Écrit par : Huohuo
L'ETF Bitcoin spot a été officiellement approuvé début 2024, marquant la première année de l'afflux de capitaux financiers traditionnels dans le monde de la cryptographie. Au 1er juin, les avoirs mondiaux de l'ETF Bitcoin dépassaient 1 million de BTC. La valeur nette des ETF au comptant Bitcoin atteint environ 57,2 milliards de dollars américains.
Source : https://sosovalue.xyz
Selon le fichier Bitcoin ETF 13F soumis à la SEC le 15 mai (le rapport 13F fait référence au rapport d'actionnariat des institutions d'investissement ayant des actifs sous gestion de plus de 100 millions de dollars américains dans des sociétés par actions américaines), tous ont déclaré des Bitcoins dans le premier trimestre 2024. Il y a 929 institutions en position d'ETF au comptant, ce qui représente moins de 20 % du marché total. Il y a également 80,7 % de détenteurs d'ETF au comptant dont l'identité est inconnue. Le nombre d'institutions détenant des positions dans l'ETF au comptant BTC. dépasse même celui de l'ETF sur l'or. Il a été révélé que le montant des actifs a également atteint cent milliards de dollars américains, ce qui révèle l'importance que la finance traditionnelle attache aux actifs cryptographiques.
Aujourd'hui, sur la base de ce document, Vernacular Blockchain triera les trois principaux avoirs d'ETF Bitcoin de fonds spéculatifs, de sociétés de conseil en investissement et de sociétés holding, ainsi que de certaines institutions bien connues.
Fonds d'investissement du gouvernement de l'État, banques (plus de 100 millions de dollars)
1) Fonds de l'État du Wisconsin (100 millions de dollars)
Premier fonds gouvernemental américain à acheter un ETF au comptant Bitcoin, le Wisconsin a déposé un rapport trimestriel 13F auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, devenant ainsi le premier État à divulguer ses achats de Bitcoin. Les informations montrent que le Wisconsin a acheté 94 562 actions d'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock au premier trimestre de cette année, pour une valeur de près de 100 millions de dollars. Le comité d'investissement a également acheté des actions de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) d'une valeur d'environ 64 millions de dollars.
Le conseil d'investissement, également connu sous le nom de SWIB, a été fondé en 1951 et gère actuellement plus de 156 milliards de dollars d'actifs, selon son site Internet. Elle gère les actifs du Wisconsin Retirement System (WRS), du State Investment Fund (SIF) et d'autres fonds fiduciaires de l'État.
2) Banque américaine (15 millions de dollars)
U.S. Bank est une société holding bancaire américaine. Elle est la société mère de la US Bank National Association et la cinquième plus grande banque des États-Unis. Elle compte plus de 3 000 succursales, principalement situées dans l'ouest et le Midwest des États-Unis. Les investissements totaux de l'entreprise s'élevaient à 71,8 milliards de dollars, selon son dernier dossier 13 F.
U.S. Bancorp détient plus de 15 millions de dollars d'investissements dans des ETF Bitcoin au comptant. Il aurait acheté environ 87 744 actions FBTC de Fidelity, évaluées à 5,4 millions de dollars, 46 011 actions GBTC de Grayscale, évaluées à 2,9 millions de dollars, et 178 567 actions IBIT de BlackRock, évaluées à 7,2 millions de dollars.
3) JP Morgan Chase Group (environ 1 million de dollars)
JPMorgan Chase & Co., fondée en 2000, est une institution financière américaine dont le siège est à New York. Sa division de banque commerciale compte 5 100 succursales. En octobre 2011, JPMorgan Chase a dépassé Bank of America pour devenir la plus grande institution de services financiers aux États-Unis. Les opérations de J.P. Morgan couvrent plus de 50 pays et comprennent la banque d'investissement, le commerce et les services de titres, la gestion d'investissements, les services financiers commerciaux, les services de banque privée et bien plus encore.
JPMorgan détient actuellement une part de marché d'une valeur d'environ 1 million de dollars dans ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC et Bitwise BITB.
Fonds spéculatifs 4,7 milliards de dollars
La catégorie la plus importante au sein des ETF au comptant Bitcoin est celle des hedge funds, qui représentent 8,0 % du total des avoirs des ETF au comptant, soit environ 4,7 milliards de dollars.
1) Millennium Management environ 1,9 milliard de dollars américains
Parmi ces grands acheteurs de hedge funds, Millennium Management se démarque. Millennium Management est un fonds spéculatif bien connu fondé en 1989 à New York par le financier israélo-américain Israel Englander et est actuellement l'un des plus grands fonds spéculatifs au monde.
