Auteur original : 1912212.eth, Foresight News

Le seul qui peut acheter est l'apprenti, celui qui peut vendre est le maître, et il peut expliquer tous les mystères du marché en une phrase. Imaginez que lorsque vous achetez une position, elle rapporte des bénéfices au début, puis continue de monter en flèche, avec d'énormes bénéfices flottants, et vous êtes plein de joie, vous pensez pleinement que votre prix psychologique sera atteint, et vous pensez que la prochaine folie. est sur le point d'arriver.

En conséquence, le marché s’est brutalement arrêté. À l’heure actuelle, vous pensez que le marché est simplement en train de se consolider et de fluctuer. Peu de temps après, le cours des actions a de nouveau fortement chuté et la plupart des bénéfices ont été perdus.

J'hésite trop à vendre, de peur de me vendre. Si vous ne vendez pas, vous le prenez. Du coup, la cruelle leçon du marché est enfin arrivée, et il a commencé à tomber en dessous du prix de revient. Vous pensiez que c'était la fin, mais il a chuté de 30 %. . Vous avez choisi d'acheter à nouveau au plus bas, mais celui-ci a encore baissé de 20 %. À ce moment-là, vous avez été sérieusement piégé et n'avez pas de balles. Juste après avoir coupé votre chair à contrecœur, c'était exactement le bas de gamme du marché, et le marché a commencé à grimper lentement.

Ne pas réaliser de bénéfices entraînera un retracement brutal des bénéfices, voire une perte. Chaque novice qui entre sur le marché doit en avoir fait l'expérience, et même certains vétérans ne peuvent échapper à la malédiction du sentiment du marché.

Cet article se concentrera sur l'interprétation de l'indicateur principal des ventes d'évasion, en espérant que les lecteurs pourront mieux comprendre le moment de la vente sur le marché général après l'avoir digéré et compris.

Coinbase en tête de la liste des applications gratuites d'Apple aux États-Unis

En tant qu'échange conforme aux États-Unis, Coinbase a non seulement toujours une influence considérable dans la cotation des pièces, mais sa popularité de téléchargement d'applications peut être utilisée pour observer la chaleur globale du marché et les indicateurs de sentiment.

Lors du dernier cycle de marché haussier, Coinbase s'est classée parmi les 100 meilleures applications gratuites de l'App Store d'Apple après novembre 2020, puis dans le TOP 30 en janvier 2021, ce qui lui a même causé des problèmes techniques.

Ce qui est intéressant, c'est que 9 mois plus tard, le 28 octobre 2021, Coinbase se classait dans le TOP 1 de la liste gratuite. À cette époque, le prix du BTC était d'environ 60 000 $ US, ce qui n'était qu'à une courte distance du sommet de 69 000 $ US fixé. 8 novembre. Seulement 10 jours.

Lorsque les utilisateurs se sont précipités pour télécharger Coinbase pour acheter des pièces, les principales fonctionnalités étaient déjà évidentes.

Le graphique mensuel BTC a du mal à battre le record historique de 7 gains consécutifs

Il ressort des graphiques historiques passés que le BTC Dalian n’a augmenté qu’une seule fois au cours d’un cycle complet de marché haussier.

Au cours du dernier cycle, d’octobre 2020 à mars 2021, il a réalisé une bonne tendance de six hausses mensuelles consécutives. Dans ce cycle, grâce à l’approbation des ETF au comptant, BTC a rarement réalisé 7 gains mensuels consécutifs.

Après cela, il a commencé à se consolider. Dans ce marché haussier, parce que son prix est déjà supérieur à 60 000 $, il sera très difficile de réaliser le miracle de sept gains consécutifs dans la seconde moitié de ce marché haussier.

Bénéfice/perte net non réalisé BTC

Cet indicateur est principalement utilisé pour mesurer le profit/perte des acteurs de la chaîne Bitcoin. On peut voir que les couleurs de ses rangées de haut en bas sont le rouge, l'orange, le jaune clair, le gris blanc et le bleu clair. Le bleu en bas signifie que la plupart des gens perdent de l’argent, tandis que le rouge en haut signifie que la plupart des joueurs réalisent des bénéfices.

Lorsque le graphique linéaire est dans la zone bleu clair, il s'agit souvent de la fourchette inférieure du prix du BTC, car les personnes qui ont perdu de l'argent et se sont coupé la chair continuent de quitter le marché pour construire un fond lorsque le graphique linéaire est dans le jaune. ou rouge, il s'agit souvent de la fourchette supérieure du prix BTC. La plupart des gens après avoir réalisé un profit, de nombreux ordres de prise de bénéfices choisiront de prendre des bénéfices et de quitter le marché, ce qui mènera au sommet du cycle. Le cycle va et vient.

