Alors que la croissance de Memecoin a dépassé celle du reste du marché, le groupe de pièces technologiques a du mal à maintenir son prix dans une zone de sécurité.
Ce cycle sera-t-il différent des cycles précédents ?
Memecoin ou pièce technologique ? Quel est le choix optimal pour votre portefeuille d’investissement ?
Dans cet article, j'analyserai de nombreux aspects de cette question.
Préambule
Le marché des cryptomonnaies a connu une forte croissance depuis la fin de l'année dernière, le Bitcoin a fortement augmenté, passant de 35 000 à 73 000 USD après l'événement Bitcoin Spot ETF. Les principales pièces telles que Ethereum, Chainlink et BNB ont également connu une reprise significative, en particulier Solana.
Outre les pièces les plus célèbres, lors de la récente vague de croissance, nous avons assisté à la percée du groupe memecoin. Attirant continuellement l’attention et conquérant le marché avec une croissance folle, de nombreux memecoins ont augmenté des centaines, voire des milliers de fois. Pendant ce temps, le groupe des pièces technologiques a du mal à maintenir les prix dans une zone de sécurité. Et les histoires sur le choix du memecoin ou de la technologie augmentent à nouveau dans la communauté des investisseurs en cryptographie.
Évidemment, les analyses, les croyances et les stratégies de chacun sont différentes. Les investisseurs ont toujours leurs propres opinions et choix, il n’y aura donc pas de réponse générale à la question ci-dessus.
La section suivante est le point de vue personnel de l'auteur pour mener à la réponse à la question du memecoin et de la technologie, dans laquelle il vaut la peine d'investir.
Tout d’abord, clarifions ce que sont la technologie memecoin et coin ?
Qu’est-ce que Memecoin ?
Les Memecoins sont des pièces créées uniquement à des fins de divertissement, généralement inspirées par des mèmes, des personnages, des animaux, des tendances populaires ou tout ce qui est divertissant.
Les Memecoins ne sont souvent pas associés à une applicabilité ou à une technologie supérieure. Au lieu de cela, la culture et une communauté forte constitueront un point d’appui solide pour ce memecoin.
Il faut moins d'une minute pour créer un memecoin, donc le nombre de projets dans ce groupe peut atteindre des millions et chaque jour des centaines de nouveaux memecoins sont créés, mais plus de 99 % d'entre eux disparaîtront bientôt.
Dans cet article, je ne mentionnerai que le groupe des memecoins avec une capitalisation stable et des communautés solides, $PEPE $DOGE $WIF en sont des exemples typiques.
Qu'est-ce qu'une pièce technologique ?
Il n'y a pas de définition exacte du groupe de pièces technologiques, mais selon l'opinion de la majorité de la communauté, les pièces technologiques sont un groupe de pièces de projet dont le but est de se concentrer sur l'applicabilité via les plates-formes technologiques sur le marché de l'école de cryptographie.
Dans le contexte de cet article, j'utilise l'expression pièce technologique pour désigner les pièces qui appartiennent à des projets nouvellement lancés, sont fortement de haute technologie, disposent d'une équipe de développement solide et reçoivent de lourds investissements de la part d'investisseurs de capital-risque, avec d'énormes livres blancs et techniques. documents, sont une image contrastée par rapport au groupe memecoin ci-dessus.
Certains projets exceptionnels incluent : $STRK $W $ALT $ENA.
Le tableau ci-dessous présente les critères pour vous aider à distinguer plus clairement ces deux groupes.
En général, les mèmes de pièces de monnaie et la technologie présentent deux nuances presque opposées dans tous les aspects de la comparaison.
Performances de croissance
Les performances de croissance ne sont pas les mêmes pour chaque projet, dans chaque groupe il y a des projets avec de bonnes et de mauvaises performances. Cependant, sur un plan général pour les projets selon la définition originale, le groupe memecoin surperforme le groupe technologique.
Le graphique ci-dessous présente les performances des principaux groupes de jetons sur le marché dans un rapport Binance de mai 2024.