La société détient cinq ETF Bitcoin d’une valeur combinée d’environ 1,9 milliard de dollars. Les actions de détention sont les suivantes :
IBIT de BlackRock 844,2 millions de dollars ;
FBTC de Fidelity, 806,7 millions de dollars ;
GBTC de Grayscale, 202 millions de dollars ;
ArkB's ARKB 45 millions de dollars ;
BITB de Bitwise 44,7 millions de dollars.
L'analyste de Bloomberg ETF, Eric Balchunas, a décrit Millennium comme le « roi » parmi les détenteurs d'ETF Bitcoin, notant que les avoirs de la société sont 200 fois supérieurs à ceux des 500 principaux nouveaux détenteurs d'ETF, et que ces Bitcoins. La valeur marchande des avoirs de l'ETF de crypto-monnaie représente environ 3% des actifs sous gestion du hedge fund.
2) Conseillers stratégiques Schonfeld ~ 480 millions de dollars
Schonfeld Strategic Advisors, dont le siège est à New York, a été fondée en 1988 par Steven Schonfeld. Schonfeld a commencé comme société de négoce pour compte propre et a évolué pour devenir une société de gestion de fonds spéculatifs multistratégies connue pour ses stratégies d'investissement diversifiées et ses approches d'investissement innovantes avec 13 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
Schonfeld détient actuellement un total de 479 millions de dollars en ETF BTC, dont 248 millions de dollars en IBIT et 231,8 millions de dollars en FBTC.
3) Gestion du fonds Boothbay 380 millions de dollars
Boothbay Fund Management est une société de gestion de hedge funds basée à New York, fondée en 2011 par Ari Glass, qui en est le président. La société se concentre sur les investissements multi-stratégies et utilise des méthodes d'investissement diversifiées pour obtenir des rendements stables.
Boothbay Fund Management a investi 377 millions de dollars dans des ETF Bitcoin au comptant, dont 149,8 millions de dollars en IBIT, 105,5 millions de dollars en FBTC, 69,5 millions de dollars en GBTC et 52,3 millions de dollars en BITB.
En plus de ses investissements Bitcoin ETF, le portefeuille de Boothbay comprend une variété d'ETF, tels que le SPDR S&P 500 ETF Trust et l'iShares Russell 2000 ETF.
4) Bracebridge Capital 340 millions de dollars américains
Bracebridge Capital est une société de gestion de hedge funds dont le siège est à Boston, Massachusetts, fondée en 1994. Le portefeuille d'investissement couvre les actions mondiales, les obligations, les devises, les contrats à terme et d'autres classes d'actifs. La société est connue pour l'accent qu'elle met sur les stratégies d'investissement macroéconomiques mondiales, ses méthodes de recherche uniques et sa connaissance approfondie du marché. Ses décisions d'investissement sont généralement basées sur une compréhension approfondie de l'économie mondiale et des marchés financiers, et elle s'engage à fournir une excellente gestion d'actifs. services à la clientèle institutionnelle.
Bracebridge Capital détient actuellement 262 millions de dollars dans l'ETF ARK 21Shares Bitcoin et 81 millions de dollars dans l'ETF BlackRock.
5) Aristeia Capital Llc 163,4 millions de dollars américains
Aristeia Capital LLC est un fonds spéculatif et une société de gestion d'investissements bien connu, fondé en 1997 et dont le siège est aux États-Unis. La société se concentre sur des stratégies d'investissement diversifiées, notamment la négociation d'actions, d'obligations, de produits dérivés et d'autres instruments financiers. Elle est connue pour ses excellentes performances et son contrôle strict de la gestion des risques. Elle se comporte bien dans l'environnement de marché et s'engage à fournir une gestion efficace des investissements. solutions aux clients mondiaux.
Aristeia Capital Llc annonce actuellement un investissement de 163,4 millions de dollars dans IBIT.
6) Graham Capital Management 98,8 millions de dollars
Graham Capital Management est une société de gestion de fonds spéculatifs bien connue aux États-Unis. Elle a été fondée en 1994 et a son siège social dans le Connecticut. Elle a été fondée par le célèbre gestionnaire d'investissement Kenneth Tropin.
En tant que société de gestion de fonds spéculatifs de premier plan, Graham Capital Management se concentre sur l'utilisation de stratégies d'investissement quantitatives et systématiques pour rechercher des rendements absolus dans différents environnements de marché. Elle gère une grande quantité de fonds à l'échelle mondiale et son portefeuille d'investissement couvre des actions, des obligations, des matières premières et des changes. et d'autres classes d'actifs. En plus d'excellentes performances d'investissement, Graham Capital Management est connu pour sa gestion rigoureuse des risques et son sens aigu des responsabilités envers les intérêts de ses clients.
Graham Capital Management détient 98,8 millions de dollars en investissements IBIT et 3,8 millions de dollars en investissements FBTC.
