Aujourd'hui, nous sommes le lundi 17 juin 2024 et nous discuterons des événements macroéconomiques de la semaine et du déblocage de certains altcoins.
Avant de parler de Bitcoin, je souhaite parler de la situation du marché des altcoins. J'ai vu un tweet intéressant sur la façon dont la capitalisation boursière totale des altcoins a changé.
Environ 546 jours après que Bitcoin ait été réduit de moitié, la valeur marchande totale des altcoins atteindra un niveau record. Ce phénomène est apparu à plusieurs reprises dans l’histoire, comme de fin 2017 à début 2018, et en novembre 2021. Ce cycle de réduction de moitié du Bitcoin s'est achevé le 20 avril. Selon ce schéma cyclique, nous prévoyons que le marché de l'altcoin pourrait atteindre un nouveau sommet 546 jours après la réduction de moitié du Bitcoin, soit vers le 18 octobre 2025.
Cela signifie également que le marché haussier du Bitcoin pourrait prendre fin en octobre de l’année prochaine. Bien que certains pensent que le marché haussier prendra fin au premier semestre de l'année prochaine, sur la base des tendances et des indicateurs historiques, il est plus probable qu'il se produira en octobre de l'année prochaine. Bien que le marché actuel des altcoins se soit effondré et que certains altcoins soient même retombés aux niveaux du marché baissier avant octobre de l'année dernière, mais en y réfléchissant à l'envers, n'est-ce pas une meilleure opportunité d'accumulation ?
Même si les altcoins ne m'intéressent pas, je pense qu'il est sage de suivre la tendance. Les investisseurs particuliers semblent actuellement moins intéressés par les altcoins, en partie parce que le marché de l’altcoin est en déclin depuis la mi-mars, frustrant de nombreux investisseurs en altcoin. Cependant, après quelques mois, et surtout une fois que le prix du Bitcoin franchira la barre des 73 000 $, il est probable que ces investisseurs réintègreront le marché, aux côtés d’un plus grand nombre de nouveaux investisseurs en cryptomonnaies. Alors, quand arrivera la saison du boom des altcoins ?
Selon la direction des flux de capitaux, Ethereum doit bien performer au cours de l'étape suivante, ou le prix du Bitcoin doit atteindre le prix psychologique dans l'esprit de nombreuses personnes, qui peut être de 89 000 $ ou 100 000 $ plus tard. Pourquoi tu dis ça ? Car une fois que Bitcoin dépasse 100 000 $, certaines personnes pourraient commencer à douter de sa hausse continue et envisager d’investir des fonds sur le marché de l’altcoin, qui a la possibilité d’obtenir un rendement de 5 à 10 fois. Cette psychologie d’investissement est raisonnable et cohérente avec les caractéristiques cycliques du marché des cryptomonnaies.
En outre, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a déclaré précédemment que les ETF au comptant déjà ouverts pourraient être finalement approuvés cet été. Cependant, le point de vue de l’analyste ETF de Bloomberg, Eric, semble avoir changé récemment, et il estime que l’approbation finale de l’ETF par la SEC pourrait être obtenue avant le 2 juillet. Cela arrive juste à temps pour le jour férié du 4 juillet, et si ses affirmations se réalisent, un ETF Ethereum au comptant pourrait être entièrement approuvé d’ici deux semaines.
Octobre 2025 pourrait voir une percée historique dans la capitalisation boursière totale des altcoins, en particulier dans le contexte des ETF spot Bitcoin et Ethereum, ce qui pourrait rendre ce processus encore plus coloré. Bitcoin a franchi le point culminant du marché haussier précédent avant la réduction de moitié, ce qui est complètement différent des cycles précédents. Le lancement d’un ETF Ethereum au comptant pourrait avoir un impact sur le marché de l’altcoin, mais personne ne sait s’il deviendra chaud à l’avance. Nous sommes confrontés à un cycle différent du passé et les ETF au comptant constituent une variable importante. Quoi qu’il en soit, sur la base de la tendance cyclique du Bitcoin et de la trajectoire de la capitalisation boursière totale des altcoins, 500 à 550 jours après la réduction de moitié pourraient marquer la fin du marché haussier des cryptomonnaies.