À en juger par le graphique linéaire, le marché se situe actuellement à un point haut dans la zone jaune, et plus de 52 % des acteurs Bitcoin sont toujours dans un état de bénéfice net non réalisé.

Au cours des cycles précédents, la ligne de pliage a chuté à deux reprises vers la zone verte, ce qui signifie que la plupart des gens sont dans un état de perte. Ce cycle ne s'est produit qu'une seule fois. Il reste à voir si l'histoire se répétera à l'avenir.

Approvisionnement HODL

Ce graphique de données est principalement utilisé pour observer les performances des données Bitcoin HODL. Ici, nous définissons les utilisateurs à court terme comme détenant la devise pendant moins d'un an, et les utilisateurs à long terme comme détenant la devise pendant plus d'un an.

Au sommet du marché haussier, les détenteurs de devises à long terme prennent souvent des bénéfices et quittent le marché, de sorte que leur proportion diminue. Cependant, les détenteurs de devises à court terme se précipitent souvent pour acheter lorsque le prix est élevé et ils verront que les détenteurs de devises à court terme se précipitent pour acheter. la proportion de l’offre est évidemment équivalente.

Si l'image ci-dessus n'est pas assez claire, vous pouvez vous référer à l'image ci-dessous. La valeur maximale de l'augmentation du nombre de détenteurs de devises à court terme correspond souvent également au sommet périodique du prix de la devise.

À partir de ce chiffre, nous pouvons également constater un phénomène intéressant. À mesure que le prix du BTC continue d’augmenter, les acteurs ayant une solidité financière insuffisante risquent de ne plus être en mesure d’acheter suffisamment de BTC. Cela se traduit par une certaine quantité d’offre pour les détenteurs à court terme. Le pic de la monnaie a atteint son apogée, mais il est bien inférieur aux sommets des deux derniers marchés haussiers.

Lorsque la proportion de détenteurs de devises à long terme diminue, il s’agit souvent de la fourchette supérieure du marché (photo ci-dessous). Ils représentent l’argent intelligent du marché.

Le graphique montre que lors du récent marché haussier, les détenteurs à long terme ont commencé à vendre en janvier de cette année, ont accéléré vers février et ont continué jusqu'à ce jour. Jusqu’à présent, sa vitesse de sortie s’est stabilisée.

Indicateur de tendance à long terme MVRV Z-Score

Cet indicateur prend comme base le coût total du marché et reflète principalement le niveau de rentabilité global du marché. La zone rouge clair est MVRV, le graphique linéaire est Z-Scroe (mettant en évidence les cas extrêmes de données entre la valeur marchande et la valeur réalisée), et lorsque le graphique linéaire orange touche la zone rouge clair, c'est le sommet du marché. S'il est encore subdivisé, lorsqu'il est supérieur à 6, il s'agit également de la gamme supérieure.

Lorsque le graphique en courbes orange se trouve dans la zone bleu clair, cela signifie que les détenteurs de devises sont généralement en état de perte. L'indicateur actuel est 2, qui appartient au stade intermédiaire.

Montant des intérêts ouverts du contrat Bitcoin

Un phénomène très intéressant au cours des derniers mois est que chaque fois que l’intérêt ouvert pour les contrats Bitcoin sur l’ensemble du réseau atteint un niveau record, il s’agit souvent d’un sommet périodique du prix BTC.

Par exemple,

4 mars, 29 milliards de dollars, prix BTC 68 499 dollars

13 mars, 33,9 milliards de dollars américains, prix BTC 73 650 dollars américains

29 mars, 38,8 milliards de dollars américains, prix BTC 70 780 dollars américains

7 juin, 38 milliards de dollars américains, prix BTC 71 997 dollars américains ;

Les données contractuelles représentent l'opinion des fonds de marché sur les perspectives du marché. Lorsque le marché est unanimement extrêmement optimiste quant à la tendance à court terme et continue d'augmenter l'effet de levier, il y aura souvent une correction pour nettoyer les puces et avancer avec légèreté.

résumé

En plus des indicateurs ci-dessus, les méthodes permettant d'évaluer les conditions du marché incluent également des facteurs tels que les frais de gaz Ethereum, l'activité des médias sociaux et le point de Schelling entier. C'est à la fois une science et un art. Les investisseurs doivent évaluer de manière globale et rationnelle les indicateurs ci-dessus afin de mieux saisir les opportunités du marché.