7) IvyRock Asset Management (Ivy Asset Management) 19 millions de dollars
IvyRock Asset Management est une société de gestion de hedge funds basée à Hong Kong, fondée en 2009, qui se concentre principalement sur le marché asiatique et gère divers fonds par le biais de son activité de gestion d'actifs.
IvyRock Asset Management détient près de 19 millions de dollars dans le spot Bitcoin ETF IBIT de BlackRock.
Société de conseil en investissement 3,8 milliards de dollars
Le groupe de sociétés de conseil en investissement détient environ 3,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
1) Horizon Kinetics LLC 946 millions de dollars
Parmi les sociétés de conseil en investissement et de gestion divulguées, Horizon Kinetics LLC détient la plus grande part. La société est une société indépendante de conseil en investissement fondée en 1994 et dont le siège social est à New York, aux États-Unis, qui gère des actifs dans le cadre d'une variété de stratégies d'investissement, notamment des fonds communs de placement, des comptes distincts et des investissements alternatifs.
Une caractéristique distinctive d'Horizon Kinetics est l'accent mis sur les marchés non traditionnels et moins efficaces. La société recherche souvent des opportunités sous-évaluées ou mal comprises par le marché, telles que les actions à petite capitalisation, les actions internationales et les industries de niche, dans le but d'en tirer profit. tendances et marchés à long terme. Profitez des lacunes.
Horizon Kinetics LLC ne détient qu'un total de 946 millions de dollars dans le GBTC de Grayscale, se classant au premier rang des sociétés de conseil en investissement et au deuxième rang des détenteurs de GBTC (le premier est Susquehanna International Group, qui sera mentionné plus tard).
2) Morgan Stanley 270 millions de dollars
Morgan Stanley est une société de banque d'investissement et de gestion de patrimoine de renommée mondiale dont le siège est à New York, aux États-Unis. L'entreprise a été fondée en 1935 et trouve ses racines dans la famille Morgan, un géant financier américain. En tant que l'un des principaux fournisseurs de services financiers au monde, son champ d'activité couvre de nombreux domaines, notamment le financement d'entreprise, le conseil en fusions et acquisitions, la souscription de titres, la gestion d'actifs, la gestion de patrimoine et la banque d'investissement. On peut dire que Morgan Stanley possède des connaissances et une expérience professionnelles approfondies dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs, du commerce de titres, de la gestion de patrimoine et d'autres domaines.
Morgan Stanley détient actuellement 269,9 millions de dollars d'investissements Bitcoin ETF, tous investis dans le GBTC de Grayscale, ce qui en fait le troisième plus grand détenteur de GBTC.
3) Pine Ridge Advisors 210 millions de dollars
Fondée en 2018 et basée à New York, Pine Ridge Advisers est une société de conseil financier renommée connue pour son expertise en gestion de patrimoine, en stratégies d'investissement et en planification financière. La mission de l'entreprise est de fournir aux clients des solutions financières personnalisées et complètes, et sa clientèle couvre divers domaines, depuis les investisseurs individuels jusqu'aux entreprises et institutions.
Actuellement, Pine Ridge Advisers détient un total de 205,8 millions de dollars en ETF au comptant Bitcoin, dont 83,2 millions de dollars en IBIT de BlackRock, 93,4 millions de dollars en FBTC de Fidelity et 29,3 millions de dollars en BITB de Bitwise.
4) ARK Investment Management 206 millions de dollars américains
ARK Investment Management est une société d'investissement fondée et dirigée par Cathie Wood. Elle a été créée à New York en 2014. Elle réalise principalement des investissements thématiques basés sur des technologies innovantes, telles que l'informatique, l'innovation énergétique, la technologie financière, etc. les fonds se concentrent sur ces thèmes.
ARK Investment Management détient 206 millions de dollars américains dans l’ETF Bitcoin ARK 21 Shares, et parmi les 11 premiers ETF au comptant Bitcoin lancés, l’ETF Bitcoin ARK 21 Shares est également l’une des sociétés de Sister Mu. Depuis l'approbation de l'ETF Bitcoin, ARK Investment Management mène continuellement des activités d'achat. On peut dire qu'il est autoproduit et vendu. Peut-être utilise-t-il l'appel « d'auto-achat » pour augmenter la taille de l'ETF. attirer davantage d’investisseurs.
5) Ovata Capital Management Ltd (74 millions de dollars)
Ovata Capital est une société de gestion d'investissement basée à Hong Kong, fondée en 2017, qui se concentre sur les actions asiatiques, avec des investissements axés sur quatre segments stratégiques principaux : l'arbitrage, la valeur relative, les événements et les positions longues et courtes. Le gestionnaire de portefeuille d'Ovata est Jon Lowry, anciennement chez Millennium Management et Elliott Management Corp. Dans le même ordre d'idées, les fonds d'Ovata ont gagné 10 % l'année dernière, surperformant leurs pairs et ont augmenté de 5,6 % au cours des quatre premiers mois de cette année.
