Le principal échange décentralisé de Solana, Raydium, a augmenté en volume au cours des derniers mois. Récemment, l'activité de Raydium a dépassé celle d'Uniswap en raison de la demande croissante d'actifs basés sur Solana.
La bourse Raydium de Solana a dépassé Uniswap à court terme, affichant des volumes de transactions plus élevés sur 24 heures. Il reste à voir si Raydium conserve sa position sur la base d'une activité réelle de Solana.
🚨 RUPTURE : @RaydiumProtocol, basé sur @solana, devient le DEX n°1, dépassant Uniswap V3 (Ethereum) en volume de 24 heures. pic.twitter.com/GgJQ2Z0DPd
– SolanaFloor (@SolanaFloor) 14 juin 2024
Le volume de Raydium atteint 822 millions de dollars en 24 heures, encore plus petit que celui des échanges centralisés. Actuellement, Uniswap V2 génère environ 192 millions de dollars de transactions quotidiennes, tandis qu'Uniswap V3 génère 633 millions de dollars. Des versions plus petites d'Uniswap s'ajoutent au total, mais Raydium concentre davantage d'activité de trading dans un seul DEX.
Lire : Le guide complet des crypto-mèmes : comprendre les pièces mèmes
Raydium connaît également des jours d'activité inégaux, avec des volumes habituels avoisinant les 400 M$ en 24 heures. Le principal moteur de Raydium est le carnet de commandes en chaîne, qui permet des transactions à grande vitesse. Jusqu'à présent, le réseau Solana a réussi à gérer la majeure partie du trafic, avec un taux d'échec de transaction de 20 à 25 %.
Raydium vise à limiter les jetons malhonnêtes
L'activité sur Raydium est principalement de deux types. Un type de projet vise généralement l’engagement sur les réseaux sociaux et établit des attentes élevées avant une inscription.
D'autres types de jetons lancent des pools immédiats avec seulement 3 à 6 SOL. Ces jetons s'appuient sur des traders automatisés qui se lancent dans tous les nouveaux lancements dans l'espoir qu'un jeton décolle. Le hot token ou le lancement occasionnel stimule également l’activité. Dans le cas de Raydium, il s'agissait de Daddy Tate (DADDY), un actif récemment lancé par l'influenceur controversé Andrew Tate.
Habituellement, la première génération de jetons mèmes comme SLERF ou BOME constitue la majeure partie du volume sur Raydium. Mais au cours des 3 derniers jours, la paire de trading SOL/DADDY représentait 22 % du volume généré par les robots de Raydium. Sur Raydium, les principales paires de trading peuvent également changer en une journée, de sorte que très peu de jetons mèmes sont actifs à long terme.
Les jetons Raydium ont également accès à des robots de pompage, ainsi qu'à des robots d'exposition, qui pilotent artificiellement l'activité. Certains jetons proviennent également d'utilisateurs à petite échelle essayant Raydium avec un pool de liquidité minimal. Le risque de robots est également présent, car ces pools peuvent être facilement attaqués et drainés.
Les utilisateurs de Raydium ont également souvent recours à l'achat de robots pour récupérer les jetons peu de temps après leur lancement. Après cela, ils utilisent également des robots de vente pour réaliser des bénéfices. Raydium essaie également de proposer une interface plus rapide, sinon certaines de ses paires pourraient ne pas être ouvertes aux commandes humaines.
En juin, davantage de robots de vente étaient actifs sur Raydium, dépassant les achats jusqu'à 30 %.
Raydium transporte 50 % du volume de Solana
Uniswap représente actuellement environ 50 % de tous les volumes DEX. Dans le même temps, Raydium a surpassé tous les échanges Solana, réalisant 50 % de l’activité du réseau.
L'équipe Raydium est consciente de la présence de robots. Sur la base du seul volume organique, Raydium est responsable de 30 % des transactions Solana DEX.
Raydium est le quatrième plus grand protocole DeFi sur Solana, avec plus de 900 millions de valeur totale verrouillée. Le hub de jetons a même remplacé l'agrégateur Jupiter DEX. La valeur déposée sur Raydium est plus de quatre fois supérieure à celle d'Orca, l'autre bourse importante de Solana. Cette activité aide Raydium à marquer une autre période de succès après le boom des jetons mèmes.
1/🧵Le 1er semestre 2024 a été fou – il est temps de procéder à un épuisement rapide de Raydium 😎TLDR :– >275 000 pools créés– ~50 % du volume des échanges de Solana– vol moyen quotidien. > 1 milliard de dollars – ~ 30 % du vol. biologique de Solana. – >11 millions de RAY (17 millions de dollars) de rachats – frais de création de pool -> Validateur Raydium – nouveau programme CPMM – V3 UI
– Raydium (@RaydiumProtocol) 13 juin 2024
Raydium est également leader avec plus de 427K transactions quotidiennes, contre environ 50K pour le Serum DEX.
N'oubliez pas que toutes les nouvelles paires de trading ne sont pas actives et que les meilleurs mèmes de Solana ne comprennent qu'une douzaine de jetons. La plupart des pools échouent peu de temps après le lancement, et certains jetons sont émis dans le seul but de tirer le tapis.
A lire également : Les meilleures pièces Meme envoient un signal d'achat alors que le battage médiatique reste fort
Raydium bénéficie également des apports globaux dans l'écosystème Solana. Après le marché baissier de 2022 et 2023, Solana a de nouveau gagné en valeur. Sur la base de tous les pools et protocoles, Solana détient une valeur de 4,3 milliards de dollars, toujours en baisse de plus de 50 % par rapport à son pic total de valeur verrouillée.
Cependant, le jeton natif RAY n’a pas encore atteint son niveau du boom DeFi de 2021. RAY s'échange autour de 1,70$, encore loin de son sommet au-dessus de 16$. SOL a reculé à 146,14 $, en baisse par rapport aux niveaux récents supérieurs à 170 $. SOL est essentiel aux pools de liquidité Raydium, où il constitue la base de la plupart des nouvelles paires.
Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva
