés. L'enquête a en outre indiqué les contraintes sous-jacentes des CBDC et que l'amélioration d'autres systèmes de paiement numérique serait une alternative plus pratique aux CBDC.
Depuis un certain temps, le FMI étudie l'évolution des CBDC tout en guidant ses pays membres sur la manière de les intégrer dans leurs systèmes monétaires respectifs. Un haut responsable du FMI a déclaré qu'« une plateforme mondiale de CBDC qui permettrait le contrôle des capitaux pourrait réduire les coûts de paiement ».
Plusieurs pays de la région du Moyen-Orient et de l’Asie centrale (ME&CA) explorent l’utilisation des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Notamment, la banque centrale d’Arabie saoudite a récemment participé à une expérience transfrontalière de CBDC pour le commerce international en collaboration avec la Banque des règlements internationaux (BRI). De plus, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a suggéré que les CBDC pourraient potentiellement remplacer les espèces dans les économies insulaires. L’enquête du FMI concluait en notant :
« En fin de compte, l’introduction des monnaies numériques sera un processus long et compliqué que les banques centrales devront aborder avec prudence. Les décideurs politiques doivent déterminer si une CBDC sert les objectifs de leur pays et si les avantages attendus l’emportent sur les coûts potentiels, les risques pour le système financier et les risques opérationnels pour la banque centrale.
Les CBDC peuvent rivaliser avec les dépôts bancaires
Le FMI a également averti que 83 % du financement des banques provient de dépôts, de sorte que les CBDC peuvent rivaliser avec des dépôts qui pourraient plus tard peser sur les bénéfices et les prêts des banques et, en fin de compte, avoir un impact sur la stabilité financière du pays.
L'enquête a révélé que 19 banques centrales de la région envisagent l'émission de monnaies numériques de banque centrale (CBDC). L’objectif principal de ces pays est de savoir comment les CBDC peuvent renforcer l’inclusion financière et améliorer l’efficacité du système de paiement. Le FMI a noté :
« Plus précisément, dans les pays exportateurs de pétrole du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord et dans les pays du Conseil de coopération du Golfe, où les marchés financiers sont relativement plus développés, la priorité est de rendre les paiements nationaux et transfrontaliers plus efficaces, tandis que pour les importateurs de pétrole du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord, dans le Caucase et en Asie centrale, ainsi que dans les pays à faible revenu, elle élargit l’inclusion financière.
Le FMI a ajouté que la seule utilisation de la CBDC comprend certains avantages marginaux sans résoudre d'autres obstacles tels que la faible culture financière, la méfiance à l'égard des institutions financières, le manque d'identification, etc.
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