En ce qui concerne les déverrouillages d’altcoin de cette semaine, j’ai fait les marques nécessaires. Débloquer un jeton signifie généralement qu’une offre accrue arrive sur le marché, ce qui peut nuire au prix du jeton.
En termes de macroéconomie, il ne semble pas y avoir de données particulièrement importantes publiées aux États-Unis cette semaine. La seule chose qui mérite une attention particulière est peut-être les données sur les ventes au détail, également appelées « données d'horreur ». Ce titre vient de l'incertitude et de l'importance. de son impact sur le marché du sexe. Les données sur les ventes au détail peuvent refléter les besoins et les capacités de consommation des consommateurs. Environ 70 % du PIB américain dépend de la consommation, et joue donc un rôle important dans l'évaluation de la situation actuelle de l'économie américaine. La semaine dernière, la Réserve fédérale a annoncé un nouveau dot plot, ajustant les trois réductions de taux d'intérêt précédemment attendues à une seule. Ce résultat négatif a provoqué une pression supplémentaire sur le marché, en particulier sur le marché au comptant des ETF Bitcoin. La tendance à la sortie de cette semaine devrait se poursuivre, exerçant une pression à la baisse sur les prix du Bitcoin. Cependant, dans une perspective à plus long terme, le potentiel du marché au comptant des ETF est énorme. Il en est encore à ses balbutiements et la demande n’a pas encore été stimulée.
Concernant l’évolution des prix du Bitcoin, le support de 65 000 $ a déjà été testé une fois. La chose à surveiller cette semaine est de savoir si Bitcoin poursuit son déclin et dépasse le niveau de support de 65 000 $. Actuellement, le niveau de support clé de 66 250 $ est toujours en jeu. Si Bitcoin tombe en dessous de 65 000 $, il se rapprochera presque du prix moyen pour les détenteurs à court terme, qui est de 63 500 $. Pour la direction ascendante du Bitcoin, la zone d’achat active précédente s’est désormais transformée en un niveau de résistance. Pour restaurer la confiance haussière, Bitcoin doit dépasser la moyenne mobile MA200. Alors que l’environnement macroéconomique s’est détérioré par rapport à mai, Bitcoin manque désormais d’une direction claire et devrait continuer à fluctuer dans une fourchette ennuyeuse pendant environ deux mois. Cependant, après ces quelques mois, les prix pourraient faire un autre bond en avant. J'espère que tout le monde pourra s'y tenir jusqu'au bout.
Si nous nous concentrons sur la relation entre les marges bénéficiaires non réalisées pour les investisseurs particuliers et le prix du Bitcoin, nous pouvons constater qu’au cours des cycles précédents, les niveaux de profit ont toujours été positivement corrélés au prix du Bitcoin. Chaque fois que Bitcoin atteint un sommet de cycle, les niveaux de marge bénéficiaire entrent également en territoire de surchauffe.
Nous ne sommes qu’à mi-chemin du voyage, et cet indicateur est similaire à l’indicateur de score MVRV, ce qui suggère que Bitcoin a encore de la marge pour doubler son prix. En fait, ceux qui détenaient du Bitcoin pendant 3 à 6 mois ont vendu leurs Bitcoins avant et après l’approbation de l’ETF au comptant. Cependant, à ce stade, le prix du Bitcoin est élevé et fluctuant. Ce groupe ne choisit pas de vendre, mais accumule activement, ce qui peut être interprété comme un signal de soutien fort. De plus, le nombre de baleines Bitcoin est toujours en augmentation.
En référence à la tendance des cycles historiques, une fois la réduction de moitié du Bitcoin terminée, en particulier lorsque le nombre de baleines commence à diminuer, le prix du Bitcoin augmentera considérablement. En effet, il existe une forte demande d’achat sur le marché et les détenteurs à long terme commenceront à vendre progressivement, poussant le prix du Bitcoin à des niveaux plus élevés. Cela signifie également que nous pourrions assister à la deuxième vague du processus de distribution de Bitcoin, c'est-à-dire que les détenteurs à long terme se vendront progressivement et que les détenteurs à court terme entreront en grand nombre sur le marché pour prendre le relais. Finalement, dans le courant de 2025, la course haussière du Bitcoin prendra également fin.
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