Le groupe memecoin a connu une croissance de 331 % d’une année sur l’autre, tandis que d’autres groupes ont à peine atteint une croissance à deux chiffres.
Dans la version complète, nous pouvons voir qu'outre le groupe de croissance, des groupes de pièces autrefois populaires tels que Dex, LSDFi, Oracles, Ordinals, GameFi, Wallet... connaissent tous une croissance négative.
Ces choses nous amènent à une histoire célèbre au cours du passé : faible float, high fdv. Il s'agit d'une situation où des projets qualifiés de haute technologie, nécessitant beaucoup de capitaux de la part des fonds d'investissement, font monter les valorisations tout en ne mettant en circulation qu'une faible offre initiale puis en la débloquant progressivement au fil du temps.
Un flottement faible et un fdv élevé créent une forte inflation des jetons au fil du temps. Si le projet ne parvient pas à créer une demande pour le jeton après l'événement de cotation, la baisse des prix est inévitable.
Les projets technologiques récemment lancés ont tous une offre initiale en circulation très faible. Par exemple Staknet (7%), SAGA (9%), ENA (10%). Le taux d'émission annuel de jetons de ce groupe est d'environ 12 à 30 %.
Par rapport aux cycles précédents, le ratio Marketcap/FDV a été fortement réduit. Une moyenne de 41,2 % en 2022 n'est que de 12,3 % en 2024. Selon le rapport de Binance, d'ici 2030, plus de 155 milliards de dollars de valeur symbolique seront débloqués.
Lorsque le taux d’argent entrant sur le marché de la cryptographie est inférieur au taux de création de projets, il n’y aura pas assez de liquidités pour tout le monde. Le prix que les fonds d'investissement achètent lors des premiers tours de table est beaucoup moins cher que lors des tours communautaires. Des valorisations élevées peuvent créer des conditions permettant aux fonds de toujours réaliser des bénéfices dans toutes les conditions de marché. Pendant ce temps, les amateurs de technologie peuvent être confrontés à des pertes s'ils achètent après la cotation.
Ci-dessus se trouve un tableau de statistiques de performances des jetons répertoriés récemment sur Binance que j'ai collectés. La plupart des projets technologiques sont dans le rouge, contrairement à la forte croissance du groupe memecoin.
La plupart des memecoins sur Binance ont connu une forte croissance par rapport à la période d’accumulation précédente. $PEPE a augmenté 28 fois, passant d'une capitalisation boursière de 250 millions à 7 milliards USD, $DOGE, $SHIB, $FLOKI, $PEOPLE ont également augmenté respectivement de 4, 8, 22 et 18 fois à partir de la zone d'accumulation du cycle.
Potentiel de développement
Franchement, presque tous les investisseurs particuliers viennent sur le marché des crypto-monnaies dans le but de réaliser des bénéfices. Les mèmes sont le groupe de pièces qui montre la nature la plus nue de cela. Non caché sous de nombreuses couches de couverture telles que la technologie, la vision, l'application, etc., avec memecoin, il s'agit simplement d'une croyance haussière basée sur les émotions.
Bien entendu, l’expérience au fil des années a rendu les investisseurs plus vigilants, même pour le memecoin. Les groupes de mèmes poubelles ne peuvent pour la plupart convaincre que les nouveaux arrivants d'entrer sur le marché, mais les OG et les baleines ont tous leur propre ensemble de certains critères. De plus, grâce au soutien d'outils de test en chaîne, de nombreux projets de mauvaise qualité ont été éliminés, rendant le memecoin un peu plus sain.
Poursuivons l'histoire de la montée en puissance du memecoin au cours de ce cycle. En fait, le cycle précédent de memecoin a également joué un rôle important en aidant la « marque » du marché de la cryptographie via $DOGE, $SHIB. Cette saison, il continue de jouer ce rôle avec deux projets qui ont beaucoup retenu l'attention, $PEPE et WIF.