Ovata Capital détient actuellement des ETF Bitcoin d'une valeur totale de plus de 74 millions de dollars, notamment FBTC, GBTC, BITB et IBIT (la taille spécifique des actions n'a pas été divulguée).
6) Conseillers Hightower 68,34 millions de dollars
Hightower est une société de gestion de placements bien connue dont le siège est à Chicago, aux États-Unis. La société propose une gamme de solutions de gestion de patrimoine et d'investissement conçues pour fournir des services professionnels aux investisseurs individuels, aux family offices, aux sociétés de gestion de patrimoine et aux investisseurs institutionnels. Leurs clients sont principalement des particuliers fortunés, des fondations familiales, des organisations caritatives et des entreprises.
Hightower détient des ETF au comptant Bitcoin américains d'une valeur de plus de 68,34 millions de dollars, et la société gère un total de fonds de 122 milliards de dollars. Elle détient actuellement des positions dans 6 ETF au comptant Bitcoin, notamment :
44,84 millions de dollars en GBTC en niveaux de gris ;
12,41 millions de dollars FBTC Fidelity ;
IBIT BlackRock de 7,62 millions de dollars ;
ARKB 1,7 million de dollars ;
990 000 $ BITB au niveau du bit ;
Franklin EZBC 790 000 $.
7) Rubrique Gestion du capital 60 millions de dollars
Rubric Capital Management est une société de gestion de placements basée aux États-Unis et fondée en 2008. Il se concentre sur l'investissement à long terme sur les marchés boursiers mondiaux et est connu pour sa recherche approfondie et son approche d'investissement hautement spécialisée. Ses stratégies d'investissement comprennent principalement l'analyse fondamentale, l'analyse quantitative et les études de marché. L'équipe du cabinet se consacre à l'identification des entreprises présentant des perspectives de croissance potentielles et à long terme et à la réalisation des objectifs financiers des clients grâce à la construction et à la gestion de portefeuille.
Rubric Capital Management détient actuellement plus de 60 millions de dollars dans l'ETF BlackRock Bitcoin Spot.
Société holding 1,35 milliard
Groupe international Susquehanna 1,1 milliard de dollars
Dans la classification des sociétés holding, il n'y a en réalité qu'un seul investisseur qui compte, à savoir SIG Holdings, LLC, la société mère de Susquehanna International Group. L'abréviation est SIG, qui se traduit par Haina International Group.
SIG est une société américaine de services financiers dont le siège est à Bergon, en Pennsylvanie. Elle est connue pour son professionnalisme et ses performances techniques sur le marché financier et est considérée comme l'une des plus grandes sociétés de trading quantitatif au monde. L'entreprise a été fondée en 1987 par Jeff Yass, Arthur Dantchik et Joel Greenberg. SIG opère à l'échelle mondiale dans le négoce de titres, le négoce d'options, le négoce de contrats à terme, le négoce de produits dérivés, la gestion d'actifs et les investissements en capital-investissement, avec des investissements totalisant environ 575,9 milliards de dollars, dont l'ETF Bitcoin ne représente qu'une petite partie.
SIG détient neuf ETF au comptant Bitcoin, pour un montant allant jusqu'à 1,31 milliard de dollars, et le plus grand détenteur est le GBTC de Grayscale, achetant un total de 17,27 millions d'actions d'une valeur allant jusqu'à 1,09 milliard de dollars, ce qui en fait le plus grand détenteur de Grayscale GBTC.
Résumer
Le 11 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé pour la première fois 11 ETF au comptant Bitcoin pour la cotation et la négociation en bourse, ce qui est considéré comme un événement marquant sur le marché des devises numériques. d’autres ETF liés aux crypto-monnaies sont sans aucun doute Cela ouvre la porte aux investisseurs traditionnels pour entrer sur ce marché émergent.
Étant donné que les ETF cotés en bourse seront réglementés par la SEC, investir dans Bitcoin via des ETF présente moins de risques que d'investir directement dans Bitcoin. Couplés à la situation internationale turbulente actuelle et à la brume des baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les ETF au comptant Bitcoin sont pour cela. est une meilleure cible d’investissement pour les institutions financières traditionnelles.
Mais si, comme le montrent les statistiques du dépôt 13F, la part divulguée des dizaines de milliards de dollars détenus par les grandes institutions ne représente que 20 %, alors qui achète les 80 % d’actifs restants ? Et avec l’afflux d’une grande quantité de fonds vers ces produits financiers de premier plan, cela entraînera-t-il l’absorption d’une grande quantité de fonds qui auraient autrement pu affluer vers les marchés primaires et secondaires, ce qui pourrait entraîner un manque d’attention envers les nouveaux projets ? N'hésitez pas à laisser vos avis dans les commentaires.