Comparé au groupe technologique, le memecoin est beaucoup plus accessible aux nouveaux arrivants. Pour les utilisateurs non cryptographiques, même ceux qui sont impliqués depuis longtemps, rechercher chaque jour des centaines de pages de livres blancs et de mises à jour technologiques est extrêmement difficile. Memecoin leur apporte une communauté divertissante et amusante, mais manque également d'émotions de marché avec des modèles de prix en montagnes russes.
La communauté se parle souvent du flux d'argent sur le marché de la cryptographie provenant de Bitcoin → Large cap → Lowcap → Meme mais il semble que ce cycle soit différent, il devrait être réorganisé en Bitcoin & Memecoin → High-tech Coin → Low-tech pièce de monnaie.
Cette facilité d’accès, ou en d’autres termes, cette facilité d’activation de l’avidité, a probablement été vue et pleinement appliquée par les créateurs d’écosystèmes. Entre l’année dernière et le début de cette année, nous avons eu une saison de memecoin sur Ethereum, suivie d’une saison de meme sur Solana, puis Base, TON, même l’ancien écosystème qui semblait incapable d’avoir des jetons autres que BTC et Bitcoin en avait également un. la saison est si brillante que la redevance gaz du réseau crée continuellement de l'ATH.
Quant au réseau Solana, on ne peut nier que memecoin a grandement contribué à aider cet écosystème à revenir dans la course à la couche 1 après l'effondrement de FTX. Maintenant, les gens se souviennent probablement davantage de Solana comme d’un écosystème de memecoins que d’un écosystème NFT ou blockchain parallèle.
Ainsi, la culture du plaisir, la facilité d’accès et le fort mécanisme d’activation de la cupidité aident Memecoin à prévaloir sur le groupe des pièces technologiques. Mais dire cela ne signifie pas que ce sera la fin des pièces technologiques.
Il y a un dicton "Il faut beaucoup de temps pour connaître un bon cheval". Dans un court laps de temps, il n'y a pas suffisamment de données pour évaluer si une bonne pièce de monnaie ou une bonne pièce de technologie est bonne.
Contrairement à la fleur qui fleurit tôt et finit par se faner, la raison pour laquelle les projets du groupe des pièces technologiques doivent faire appel à des capitaux importants et nécessitent une valorisation élevée est dans le but d'un développement à long terme, répondant aux besoins pratiques des utilisateurs du Web3.
N’oubliez pas que le marché des crypto-monnaies a été formé et développé sur la base de la technologie. Au cours des 15 dernières années de développement, de nouvelles tendances ont été créées grâce aux avancées technologiques.
Pour réaliser ce développement, les idées ont besoin d’investissements. Ce sont les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque qui donnent des ailes à ce développement. Dans l’économie, chaque entité joue un rôle et est importante. Les avantages seront proportionnels au niveau de la contribution, vous ne devriez donc pas vous demander pourquoi le prix acheté par les fonds d'investissement est bien inférieur à celui du cycle communautaire. En plus de fournir des financements abondants, il existe des conseils stratégiques, un soutien à la communication et une connexion aux ressources.
En fin de compte, les mèmes et la technologie contribuent au développement global du marché des crypto-monnaies en particulier et de l’industrie de la blockchain en général. Alors que Bitcoin et Memecoin créent une histoire fascinante qui attire l'attention du public pour aider le marché à « marquer », les pièces technologiques aident le marché à évoluer régulièrement.
Dois-je choisir le memecoin ou la technologie ? Il n’y a certainement pas de réponse unique, cela dépend de la stratégie d’investissement de chacun.
Du point de vue personnel de l'auteur, pourquoi chercher la réponse à avoir ceci et non cela ? Outre les catégories défensives comme Bitcoin et Ethereum, vous pouvez également choisir vous-même des projets et des technologies mèmes. C'est aussi un moyen de vous aider à suivre de près le marché et à l'expérimenter.
Épilogue
Ce qui précède sont les observations personnelles de l'auteur. Espérons que cet article vous aidera à prendre plus de recul au cours du processus de recherche.
Les informations contenues dans l’article ne doivent pas être considérées comme des conseils en investissement !
